Optimization of the structure of taxation in the state

         CGS–> VGS –> VGR –> VT–> VNRS (Lim – TC) 

where: 

•  CGS – criterion of government spending; 

•  VGS – value of government spending; 

•  VGR – value of government revenue; 

•  VT  – value of taxes; 

55

th

 International Scientific Conference on Economic and Social Development – Baku, 18-19 June, 2020 

 

396 

•  VNRS – value of non-tax revenues of the state.; 

•  Lim-TC – limitation in the form of tax collection. 

 

Extraordinary  circumstances  may  force  a  State  to  apply  the  first  and  second  criteria  for  the 

formation  of its expenditure, hence its revenue, including  taxes. However, they may also be 

used as an element of the wrong policy of the authorities. The 2nd and 3rd criteria are acceptable 

for  the  state  in  terms  of  extent  of  involvement  of  the  state  in  economy.  As  for  the  fourth 

criterion, which is excessive public expenditure, it is the result of an arbitrary exercise of public 

authority that is not subject to any substantial public control. In the conditions of development 

of economy, the state has to be oriented on an optimality criterion of the public expenditures. 

Only following to this criterion is capable to provide optimum taxation on the scale of the state: 

•  on its absolute value; 

•  on a share in the cost of gross domestic product; 

•  on a share in structure of total revenues of the state. 

 

The  determination  of  the  absolute  value  of  taxes  on  the  basis  of  the  amount  of  public 

expenditure  to  which  public  revenues  are  tied,  which  is  the  basis  of  the  above-mentioned 

formulas, may be objectionable on the grounds that  the State (as an economic entity) should 

determine its expenditure on the basis of its income. There are a number of arguments to the 

effect  that the absolute value of taxes should  be based on the amount of the intended public 

expenditure (and not vice versa, the amount of expenditure within income). The functions of 

the State are aimed at ensuring the survival of the State and society at a minimum, and at the 

sustainable and efficient development of the economy, and at improving the well-being of the 

population at the maximum. In order to carry out these functions, the State must, to the extent 

possible,  increase  its  revenue  base  through  taxes.  The  State,  through  various  fiscal  policies, 

including tax policies, can vary quite widely in the level of its revenues, including in the form 

of  taxes,  imposing  (cancelling)  taxes,  reducing  (increasing)  tax  rates,  fixing  the  objects  of 

taxation, etc. This variation should be based on planned government expenditure. The relative 

value of taxes is determined by formula: 

 

 

where: 

•  RT – relative taxes for the year; 

•  A  –  absolute amount of taxes for the year; 

•  GDP – gross domestic product produced for the whole year. 

 

If the extreme living conditions of the state and society (war, environmental disasters, economic 

crisis, etc.) correspond to an extremely high level of taxation, then under normal conditions the 

state should focus on the optimal amount of government spending, accordingly, striving for the 

optimal amount of taxes collected. The principled approach of calculating the value of the taxes 

collected, along with other (non-tax) State revenues, according to the amount of the planned 

State  expenditure  cannot  be  absolute,  it  must  be  implemented  to  the  extent  possible.  It  is 

obvious  that,  however  much  the  State  needs  a  certain  amount  of  expenditure  and  however 

necessary  or  appropriate  it  may  be  for  the  successful  socio-economic  development  of  the 

country, but the authorities will be forced to limit their spending to limits that dictate the extent 

of the State’s potential revenues, including in the form of monetary issues, domestic and foreign 

borrowing.  

                A 

RT = --------------  x 100% 

              GDP 

55

th

 International Scientific Conference on Economic and Social Development – Baku, 18-19 June, 2020 

 

397 

However, the state always has a choice of the size of its income, including in tax form, from a 

very wide range, which can be expanded as a result of effective monetary and financial policies 

of the state. We have compiled a model for optimizing the planned amount of taxes at the state 

level, when considering which we must keep in mind the following: [5]: 

1.  The  value  of  taxes  and  payments  assimilated  to  them  is  derived  from  the  effect  of  the 

determining factors. Sequences are numbered by predetermined and determinant factors. 

 

2.  The determining factors, in their order of importance and impact, are highlighted: 

•  firstly, the strategy of socio-economic development of the country; 

•  secondly,  an  indicative  plan  for  socio-economic  development  for  the  medium  term 

(approximately 5 years); 

•  thirdly,  the  specification  of  the  indicative  medium-term  plan  for  socio-economic 

development in relation to the coming year; 

•  fourthly,  planning  the  amount  of  government  spending  with  the  determination  of 

income in their equal amount. 

3.  3. The determining factors are taken into account when optimizing the amount of state taxes. 

These predetermining factors are taken as a prerequisite for optimizing the value of taxes. 

