Mavzu: inflyatsiya sharoitida kreditlar va muddati o'tgan qarzlar

3.INFLYATSIYA SHAROITIDA KREDITLAR VA MUDDATI O'TGAN QARZLARNING JORIY HOLATDAGI TAHLILI.

Inflyatsiyaning ijtimoiy-iqtisodiy oqibatlari va inflyatsiyaga qarshi siyosat. Inflyatsiyaning ijtimoiy-iqtisodiy oqibatlari va inflyatsiyaga qarshi siyosatning asosiy yo‘nalishlari Inflyatsiyaning iqtisodiy va ijtimoiy oqibatlari inflyatsiyaga qarshi siyosat.

Inflyatsiya nazarda tutiladi umumiy iqtisodiy kategoriyalar tizimiga kiradi va tovar-pul munosabatlari mavjud bo'lgan ijtimoiy-iqtisodiy formatsiyalarda namoyon bo'ladi. Inflyatsiya - pulning qadrsizlanishi, pulning tushishi xarid qobiliyati narxlarning oshishi, tovar taqchilligi va tovarlar va xizmatlar sifatining pasayishi natijasida yuzaga kelgan.
Inflyatsiya takror ishlab chiqarish jarayonining barcha bo'g'inlarida: ishlab chiqarish sohasida ham, muomalada ham buzilishiga olib keladi.
Iqtisodiy hayotning doimiy omiliga aylangan inflyatsiya tizimni sezilarli darajada murakkablashtiradi. iqtisodiy munosabatlar, u doimiy e'tibor talab qiladi va maxsus chora-tadbirlar"normal" darajada ushlab turish. Inflyatsiyaning hal qiluvchi xususiyati uning kattaligidir. Iqtisodiyotga va butun jamiyatga ta'sir darajasi aniq inflyatsiya darajasiga bog'liq.

Inflyatsiyaning ijtimoiy-iqtisodiy oqibatlari quyidagilardan iborat:

1) ishlab chiqarish hajmi kamayib bormoqda, chunki tebranishlar va narxlarning ko'tarilishi ishlab chiqarishni rivojlantirish istiqbollarini noaniq qiladi;

2) kapitalning ishlab chiqarishdan savdo va vositachilik operatsiyalariga oqimi mavjud bo'lib, kapital aylanmasi tezroq va ko'proq foyda keltiradi, shuningdek soliqqa tortishdan qochish osonroq;
3) narxlarning keskin va notekis o'zgarishi natijasida chayqovchilik kengaymoqda;
4) kredit munosabatlari cheklangan, chunki hech kim qarzga ishonmaydi;
5) davlatning moliyaviy resurslari eskiradi. Inflyatsiyaning asosiy salbiy ijtimoiy oqibati, agar daromad indekslanmagan bo'lsa va narxlar indeksini hisobga olmasdan kreditlar berilsa, boylik va daromadlarning qayta taqsimlanishi hisoblanadi.

YaIM va shaxsiy daromadlarni qayta taqsimlash turli yo'nalishlarda amalga oshiriladi:

