Mundarija kirish Bob. Lizing mohiyati va lizing operatsiyalari turlari

1,1. Lizing operatsiyalari rivojlanishi bo’yicha xorij mamlakatlari tajribasi.
Jahon tajribasi shuni ko'rsatadiki, lizing operatsiyalari, shu jumladan xalqaro operatsiyalar iqtisodiyotni rivojlantirishda muhim omil hisoblanadi. Raqobatning kuchayishi sharoitida lizing ishlab chiqarilgan mahsulotlarni sotishning qo'shimcha kanaliga aylandi va iste'molchilar doirasini kengaytirishga imkon berdi. Rivojlangan mamlakatlarda sanoat investitsiyalari hajmida lizingning ulushi 25-30% va undan ko'proqni tashkil etadi.1 Rossiyada lizing operatsiyalari etarli darajada qo'llanilmaydi. Ayni paytda, bozor iqtisodiyotiga o'tish sharoitida iqtisodiyotning real sektorida investitsiya faoliyatini kuchaytirish masalalari alohida ahamiyat kasb etdi. Investitsiyalar oqimi o'n yillik tanazzuldan so'ng mahalliy ishlab chiqarishni tiklash va dolzarb iqtisodiy va ijtimoiy muammolarni hal qilish vositalaridan biridir. Zamonaviy sharoitda investitsiyalarni boshqarishning turli shakllarining samaradorligi ularni tez o'zgaruvchan tashqi sharoitlarga moslashish imkoniyatini belgilaydi, bu esa investitsiyalarning turli shakllaridan foydalanish uchun maqbul echimlarni talab qiladi. Shu munosabat bilan xalqaro lizingni o'rganishning dolzarbligi zaruriyat bilan bog'liq: iqtisodiy boshqaruvning ma'muriy-buyruqbozlik tizimi sharoitida yaratilgan aksariyat Rossiya korxonalarining asosiy vositalarining eskirishi 70% ni tashkil qiladi va bu xavf tug'diradi. asosiy vositalarni tezkor ravishda yangilashni talab qiladigan ommaviy ishdan bo'shatish; XX va XXI asrlarning boshlarida paydo bo'lgan. Rossiyada investitsiyalarning o'sishi asosan o'z va byudjet mablag'lari hisobiga amalga oshiriladi.
Jahon iqtisodiyoti: darslik / Ed. Bulatova A.S. - M.: Yurist, 1999. Lizing uskunalarini sotib olish qiymati asosiy vositalarga qilingan kapital qo'yilmalarning atigi 1 foizini tashkil etadi. Ayni paytda Rossiya korxonalarining eskirgan asosiy vositalarini yangilashning haqiqiy vositalaridan biri bu xalqaro lizing yordamida zamonaviy xorijiy uskunalarni sotib olishdir; xalqaro lizing operatsiyalarining nazariy asoslari bilan bog'liq tushunchalarni aniqlashtirish talab etiladi; xalqaro lizingni rivojlantirish bo'yicha jahon tajribasini sarhisob qilish zarur; Rossiyada xalqaro lizing operatsiyalaridan zaif foydalanish omillarini tahlil qilish talab etiladi; investitsiya faoliyatini faollashtirish uchun Rossiyada xalqaro lizing operatsiyalarini yanada rivojlantirish yo'llarini belgilash zarur.
G'arb iqtisodchilarining lizing muammolari bo'yicha birinchi fundamental tadqiqotlari 1960-70-yillarning boshlarida paydo bo'ldi. Ular orasida amerikalik iqtisodchi Hamel H.G. "Sanoatdagi lizing" 2. 1980 va 1990 yillarda nemis iqtisodchisi Xans Yoaxim Spitlerning eng katta ishi edi3. Nashr etilgan asarlarning barcha afzalliklari uchun ular xalqaro lizing operatsiyalari nazariyasi va amaliyotini chuqur tahlil qilmaydilar. 1990 yillarga qadar rus iqtisodiy adabiyotida lizing o'quv adabiyotlarida, investitsiyalar va kredit tashkilotlari faoliyatiga oid nashrlarda aks etgan. Rossiyada bozor islohotlari sharoitida lizing to'g'risidagi nashrlar dastlab gazeta va jurnal maqolalari ko'rinishida taqdim etildi.
