Moscow, Russian Federation September 21, 2007


Download 4.8 Kb.

bet41/43
Sana29.11.2017
Hajmi4.8 Kb.
1   ...   35   36   37   38   39   40   41   42   43

OGK-2
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1675
0.1387
4.5860
3.6290
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1660
0.1410
4.3000
4.1200
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1750
0.1600
n/a
n/a
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1600
0.1550
n/a
n/a
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0970
0.0742
2.6490
2.2000
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1370
0.0935
3.6640
2.5100
OGK-3
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1675
0.1330
4.3510
3.2110
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1705
0.1660
4.4300
4.3140
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1750
0.1695
4.5010
4.3900
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1725
0.1450
4.4800
3.5800
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0725
0.0599
1.9460
1.8400
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0800
0.0675
2.1900
1.7670
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0870
0.0730
2.3060
1.9060
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1225
0.0785
3.5150
2.0970
302

RTS
MICEX
Year
High
Low
High
Low
(U.S. dollars)
(rubles)
OGK-4
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1230
0.0792
3.2530
2.0620
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1185
0.0905
3.0770
2.4160
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1265
0.1195
3.2420
2.9930
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1185
0.1100
3.1400
2.5326
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0605
0.0532
n/a
n/a
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0817
0.0556
2.1430
1.9230
OGK-6
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1660
0.1160
4.3770
3.3280
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1615
0.1490
4.2300
3.7560
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1655
0.1550
4.2740
3.9100
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1485
0.1340
n/a
n/a
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0930
0.0930
2.9960
2.1000
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1275
0.0905
2.9650
2.5320
TGK-1
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0015
0.0010
0.0378
0.0378
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0015
0.0013
0.0392
0.0353
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0016
0.0014
0.0409
0.0367
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0014
0.0012
0.0365
0.0318
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
TGK-2
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0015
0.0009
0.0438
0.0259
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0014
0.0010
0.0366
0.0263
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0011
0.0010
0.0300
0.0273
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0010
0.0009
0.0276
0.0253
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0009
0.0008
n/a
n/a
303

RTS
MICEX
Year
High
Low
High
Low
(U.S. dollars)
(rubles)
Mosenergo
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.2640
0.2050
7.2100
5.0850
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.2650
0.2290
6.8910
5.8540
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.2385
0.2300
6.0640
5.7550
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.2400
0.2275
6.1260
5.7710
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.2035
0.1430
5.7460
4.0020
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.2050
0.1750
6.3140
4.9640
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.2065
0.1980
5.6450
5.0850
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.2100
0.1860
5.4350
5.0680
TGK-4
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0014
0.0010
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0013
0.0011
0.0324
0.0272
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0012
0.0011
0.0300
0.0280
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0011
0.0010
0.0284
0.0250
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
TGK-6
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0016
0.0010
0.0452
0.0262
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0013
0.0010
0.0340
0.0268
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0013
0.0012
0.0336
0.0288
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0011
0.0010
0.0302
0.0263
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0008
0.0007
n/a
n/a
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0011
0.0007
0.0285
0.0269
Volzhskaya TGK
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1285
0.1225
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.1260
0.1150
2006
Not listed
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
304

RTS
MICEX
Year
High
Low
High
Low
(U.S. dollars)
(rubles)
SGK TGK-8
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0015
0.0012
0.0402
0.0274
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0014
0.0010
0.0340
0.0260
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0014
0.0011
0.0332
0.0282
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0012
0.0010
0.0281
0.0270
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0007
0.0007
0.0000
0.0000
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0012
0.0007
0.0309
0.0184
TGK-9
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0005
0.0003
0.0116
0.0079
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0004
0.0003
0.0108
0.0065
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
0.0071
0.0066
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0003
0.0003
0.0000
0.0000
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
0.0049
0.0047
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0003
0.0002
0.0161
0.0050
TGK-10
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.0500
3.8000
104.4000
95.2200
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.1500
3.9500
106.8600
100.4100
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
4.5500
4.1000
116.6700
106.7700
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
TGK-11
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2006
Not listed
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
305

RTS
MICEX
Year
High
Low
High
Low
(U.S. dollars)
(rubles)
Kuzbassenergo
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.5800
2.6000
92.1600
65.5000
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.9000
3.2500
102.2600
83.3600
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.6500
3.5000
96.7300
85.0000
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
3.4500
3.2900
92.5500
85.0000
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.0950
1.0900
57.2400
30.7100
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.3000
1.7500
69.0100
49.4000
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
46.4000
33.1600
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
2.8000
1.7500
72.0100
37.3100
Eniseyskaya TGK
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
280.0000
225.0000
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
289.0000
225.0000
n/a
n/a
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
265.0000
253.0000
n/a
n/a
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
253.0000
230.0000 5700.0000 5568.7500
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
TGK-14
2007
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0007
0.0003
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0004
0.0003
0.0121
0.0103
July 2007. . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
0.0004
0.0004
0.0105
0.0094
August 2007 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
0.0093
0.0081
2006
First Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Second Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Third Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
Fourth Quarter . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .
n/a
n/a
n/a
n/a
It is currently expected that certain of the Gencos whose shares are not currently listed on a Russian stock
exchange (namely, HydroOGK, Volzhskaya TGK, TGK-11, Kuzbassenergo and Eniseyskaya TGK) will
apply for listing before the Reorganization Date and each Subsidiary that has or obtains such a listing will
apply to the FSFM for approval to establish a Regulation S GDR Facility. It is also currently expected that
each of the Shareholder Holdcos that will continue to exist (namely MRSK Holding and RAO East
Energy Systems), as soon as practicable after the Reorganization Date, will apply for a listing on the RTS
or MICEX and, after obtaining such a listing, will apply to the FSFM for approval to establish a
Regulation S GDR Facility. Such listings are subject to the approval of the respective stock exchange, and
there can be no assurance that the shares of the relevant Holdcos and Subsidiaries will qualify for listing
on any Russian stock exchange. The Holdco Shares and Subsidiary Shares are being distributed in
accordance with available exemptions from, or in transactions not subject to, the registration requirements
or public offer rules under applicable securities laws and regulations.
Non-U.S. DR Holders who receive New GDRs in the Spin-Offs will be required to undertake that for
40 calendar days following the establishment of the Regulation S GDR Facilities, they will not transfer
the New GDRs to U.S. persons (as defined in Regulation S). See ‘‘The Spin-Offs’’. Prices at which the
Holdco Shares, Subsidiary Shares and New GDRs, if any, may trade cannot be predicted. There can be
306