- narxlarning notekis o'sishi tufayli ishlab chiqarishning turli sohalari, iqtisodiyot tarmoqlari, mamlakat hududlari o'rtasida;
- aholi bilan ortiqcha pul massasidan foydalanadigan davlat o'rtasida qo'shimcha daromad(inflyatsiya solig'i mavjud);
- aholi qatlamlari va tabaqalari o'rtasida.
Narxlarning tengsiz o'sishi ijtimoiy tabaqalanishga olib keladi, mulkiy tengsizlik kuchayadi, bu esa jamg'arma va joriy iste'molga salbiy ta'sir qiladi. Inflyatsiya, ayniqsa, doimiy daromadga ega bo'lgan shaxslar (pensionerlar, qaramog'idagilar, davlat xizmatchilari) uchun xavflidir;
- qarzdorlar va kreditorlar o'rtasida. Qarzdorlar naqd kreditning qadrsizlanishidan foyda ko'radilar.
Inflyatsiya, ayniqsa giperinflyatsiya, iqtisodiy va ijtimoiy qarama-qarshiliklar, davlatdan inflyatsiyani bartaraf etish va barqarorlashtirish choralarini ko'rishni talab qiladi pul tizimi... Inflyatsiyani engib o'tish - normal holat uchun zaruriy shart iqtisodiy rivojlanish pul va moliyaviy tizimlarning samarali ishlashi. Ammo inflyatsiyani pasaytirishni o'z-o'zidan maqsad, ishlab chiqarishni avtomatik ravishda oshirish usuli sifatida ko'rib bo'lmaydi. Inflyatsiyani pasaytirish va ishlab chiqarishni ko'paytirish jarayonlari bir vaqtning o'zida davom etishi kerak, chunki ular bir-birini shart qiladi. Bu, ayniqsa, Rossiya sharoitlari uchun to'g'ri keladi. Rossiyada inflyatsiyaning uzoq davom etishi muvaffaqiyatsiz umumiy iqtisodiy siyosatning natijasidir, ammo keskin cheklov bo'lsa-da, ishlab chiqarish o'sishini ta'minlamadi. pul massasi va inflyatsiyani pasaytiradigan vaqtinchalik ta'sir ko'rsatdi.
Kredit (lat.creditum - qarz) - naqd pul yoki tovar shakli to'lash, to'lash va kechiktirish shartlari bo'yicha. Qanaqasiga iqtisodiy kategoriya aholiga kredit - bu qiymat harakati bilan bog'liq ijtimoiy munosabatlarning ma'lum bir turi. Bu harakat transferni o'z ichiga oladi Pul- bir muddatga kreditlar, va qarz oluvchi egalik huquqini saqlab qoladi.

Kreditning mohiyatini tahlil qilishda uchta elementni ajratib ko'rsatish kerak:

- Mavzu;
- ob'ekt;
- kredit foizlari.
Kredit munosabatlarining ob'ekti qarzga olingan qiymat (ssuda kapitali) hisoblanadi.

KREDIT FUNKSIYALARI.

1. Qayta taqsimlash funksiyasi.
2. Tarqatish xarajatlarini tejash funksiyasi.
3. Naqd pulni kredit bilan almashtirish funksiyasi.
4. Kapital kontsentratsiyasini tezlashtirish funksiyasi.
5. Rag'batlantiruvchi funktsiya.
Kredit zamonaviy taraqqiyotning asoslaridan biridir bozor iqtisodiyoti... Kredit munosabatlarining paydo bo'lishini ichki iste'mol uchun mahsulot ishlab chiqarishdan emas, balki ayirboshlash sohasida izlash kerak. Iqtisodiy asos kredit munosabatlari: mablag'lar (kapital) muomalasi va aylanmasi. Tebranishlar, mablag'lar oqimining shakllanishi, resurslarga bo'lgan ehtiyoj va ularni qoplash manbalarining o'zgarishi, kapitalning notekis aylanishi va aylanmasi tebranishlarning salbiy oqibatlarini bartaraf eta oladigan munosabatlarning paydo bo'lishiga olib keladi - bu kredit. Kredit berish imkoniyatining shartlari: 1. Ishtirokchilar - iqtisodiy munosabatlardan kelib chiqadigan majburiyatlarning bajarilishini moddiy jihatdan kafolatlovchi yuridik mustaqil shaxslar; 2. ishtirokchilar manfaatlarining mos kelishi.
Kredit tuzilishi: sub'ekt (qarz beruvchi va qarz oluvchi) va ob'ekt. Qarz beruvchi qarz beruvchidir. Resurslarni ma'lum muddatga haq evaziga taqdim etadi (banklar, korxonalar). Qarz oluvchi ssuda olayotgan va uni foiz bilan qaytarishga majbur bo'lgan shaxs (korxona va tashkilotlar, davlat). Qarzning ob'ekti - bu qarz beruvchidan qarz oluvchiga o'tkaziladigan va qaytarib beriladigan (lend qiymati). Qarz qiymati quyidagicha bo'ladi: kreditni joylashtirish - qarz oluvchilar tomonidan kredit olish - kreditdan foydalanish - resurslarni chiqarish (qarz oluvchining uy xo'jaligida qiymat aylanishini yakunlash) - kreditni qaytarish - qarz beruvchidan uning mablag'larini olish, ular uchun to'lov. .