H.G. Xamel "Sanoatdagi lizing", Nyu-York, 1968. Spitler, Xans-Yoaxim. Amaliy lizing / per. nemis tilidan. Moskva, 1991 yil. 1990-yillarda monografiyalar paydo bo'ldi. L.I.ning asarlarida. Xech va K.G. Susanyan, xalqaro lizing operatsiyalari nazariya nuqtai nazaridan tahlil qilinadi, muammolar qisqacha shakllantiriladi va xalqaro lizing shaklida kredit berishning afzalliklari tahlil qilinadi. Lizing faoliyatining huquqiy jihatlari tahlili E.V. Kabatova 6. E.N.ning asarlarida. Chekmareva, JI.H. Prilutskiy, V.D. Gazman, V.A. Goremykin, xalqaro lizingga bag'ishlangan bo'limlar ta'kidlangan. Shunga qaramay, zamonaviy iqtisodiy adabiyotlarda zamonaviy Rossiyada xalqaro lizing operatsiyalarining faqat ayrim jihatlari ko'rib chiqiladi. Ushbu mavzu yangi bo'lib qolmoqda va mahalliy iqtisodiy adabiyotlarda to'liq va tizimli ilmiy va amaliy umumlashtirilmagan.
Tadqiqotning maqsadi va vazifalari. Dissertatsiyaning asosiy maqsadi xalqaro lizing operatsiyalarining jahon amaliyotini nazariy asoslash va amaliy tahlil qilish, ularning Rossiyada rivojlanish tendentsiyalari va istiqbollarini aniqlashdan iborat. Belgilangan maqsad tadqiqotning aniq maqsadlarini belgilab qo'ydi: xalqaro lizing operatsiyalari mazmunini, ularning rivojlanishi, iqtisodiyoti va siyosati bilan o'zaro bog'liqligi va xalqaro kredit shakli sifatida ochib berish;
Rivojlangan mamlakatlarning xalqaro lizing operatsiyalaridagi o'zgarishlarni kuzatish va zamonaviy sharoitlarda ularning holatini baholash; xalqaro lizing operatsiyalarini amalga oshirishda jahon tajribasini sarhisob qilish;
L.I. Xech. Lizing operatsiyalarini rivojlantirish - Moskva: Mosk. Institut odamlari, nomlari berilgan uy xo'jaliklari G.V. Plexanov, 1990. G. Susanyanga. Korxonaning tashqi iqtisodiy faoliyatida lizing. - M.: Finvest, 1992 yil.
E V. Kabatova. Lizing, tushuncha, huquqiy tartibga solish, xalqaro unifikatsiya. - M. Nauka, 1991. ichki va xorijiy tajribani tahlil qilish asosida Rossiyada xalqaro lizing operatsiyalarini amalga oshirish va rivojlantirish bo'yicha tavsiyalar, yo'nalishlar, yo'llarni ishlab chiqish; Rossiya Federatsiyasi qonunchiligini muvofiqlashtirish bo'yicha takliflarni asoslash
Jahon kapital bozorida lizing muhim o'rin tutadi, chunki har yili ba'zi bir etakchi G'arb mamlakatlariga kiritilgan barcha yangi investitsiyalarning 30% dan ortig'ini tashkil etadi.
So'nggi 15 yil ichida butun dunyoda lizing operatsiyalari 5 barobardan ziyod o'sdi va 90-yillarning oxirida har yili 400 milliard AQSh dollaridan oshdi.
Lizing maxsus tartibga solingan etakchi G'arb davlatlari qonunchiligini tahlil qilish shuni ko'rsatadiki, ushbu davlatlarning me'yoriy hujjatlarida lizingning aniq ta'rifi berilgan, uning xarakterli xususiyatlari keltirilgan, ularning mavjudligi lizing shartnomasi tuzilganligini ko'rsatadi , lizing beruvchi javob berishi kerak bo'lgan talablar, shuningdek, ijara muddati va mol-mulkning standart foydalanish muddati o'rtasidagi nisbat, lizing beruvchi, lizing oluvchi va mol-mulk sotuvchisi o'rtasidagi munosabatlar tartibga solinadi.
Barcha lizing kompaniyalari rivojlanishining umumiy tendentsiyasi shundan iboratki, ularning funktsiyalari sezilarli darajada kengaymoqda va ular operatsiyani oddiy moliyalashtirishdan o'z mijozlariga keng qamrovli maxsus qo'shimcha xizmatlarni taklif qilib, keng qamrovli xizmatga o'tmoqdalar.
Iqtisodiy munosabatlar lizing bugungi kunda raqobatning eng muhim vositasidir. Lizing qonunchiligi rivojlangan mamlakat, lizing operatsiyalarini davlat tomonidan qo'llab-quvvatlagan holda, shubhasiz o'z biznesida muvaffaqiyatli raqobatlashish uchun imtiyozli sharoitlar yaratadi.
