Образование и право №11 • 2020 • ÞÐÈÄÈ×ÅÑÊÈÅ ÍÀÓÊÈ

ОБРАЗОВАНИЕ И ПРАВО № 11 • 2020
• ÞÐÈÄÈ×ÅÑÊÈÅ ÍÀÓÊÈ
и другие финансовые организации начинают коо-
перироваться с финтех-компаниями, все больше 
финансовых сервисов предоставляют отнюдь не 
финансовые организации» [6, с. 75].
Одновременно Банк России изучает возмож-
ность создания цифровой валюты – цифрового 
рубля, единицы которого будут обозначаться уни-
кальным цифровым кодом. Причем, цифровой 
рубль на обозримую перспективу не должен заме-
нить обычный рубль. Он будет считаться дополни-
тельной формой национальной валюты. Цифро-
вой рубль должен обеспечить скорость и безопас-
ность платежей. Считается, что он позволит при-
менить более новые технологии в системе 
платежей и расширит пространство финансового 
рынка. Важной задачей внедрения цифрового 
рубля станет предупреждение ухода в иные циф-
ровые валюты, обеспечивая устойчивость нацио-
нальной платежной системы. 
Развитие новой системы взаимодействия 
субъектов финансового рынка размывает дей-
ствие традиционных финансовых институтов. 
«Следствием цифровизации финансовых услуг 
становится также усиление процесса дезинтерме-
диации, предполагающего устранение финансо-
вых посредников, преимущественно банковских. 
Избавляя потребителя от необходимости привле-
кать дополнительных посредников, финансовые 
технологии оказывают давление на традицион-
ные бизнес-модели финансовых организаций, 
усиливаю конкуренцию со стороны новых спосо-
бов предоставления финансовых услуг» [6, с. 75]. 
На финансовых рынках широко используются 
стартапы, краудфандинговые платформы для 
инвестирования.
Современная цифровая платформа банков-
ской инфраструктуры включает в себя такие эле-
менты: платформа-маркетплейс для финансовых 
услуг и продуктов; платформа для регистрации 
финансовых сделок; платформа быстрых плате-
жей; перспективная платежная система (ППС) 
Банка России; национальная система платежных 
карт (НСПК); система передачи финансовых сооб-
щений; единая система идентификации и аутен-
тификации (ЕСИА) и биометрическая система; 
сквозной идентификатор клиента; платформа 
для облачных сервисов, платформа на основе 
технологии распределенных реестров [8]. При 
этом банковские группы и банковские холдинги в 
комплексе могут оказывать не только финансо-
вые, но и иные услуги. Особенно это проявляется 
в случае кооперации с финтех-компаниями. 
Отчетность банковской группы или банков-
ского холдинга должна быть консолидированной и 
предоставляться в Банк России. Типичным приме-
ром банковского холдинга можно назвать Респу-
бликанскую Финансовую Корпорацию, которая 
включает в себя банковские, страховые и иные 
организации. 
Консолидированная 
отчетность 
финансовых групп должна также проходить аудит. 
При этом никто не освобождает данные структуры 
от соблюдения базовых нормативов в сфере бан-
ковской деятельности, которые установлены Бан-
ком России. Например, - это Индикаторы финан-
совой доступности.
Индикаторы финансовой доступности с 2015 
года публикуются на официальной странице 
Банка России. Эти Индикаторы напрямую разра-
ботаны с учетом рекомендаций Альянса за финан-
совую доступность и Всемирного банка. В соот-
ветствии с данными рекомендациями все цифро-
вые транзакции в распределенном реестре циф-
ровых 
транзакций 
должны 
подпадать 
под 
определение исполнения договора в автоматиче-
ском режиме, в электронной форме или смарт-кон-
трактом. 
В мировой финансовой системе происходит 
сближение континентальной и англо-американ-
ской модели. Одновременно к ним «подтягива-
ется» финтех-индустрия. Рынок банковского 
финансирования и рынок ценных бумаг «перете-
кают» на электронные платформы. «Современ-
ная финансовая система эволюционирует в сто-
рону своей децентрализации, основанной на тех-
нологиях распределенных реестров и блокчейна…
развитие 
децентрализованного 
финансового 
рынка неразрывно связано с централизованными 
технологиями искусственного интеллекта и при-
менения программных интерфейсов, аналитикой 
больших данных и машинного обучения» [1, с. 
1315]. Данные технологии успешно применяют 
традиционные финансовые институты, внедряю-
щие новейшие платформы банковского сервиса. 
Кооперация в области финтех-индустрии успешно 
осуществляется в банковских холдингах, которые 
вовлекают в деятельность на финансовых рынках 
новые финансовые продукты. Банки и иные орга-
низации, входящие в финансовые конгломераты 
и банковские холдинги, активно применяют дости-
жения финтех-индустрии, получая новые сервисы 
и улучшая качество предоставляемых услуг. 
Около 90 % вложений в новейшие финансовые 
технологии осуществляют традиционные банки и 
необанки.
Чем больше обращение на рынке финансо-
вых инструментов, тем меньше издержки. Эффек-
тивное функционирование финансового рынка 
является важнейшим элементом институциональ-
ной среды национальной экономики. Важно учи-
тывать влияние глобальной финансовой системы, 
степень финансовой интегрированности стано-
вится фактором конкурентоспособности в эконо-
мике. Поэтому, банковские холдинги становятся 
платформой для подобной интеграции. 

---

425