Kreditning funktsiyalari va qonunlari.

Taqsimlash funktsiyasi: mablag'larni to'plash, mablag'larni joylashtirish (ya'ni, pul mablag'larini qaytarib berish asosida qayta taqsimlash). U o'zini namoyon qiladi: korxonalar va tashkilotlarning pul resurslariga bo'lgan ehtiyojlarini qondirish uchun ularni ma'lum muddatga mablag' bilan ta'minlash. Qayta taqsimlash - kredit iqtisodiyotning o'z-o'zidan makrotartibga soluvchisi bo'lib, xo'jalik yurituvchi sub'ektlarning qo'shimcha moliyaviy resurslarga bo'lgan ehtiyojlarini qondirishni ta'minlaydi, ammo iqtisodiyotda nomutanosibliklar yuzaga kelishi mumkin, davlat tomonidan tartibga solish zarur. kredit tizimi(kredit resurslarini ustuvor tarmoqlarga jalb qilish). Qayta taqsimlash darajalari: korxona - tovar va pul mablag'lari; davlat - yalpi mahsulot, milliy daromad... Emissiya funktsiyasi naqd pulni kredit bilan almashtirishdir. Nazorat funktsiyasi - qarz oluvchilar va kreditorlar faoliyatini nazorat qilish, kreditga layoqatlilik va to'lov qobiliyatini baholash, kreditlash tamoyillarini nazorat qilish. Kredit o'zining vaqtincha etishmasligini qoplaydi aylanma mablag'lar, kapital aylanmasini sezilarli darajada tezlashtiradi va, demak, tarqatish xarajatlarini tejaydi.
Kredit to'g'risidagi qonunlar: kreditni to'lash - qarz beruvchiga qarzga olingan qiymatni qaytarishni aks ettiradi, aynan ilgari vaqtincha foydalanish uchun o'tkazilgan; kredit balansi - kredit bilan, amalda yaratilgan qiymatlar bilan o'zaro aloqalar amalga oshiriladi; qarzga olingan qiymatning xavfsizligi - mablag'lar nafaqat iste'mol xususiyatlarini, balki qiymatini ham yo'qotmaydi; shoshilinchlik - kreditdan foydalanishning cheklangan muddati; maqsadli belgi - muayyan ehtiyojlar uchun. Kreditning roli: pul mablag'larini qaytariladigan ta'minlash, mahsulot ishlab chiqarish, sotish va iste'mol qilish jarayonlariga va pul muomalasi sohasiga ta'siri, uzluksiz ishlab chiqarish jarayonlari, pul mablag'lariga vaqtinchalik ehtiyojni qondirish, ishlab chiqarishni kengaytirishda (zaxiralarni va xarajatlarni ko'paytirish uchun) , Asosiy vositalar). Iste’mol kreditidan foydalanish aholining turli ehtiyojlarini tez qondirish imkonini beradi. Davlat krediti byudjet xarajatlarini qoplash uchun mablag'larni jalb qilish uchun ishlatiladi.

Inflyatsiya iqtisodiyotda ham, ijtimoiy sohada ham ko‘plab oqibatlarga olib keladi.

1. Inflyatsiya sharoitida aholining real daromadlari pasayib bormoqda. Bu erda ikkita tushunchani kiritish kerak - nominal va real daromad. Nominal daromad - bu haqiqatda olingan daromad, real daromad - iste'molchilar o'zlarining nominal daromadlari doirasida sotib olishlari mumkin bo'lgan tovarlar va xizmatlar miqdori. Bu shuni anglatadiki, nominal daromadning o'zgarmas qiymati bilan inflyatsiya jarayonlari rivojlanishi bilan narxlarning oshishi hisobiga xaridlar hajmi kamayadi, ya'ni real daromad kamayadi. Haqiqiy daromadni quyidagicha hisoblash mumkin:

Haqiqiy daromadning o'zgarishini taxminan quyidagi formula bilan ifodalash mumkin:

qayerda ? - inflyatsiya darajasi.