Evropaning rivojlangan mamlakatlarida lizing ta'minotining katta qismi mashinasozlik sanoati va xususiy xizmatlar sohasiga to'g'ri keladi. Shunday qilib, Avstriyada mashinasozlikda lizing ulushi 50% ni, Italiyada esa 54% ni tashkil etdi. Buyuk Britaniyada lizing mablag'larining 62 foizi xususiy xizmatlar sohasini rivojlantirishga yo'naltirildi, ushbu sohadagi mablag'larning 50 foizidan ortig'i Germaniya va Norvegiyaga to'g'ri keladi.
Agrosanoat sohasida Evropa davlatlari orasida Irlandiyada mashina va uskunalar lizingiga 10%, Estoniyada qishloq xo'jaligida lizing miqdorining -9% ajratilgan. Ushbu maqsadlar uchun 3 dan 6 foizgacha Buyuk Britaniya, Slovakiya, Norvegiya, Italiya, Daniya va Chexiya yo'naltirilgan.
Lizing moddiy-texnika resurslarini ta'minlash shaklidir, ko'pgina Evropa mamlakatlarida vositachilik lizing kompaniyasi lizing beruvchi vazifasini bajaradi. Ushbu mamlakatlarda ijara shartnomasi fuqarolik huquqining ajralmas qismi hisoblanadi. Ishlab chiqaruvchi, savdogar (vositachi) va lizing beruvchi, qoida tariqasida, tomonlar bo'lib turadigan lizing shartnomalarini tuzishning o'ziga xos xususiyati, ikkinchisining to'lov qobiliyatini batafsil o'rganishdir.
Evropa mamlakatlaridagi lizing operatorga qimmatbaho uskunalardan katta xarajatlarsiz foydalanish imkoniyatini beradi. Bunga lizing to'lovi lizing oluvchi tomonidan lizing ob'ekti faoliyatidan olinadigan foyda olinishi bilan amalga oshirilganligi sababli erishiladi.
Shu bilan birga, lizingning ikkita asosiy shakli mavjud: moliyaviy yoki uzoq muddatli va operatsion, bu ham qisqa muddatli.
Lizing ob'ektlarini etkazib berishda kreditlarning maksimal stavkalari 8-10% dan oshmaydi. Kreditlarni yoki boshqa texnika vositalarini sotib olishning boshqa usullaridan foydalanish bilan solishtirganda qo'shimcha afzalliklar, texnologik liniyalar uchun uskunalar va boshqa ijaraga olingan ob'ektlar, birinchi to'lovlar, qoida tariqasida, lizing oluvchi tomonidan faqat lizing ob'ekti amalga oshirilgandan so'ng amalga oshiriladi. unga etkazilgan va ba'zi hollarda, masalan, birinchi foyda olinmasdan oldin va undan keyinroq vaqtga tegishli bo'lishi mumkin. Kreditlash stavkasi yuqoridagi foizlarda o'zgarishi mumkin. Ko'pgina mamlakatlarda qonunchilikka binoan lizing to'lovlari ishlab chiqarish xarajatlariga bog'liq bo'lib, lizing faoliyati uchun soliq imtiyozlari belgilanadi. Masalan, Angliyada 25 foiz soliq imtiyozlari mavjud, Avstriyada lizing oluvchilar import qilinayotgan lizing ob'ektlari bojxona to'lovlaridan ozod qilingan. Ijara muddati odatda 4-5 yilni tashkil qiladi va qimmat ob'ektlar uchun 8 yilgacha bo'lishi mumkin.
Lizing oluvchi fermerlarga ham turli xil imtiyozlar beriladi. Shunday qilib, operatsion lizingda lizing ob'ektlarining texnik xizmat ko'rsatishi foydalanuvchi tomonidan ijaraga olingan ob'ekt hisob-kitoblari asosida lizing beruvchi tomonidan to'lanadi.
Lizing shartnomasi tugagandan so'ng, lizing oluvchi uskunani lizing beruvchiga qaytarib berishi yoki uni qoldiq qiymatida saqlab turishi mumkin. Barcha to'lovlar odatda qishloq xo'jaligi ishlari tugagandan so'ng fermerlar tomonidan amalga oshiriladi.
Italiyada inflyatsiya jarayonlarini hisobga olish uchun lizing kompaniyasi har yili asosiy stavkaga qo'shimcha stavka yoki foizlarni qo'shib beradi. Ammo, qishloq xo'jaligi sohasini ijarachisi uchun davlat qishloq xo'jaligi mahsulotlarini ishlab chiqarish uchun sarflagan xarajatlarining 40-45% miqdorida subsidiyalar ajratadi.
