Ministry for development of information technologie and communications of the republic of uzbekistan


Download 323.17 Kb.
Pdf ko'rish
bet2/3
Sana19.06.2023
Hajmi323.17 Kb.
#1613148
1   2   3
Bog'liq
Doniyor ENGLISH 4

Main article: 
Mass marketing
 
The primary aim of mass marketing is to provide standardised products to 
the largest number of customers at minimum acceptable quality points and 
at lowest possible prices. To achieve this, companies design no-frills 
products, employ long production runs and rely on low margins and 
volume sales in order to maintain low unit costs.
[28]
 
In the mass market, players must compete with other high-volume 
producers. As a consequence, the product with the lowest price, given 
comparable acceptable quality, will enjoy a market advantage.
[29]
 This 
tends to lead to a focus on prices which means that companies must 
relentlessly pursuit of cost savings across every aspect of business 
operations 
– simplified product design, streamlined supply chains and 
minimum tolerable service quality.
[30][31]
 


In developed nations, marketers regularly create a mass market for goods 
and services.
[32]
 For example, a sophisticated new product such as an 
MP3 player, might firstly tearget early adopters in upper income groups 
and subsequently simplify the offer and reduce prices in order to gain 
acceptance by a larger proportion of the potential market.
[33]
 
Mass marketing is primarily used in commodity markets. Pictured salt 
workers of 
Marakkanam
, India 
In developed economies, mass marketing is becoming less common as an 
approach. However, it remains a vital part of marketing in developed 
economies well into the 21st century.
[34][25]
 Mass marketing is primarily 
used in commodity markets (e.g., sugar, salt, fruit and vegetables, etc.); 
very small markets (where segmentation would result in segments too 


small to be profitable); for products and brands satisfying universal needs 
(e.g., pens, pencils, newspapers) and in less competitive markets.
[12]
 
As markets in the US and Europe have become increasingly fragmented
consumers are exhibiting a greater desire for choice, customisation and 
product differentiation. This has led to some companies, shifting away 
from serving a single mass market towards serving a number of smaller 
markets or 
segments
. However, the size of these segments remains 
relatively large. Multinationals such as 
Campbell's
 and 
Coca-Cola
 enjoy 
enormous reach across global markets.
[35]
 Whereas, Coke, for example, 
was once only available in a single flavour and bottle size, it is now offered 
in multitude of different flavours, different sized bottles and with varying 
sugar- no-sugar options.
[36][37]
 
Map of E7 
– major emerging markets 


As growth in 
developed markets
 begins to slow, 
multinational 
corporations
 are looking towards 
emerging markets
 for new growth 
and 
scale economies
.
[38]
 Markets in parts of 
Asia

Africa

South 
America
 and 
Eastern Europe
, with their rapid population growth, youthful 
populations, growing economies, rising standards of living and emergent 
middle-class present companies with significant long-term 
opportunities.
[39][40]
 
For companies desirous of entering emerging markets, a key business 
decision is which of the two income segments to target 
– a small but 
wealthy elite (
niche market
) or a large but relatively poor mass 
market.
[41][42]
 The resources and capabilities required to compete in 
emerging economies are quite different to those used in developed 
markets.
[43]
 In particular, companies need extensive local knowledge, 
including a rich understanding of local distribution networks and a deep 
understanding of 
consumer purchasing habits
.
[44]
 


In emerging economies, consumers have a preference for unbranded 
goods and local markets 
Consumer behaviour
 in emerging mass markets is quite unlike that 
observed elsewhere.
[45]
 Mass market needs revolve around basic 
necessities and functional products.
[40]
 Although regional differences are 
evident, some commonalities have been noted: consumers are extremely 
price-conscious; prefer unbranded goods, buy in smaller quantities, only 
buy sufficient amounts as required for immediate use and often exhibit a 
preference for local retail outlets where they can buy a single item, such as 
a bar of soap, from broken packs.
[46][47][48]
 
Colgate-Palmolive is one of a number of companies that have successfully 
tapped into mass markets in emerging economies 


Multinationals such as 
Unilever
 and 
Colgate-Palmolive
 have successfully 
tapped into emerging mass markets, while others have 
struggled. 
Kellogg
’s foray into India failed to establish market acceptance 
for cereal as an alternative breakfast food.
[49]
 
Unilever’s laundry detergent
Ala, achieved market success in southern Brazil, but was unable to gain a 
foothold in the northeast, where women continue to wash laundry in 
streams and have a preference for bar soap.
[41][50]
 In Paraguay, the 
telecommunications operator, Tigo, was initially reluctant to reduce the 
minimum recharge rate for phone cards. However, its sales volume tripled 
when it allowed users to recharge for just a few centavos. The company 
learned that customers were using the cards as a form of savings and also 
made calls at night when rates were lower, thereby boosting off peak 
usage volumes.
[41]
 

Download 323.17 Kb.

Do'stlaringiz bilan baham:
1   2   3




Ma'lumotlar bazasi mualliflik huquqi bilan himoyalangan ©fayllar.org 2024
ma'muriyatiga murojaat qiling