Inflyatsiya davrida doimiy daromad olgan odamlar zarar ko'radi. Bu odamlar vaqt o'tishi bilan ular oldingidan kamroq sotib olish qobiliyatiga ega bo'lgan pul olishlarini topadilar.
2. Inflyatsiya sharoitida qog'oz pul ko'rinishidagi real jamg'armalar kamayadi, bundan tashqari, inflyatsiya darajasi ko'pincha ancha yuqori bo'ladi. nominal stavka kredit tashkilotlariga qiziqish. Shunday qilib, aholining shaxsiy jamg'armalari qadrsizlanadi.
3. Ijtimoiy tabaqalanish ayniqsa jadallik bilan rivojlanmoqda. Aholining aksariyati qashshoqlik chegarasini kesib o'tib, qashshoqlikka boradi.
4. Puldan "qochish" - aholi va biznes mablag'larini jadal moddiylashtirish. Pulning qadrsizlanishi sharoitida bozor munosabatlari sub'ektlari pulni tovar va xizmatlarga o'tkazib, ulardan imkon qadar tezroq qutulishga harakat qiladilar. Barqaror inflyatsiya davrida odamlar jamg'armalari va joriy daromadlari qadrsizlanmasligi uchun pulni hozirdan sarflashlari kerak. Korxonalar aynan shunday qiladilar - ishlab chiqaruvchilar inflyatsiyadan himoyalanib, investitsiya tovarlariga sarmoya kiritish o'rniga samarasiz moddiy boyliklarga (oltin, qimmatbaho metallar, ko'chmas mulk) ega bo'lishadi.
5. Orqaga tushish stavka foizi banklar va boshqa kredit tashkilotlari tomonidan inflyatsiya darajasidan real foiz stavkasining salbiy qiymatlarigacha to'lanadi. Bu erda biz nominal va real foiz stavkalarini farqlashimiz kerak. Nominal foiz stavkasi- mavjud kreditlar bo'yicha foiz stavkasi bu daqiqa berilgan mamlakatdagi vaqt. Haqiqiy foiz stavkasi- nominal foiz stavkasi minus inflyatsiya darajasi.
6. Zarar odatda kreditorlar (qarz beruvchilar) zimmasiga tushadi, qarzdorlar (qarz oluvchilar) yutadi, agar kredit shartnomasida iqtisodiyotdagi narxlar darajasining o‘zgarishiga muvofiq foiz stavkasini o‘zgartirish nazarda tutilmagan bo‘lsa. Inflyatsiya tufayli kredit oluvchiga "qimmat" pul beriladi va u uni "arzon" pul bilan qaytaradi. Qarz berish foydasiz bo'lib qoladi, bu esa kredit tizimining inqiroziga olib keladi. Uzoq muddatli kreditlar olish amalda istisno qilingan, shuning uchun iqtisodiyotga investitsiyalar yo'q.
7. Ochiq inflyatsiya davrida narxlar nominal daromadlarga nisbatan tezroq o'sadi. Tadbirkorlar uchun ish haqi xarajatlari ishlab chiqarish vositalarini sotib olish xarajatlariga qaraganda sekinroq o'sib boradi, bu esa eskirgan va nisbatan arzon uskunalarni yangi va qimmatroqlariga almashtirishdan ko'ra foydaliroq bo'ladi. Narxlarning keskin o'sishi tufayli eng ko'p mehnat talab qiladigan texnologiya yangisidan ko'ra ko'proq foyda keltirishi mumkin.
Bu holat ishlab chiqarishning texnik holatiga salbiy ta'sir ko'rsatadi, yangi texnologiyalarni ishlab chiqishga to'sqinlik qiladi.
8. Iqtisodiy vaziyat va iqtisodiy axborotning beqarorligi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida iyena bozor kon'yunkturasi haqidagi asosiy ma'lumotdir. Ishlab chiqaruvchilar va iste'molchilar ma'lum bir mahsulotni sotish yoki sotib olish to'g'risida qaror qabul qilishda ko'piklarga amal qiladilar. Agar narxlar doimiy ravishda o'zgarib tursa, ishlab chiqaruvchilar yo'nalishini yo'qotadilar: inflyatsiya iqtisodiyotida narxlar investorlarga iqtisodiyotning ma'lum bir sektori yoki sohasiga investitsiyalar samaradorligi to'g'risida aniq signal berishni to'xtatadi. Natijada muqarrar sohaviy va mintaqaviy nomutanosibliklar yuzaga keladi. Narxlar va xarajatlarning harakatini bashorat qilish deyarli mumkin emasligi sababli, tadbirkorlar kattalikdan voz kechishni afzal ko'radilar kapital xarajatlar uzoq to'lov muddati bilan.