Germaniyada kreditlashning boshqa shakllaridan ham foydalaniladi: avtoulovni diler orqali 1 yil davomida qismlarga bo'lib sotish ("Fortshritt" kompaniyasi).
Va xaridor avtomobil narxining 25 foizini to'laydi, qolgan 75 foizini dilerlik milliy bankdan yillik 8,5 foiz bilan kredit shaklida oladi. Keyinchalik, lizing shartnomasi muddati davomida fermer avtomobil uchun to'lovlarni amalga oshiradi.
Lizing munosabatlarini rivojlantirish bo'yicha maqsadga muvofiq amaliy ishlarni tashkil qilish uchun ularni amalga oshirishning mumkin bo'lgan turlari, shakllari va usullarini to'g'ri aniqlash muhim ahamiyatga ega, ayniqsa jahon amaliyotida lizing shartnomalarining ko'plab variantlari ishlab chiqilgan.
Biroq, iqtisodiy adabiyotlarda lizing turlarini izohlashda hali ham aniqlik va noaniqlik mavjud emas, tushunchalarning chalkashishiga yo'l qo'yiladi. Lizing munosabatlarining aniq tasnifi va ozmi-ko'pmi to'liq ro'yxati hali ham mavjud emas. Ularning orasidagi chegaralar har doim ham to'g'ri belgilanmagan va u yoki bu turdagi belgilar bir xil shartnomada turli darajalarda birlashtirilgan. Lizing faoliyati nazariyasi va amaliyotining tushunarli apparatini ta'minlovchi mavjud terminologiyada aniqlik va tartiblilik mavjud emas. Masalan, bir xil lizingni bildirish uchun moliyaviy, kapital, to'g'ridan-to'g'ri, standart va boshqalar kabi atamalardan keng foydalaniladi. Lizing atributlarini tanlashda yanada katta tafovut mavjud bo'lib, ular uning har xil turlarini ajratish uchun asos bo'lib olinadi. turlari va shakllari.
Lizing obyektini foydalanuvchiga berish yoki uni lizing beruvchiga qaytarish asosida lizing uch turga bo'linadi: moliyaviy, operatsion va qaytariladigan. Lizingning asosiy turlarining tasnifi shakl. Tashkilot shakli va operatsiya texnikasiga qarab, ular quyidagilarga ajratiladi: to'g'ridan-to'g'ri, bilvosita, qaytarib beriladigan va etkazib beruvchiga ijaraga beruvchi:
1. To'g'ridan-to'g'ri lizing etkazib beruvchining (ishlab chiqaruvchining) o'zi vositachilarisiz ob'ektni soddalashtirilgan tartibda ijaraga olganida amalga oshiriladi
1. Ijara to'lovlari
Uskunani ishlab chiqaruvchi-etkazib beruvchi
2. Mulkni etkazib berish
Lizing oluvchi
3. Lizing shartnomasi
To'g'ridan-to'g'ri lizing operatsiyasini tashkil etish
Lizing operatsiyalarini amalga oshirish uchun uskunalar ishlab chiqaruvchilari marketing xizmati tarkibida o'z tarkibida maxsus bo'linmalar yaratadilar. Vositachisiz ishlash nafaqat bitim mexanizmini soddalashtiradi va uni amalga oshirish xarajatlarini kamaytiradi, balki tovar ishlab chiqaruvchining o'ziga mahsulotlarini lizingga berishdan barcha iqtisodiy samaralarni olish va ulardan ishlab chiqarishni kengaytirish va texnik rekonstruksiya qilish uchun foydalanish imkoniyatini beradi.
2. Bilvosita lizing vositalarni vositachilar orqali ijaraga berishni nazarda tutadi. Lizing operatsiyalarining aksariyati bilvosita lizing protsedurasiga asoslangan bo'lib, bu ko'p jihatdan tovarlarni va taksilarni sotishga o'xshaydi.
Shuningdek, lizing beruvchi bo'lgan vositachi va soddalashtirilgan holatda qarz beruvchi avval ishlab chiqaruvchining ishlab chiqarish vositalarini sotib olishni moliyalashtiradi va foydalanuvchiga etkazib beradi, so'ngra vaqti-vaqti bilan lizing oluvchidan lizing to'lovlarini oladi. Bilvosita lizing kamida uchta shaxsni o'z ichiga oladi: sanoat korxonasi, lizing kompaniyasi va lizing oluvchi, lekin u ham ko'p tomonlama bo'lishi mumkin.