no assurance as to the establishment or continuity, as the case may be, of any trading market for the
Holdco Shares, the Subsidiary Shares or the New GDRs, if any. See ‘‘Risk Factors — Risks Relating to
the relevant Holdco Shares, Subsidiary Shares, New GDRs and Trading Market — There may only be a
limited trading market for the relevant Holdco Shares, the Subsidiary Shares and, if the Regulation S
GDR Facilities are created, the New GDRs’’.
Certain U.S. securities law requirements
The Holdco Shares, Subsidiary Shares and New GDRs have not been registered under the U.S. or under
any applicable state securities laws and may not be offered or sold within the United States or to, or for
the account or benefit of, U.S. persons (as such terms are defined in Regulation S) except pursuant to an
exemption from, or in a transaction not subject to, the registration requirements of the Securities Act or
any applicable state securities laws.
Each holder of RAO UES Shares by virtue of voting on the Spin-Offs and acquiring Holdco Shares or
Subsidiary Shares will be deemed to have acknowledged, represented to and agreed with RAO UES that
either:
(1) it is not a U.S. person and is acquiring the Holdco Shares or Subsidiary Shares, as applicable, for its
own account or for the account of a non-U.S. person in an offshore transaction (as defined in Regulation
S) pursuant to an exemption from registration provided by Regulation S, and it acknowledges and agrees
that such Holdco Shares or Subsidiary Shares, as applicable, may not be resold in the United States absent
registration under the Securities Act and applicable state securities laws or pursuant to an exemption from
the Securities Act and such laws; or
(2) (A) it is a ‘‘qualified institutional buyer’’ (as defined in Rule 144A under the Securities Act) or an
‘‘accredited investor’’ (as defined in Rule 501(a) under the Securities Act) that is not formed for the
purpose of the Spin-Offs and is aware (and each beneficial owner of such RAO UES Shares has been
advised) that the issuance of the Holdco Shares or Subsidiary Shares, as applicable, to it is being made
in reliance on the exemption provided by Section 4(2) of the Securities Act; (B) it is acquiring the Holdco
Shares or Subsidiary Shares, as applicable, for its own account or the account of one or more persons that
are qualified institutional buyers or accredited investors, respectively, as to which it exercises sole
investment discretion, for investment purposes only and not with a view to any resale, distribution or
other disposition in violation of any U.S. federal or state securities laws; (C) it has such knowledge and
experience in financial and business matters as to be capable of evaluating the merits and risks of the
investment in the Holdco Shares and Subsidiary Shares, and it, and each person for which it is acting, is
able to bear the economic risks of such investment; (D) it has had the opportunity to ask questions and
receive answers concerning the terms and conditions of the Spin-Offs, and to request additional
information, and has chosen to rely solely on the information contained in this Information Statement;
(E) it understands that the Holdco Shares and Subsidiary Shares issued to it will be ‘‘restricted securities’’
as defined in Rule 144 under the Securities Act and may not be resold in the United States absent
registration under the Securities Act and applicable state securities laws or pursuant to an exemption from
the Securities Act and such laws; (F) it agrees, for the benefit of RAO UES and the Subsidiaries, that, if
in the future it decides to offer, resell, pledge or otherwise transfer such Holdco Shares or Subsidiary
Shares or any beneficial interest therein, any such offer, resale, pledge or transfer will be made in
compliance with the Securities Act and applicable state securities laws; and (G) it agrees, for the benefit
of RAO UES, the Holdcos and the Subsidiaries, that the Holdco Shares and the Subsidiary Shares may
not be deposited in any ‘‘unrestricted’’ depositary receipt facility that a Holdco or a Subsidiary may
establish.
Each holder of RAO UES DRs, by virtue of voting on the Spin-Offs and acquiring Holdco Shares,
Holdco GDRs, Subsidiary Shares or Subsidiary GDRs, as the case may be, will be deemed to have
acknowledged, represented to and agreed with RAO UES that it is not a U.S. person and was outside the
United States at the time of receipt of the Information Statement and when voting on the Spin-Offs, and
will be outside the United States when receiving Holdco Shares, Holdco GDRs, Subsidiary Shares or
Subsidiary GDRs, as the case may be, is acquiring the Holdco Shares, Holdco GDRs, Subsidiary Shares
or Subsidiary GDRs for its own account or for the account of a non-U.S. person in an offshore transaction
307

(as defined in Regulation S) pursuant to an exemption from registration provided by Regulation S, and
it acknowledges and agrees that such Holdco GDRs and Subsidiary GDRs may not be resold in the
United States absent registration under the Securities Act and applicable state securities laws or pursuant
to an exemption from the Securities Act and such laws. Holders of RAO UES DRs who are unable to

Do'stlaringiz bilan baham:
1   ...   35   36   37   38   39   40   41   42   43


Ma'lumotlar bazasi mualliflik huquqi bilan himoyalangan ©fayllar.org 2017
ma'muriyatiga murojaat qiling