Mavzu: Moliya va investitsion portfelni shakllantirish. Reja Kirish

Investor turi va portfel turi o’rtasidagi bog’liqlik

Investor turi	Konservativ	Me’yorli-agressiv	Agressiv	Noratsional
Investitsiya maqsadi	Inflyatsiyadan himoya	Uzoq muddatga kapital qo’yish va uning o’sishi	Spekulyativ o’yin, qo’yilgan mablag’larni tez o’sish imkoni	Aniq maqsadlar yo’q
Risk darajasi	Past	O’rtacha	Yuqori	Past
Qimmatli qog’oz turi	Davlat qimmatli qog’ozlari, yirik emitentlar aksiyalari va obligatsiyalari	Kichik ulushda davlat qimmatli qog’ozlari, katta ulushda yirik va o’rtacha, lekin bozor tarixiga ega ishonchli emitentlar qog’ozlari	Unchalik katta bo’lmagan emitentlarning yuqori daromadli qimmatli qog’ozlari, venchur kompaniyalarning qimmatli qog’ozlari	Ixtiyoriy ravishda tanlab olingan qimmatli qog’ozlar
Portfel turi	Yuqori ishonchli, lekin past daromadli	Diversi-fikatsiyalangan	Riskli, lekin yuqori daromadli	Tizimsiz

Demak, investorning har bir turiga unga mos bo’lgan portfel turi to’g’ri keladi: yuqori darajada ishonchli, lekin past daromadli; diversifikatsiyalangan; riskli, lekin yuqori daromadli, tizimsiz. Bundan tashqari yana ikki tipdagi investorlar farqlanadi:

1. 
   Institutsional investorlar;
   
2. 
   Yakka investorlar.
   

Institutsional investorlar – muassasalar bo’lib, ularga boshqalarning pulini boshqargani uchun haq to’laydilar. Ularni moliyaviy muassasalar, masalan, banklar, sug’urta kompaniyalari, o’zaro va pensiya fondlari, hamda yirik nomoliyaviy korporatsiyalar, ayrim xollarda xususiy shaxslar yollaydilar. Moliyaviy institutlar o’z omonatchilariga yaxshigina daromadni ta’minlashni harakat qilib katta summani investitsiyalaydilar.
Yakka investorlar – o’z moliyaviy maqsadlari uchun shaxsiy mablag’larini tasarruf etadilar. Yakka investor ko’pincha oilasini moliyaviy barqarorligini ta’minlashda daromad manbai bo’lishligi uchun bo’sh turgan pullari foyda keltirishidan manfaatdordir. Yakka investorlarni ko’pchiligi faqat shaxsiy qimmatli qog’ozlar portfelini nima bilan to’ldirishga izlanish bilan band bo’ladilar. Katta summadagi pullarni qo’yishi mumkin bo’lganlar investitsiya sohasida kasbiy tayyorgarlikka ega bo’lmaganliklari tufayli o’z mablag’larini boshqarishni institutsional investorlarga, masalan, banklarni trast bo’limlariga yoki investitsiyalar bo’yicha malakali maslahatchilarga topshiradilar.