Nazoratsiz inflyatsiya bozor iqtisodiyotini tartibga solish tizimini buzadi, butun milliy iqtisodiyotni yomon nazorat ostiga oladi. Iqtisodiyotni beqarorlashtirib, inflyatsiya bozor iqtisodiyotini tartibga soluvchilarning samaradorligini avtomatik ravishda pasaytiradi, bu esa davlatni ma'muriy ta'sir usullaridan foydalanishga majbur qiladi.
Odatda, davlatning inflyatsiyaga qarshi siyosatining ikkita asosiy yo'nalishi ajratiladi: moslashuvchan siyosat inflyatsiyaga tuzatish kiritish, uning oqibatlarini yumshatish va faol siyosat inflyatsiya sabablarini bartaraf etishga qaratilgan. Moslashuvchan siyosatning mohiyati shundan iboratki, davlat tomonidan aholi doimiy daromadlarining asosiy turlari (eng kam ish haqi, pensiyalar, stipendiyalar va boshqalar) ma’lum bir chastotada indekslanadi. Odatda, indeksatsiya inflyatsiya darajasining 60-70% ni tashkil qiladi. Bu, bir tomondan, aholi daromadlarining minimal etarli darajasini saqlab qolish uchun, ikkinchi tomondan, 30-40% farq tufayli, asta-sekin, bir yarim yildan ikki yilgacha, milliy bozorda talabni kamaytirish va shu orqali inflyatsiyani o'chirish. Inflyatsiya bilan kurashishning bu usuli ham afzalliklarga, ham kamchiliklarga ega. Uning yaqqol ustunligi jamiyatdagi ijtimoiy barqarorlikdir. 6 Kamchilik sifatida biz inflyatsiya hodisalariga qarshi kurashda ushbu yondashuvni amalga oshirish uchun zarur bo'lgan vaqtni qayd etishimiz mumkin. Muomaladagi pul miqdorini sezilarli darajada kamaytirish asosida inflyatsiyaga qarshi faol kurash siyosati olib boriladi. Bu musodara turidagi pul islohotini amalga oshirishni nazarda tutadi; pul muomalasini nazorat qilish; davlat budjetining emissiyaviy moliyalashtirishga yo‘l qo‘ymaslik; pul-kredit siyosatini amalga oshirish doirasida pul massasi holati ustidan joriy nazorat.
Bu chora-tadbirlardan tashqari, talab inflyatsiyasi va taklifdagi inflyatsiyaga qarshi kurashish uchun bir qator boshqa choralar ko'rilmoqda: soliqlarni oshirish va davlat xarajatlarini qisqartirish; byudjet taqchilligini kamaytirish; valyuta kursini barqarorlashtirish; omil daromadlarining o'sishini cheklash (ishlab chiqarish omillari egalarining daromadlari - to'lov iqtisodiy resurslar); iqtisodiyotda monopoliyaga qarshi kurash va boshqa chora-tadbirlar.
Inflyatsiyaga qarshi faol kurash siyosatini amalga oshirish qisqa vaqt ichida inflyatsiyani deyarli nolga tushirish imkonini beradi. Biroq, yuqorida tavsiflangan chora-tadbirlarni amalga oshirish raqobatbardosh va past rentabelli firmalarning ommaviy ravishda vayron bo'lishi bilan birga keladi, ishsizlikning ko'payishiga olib keladi, jamiyatda ijtimoiy keskinlikni keltirib chiqaradi. Darhaqiqat, hukumat ko'pincha inflyatsiyaga qarshi kurashning ikkala yo'nalishini ikkalasining ham tarqalishi bilan birlashtirgan siyosat olib boradi.