4.  Planned state revenues for the coming year are the final, resulting factor. 

5.  Before  determining  the  desired  amount  of  taxes,  it  is  necessary  to  mobilize  as  much  as 

possible  non-tax  revenues  of  the  state,  first  of  all,  revenues  from  state-owned  objects 

(revenues from existing enterprises and organizations, revenues from privatization of state 

assets, revenues from state property abroad, rents for real estate and other). 

6.  Other State revenues are then raised that do not include any form of income on its property. 

As  an  example,  interest  payments  on  external  loans  extended  to  other  countries  may  be 

cited. 

7.  Revenue  from  the  issuance  of  money,  but  not  of  any  kind,  is  a  critical  factor  in  the 

generation of government revenue, which may well compete with State property and other 

State revenues, the result is an increase in the number of factors of production available in 

the country, resulting in an additional output that provides commercial cover for the money 

being issued. 

8.  The next factor is customs duties, which in their economic essence are taxes, in other words, 

taxes for crossing the state border, differentiated by groups of goods by export and import. 

9.  Taxes  and  equivalent  payments,  but  the  sequence  we  have  established  relates  to  the 

determination of the revenue of the State budget. This means that after the mobilization of 

the previous revenue-generating factors of the State budget, the revenue shortfall must be 

covered by taxes. This amount is subject to adjustment for the amount of tax credits granted, 

repayment  of  earlier  tax  credits,  tax  incentives  that  reduce  the  total  tax  revenues, 

consequently, this amount should be increased by the amount of tax relief granted. 

10. The state should very carefully and cautiously resort to government loans, bearing in mind 

the possible reduction in borrowing by increasing the amount of taxes collected. 

 

With  the  exception  of  special  circumstances,  the  state  should  resort  to  loans  (internal  and 

external) only within the framework of increasing its income in the future to a level that allows 

servicing and paying off state debt. 

 

3. SUSTAINABLE DEVELOPMENT OF THE ECONOMY OF AZERBAIJAN AT THE 

ACCOUNT OF OPTIMIZATION OF THE TAX SYSTEM 

The stable development of the Azerbaijani economy allows you to first form the optimal amount 

of  expenses,  and  only  then,  under  it  to  mobilize  income,  including  taxes,  distributing  them 

between  taxpayers  and  types  of  tax  payments.  In the  case  of  miscalculations  in  the  ongoing 

55

th

 International Scientific Conference on Economic and Social Development – Baku, 18-19 June, 2020 

 

398 

economic reforms, it is necessary to intensify and finally begin to fully and effectively use the 

objective opportunities of the country for its sustainable and rapid economic growth. Then, tax 

optimization  in  accordance  with  approaches  and  recommendations  may  be  on  the  agenda  of 

practical actions in the field of taxation and its regulation. From today’s perspective, however, 

these developments are forward-looking, not at present, but an alternative for the future. This 

does not mean, however, that the designs proposed in the article are indifferent to the present 

time.  On  the  contrary,  taxation  in  it  assumes  meaning  and  purpose  only  if  the  prospects  for 

future  development  are  sufficiently  substantiated  and  elaborated.  The  tax  system  allows  not 

only to distribute the tax burden taking into account the social structure of society, but also to 

adjust the tax policy when the economic situation changes, providing the state with financial 

resources.  At  the  same  time,  an  excessive  amount  of  taxes  negatively  affects  the  ability  of 

taxpayers to make timely and correct payments to the state budget. Since, in a market economy, 

the  main  objective  of  taxpayers  is  to  earn  income,  the  tax  system  should  be  as  focused  as 

possible on determining the generation of income in any activity and in any form, establish a 

method for calculating the corresponding income without overburdening a particular income. 

The latter is particularly important, as the tax system, while ensuring that a portion of revenues 

is  deducted  from  the  State  budget,  should  not  distort  the  motivations  of  market  actors.  It  is 

crystal clear, that the data in Table 1 reveals an increase in tax revenues to the state budget of 

Azerbaijan, both in total and for certain types of taxes. 

 

Indicators 

2008 

2009 

2010 

2011 

2012 

2013 

2014 

2015 

2016 

2017 

2018 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revenues-total 

10762.7  10325.9  11403.0  15700.7  17281.5  19496.3  18400.6  17498.0  17505.7  16516.7  22508.9 

Value Added Tax 

1910.9 

2012.8 

2082.5  2222.7  2366.9  2710.0  3119.6 

3454.7 

3623.5 

3668.6 

4287.6 

Excise 

486.9 

485.1 

514.9 

480.2 

531.5 

593.3 

797.3 

647.8 

625.1 

612.6 

728.6 

Profit tax of legal entities 

2862.3 

1329.2 

1429.9  2134.0  2252.0  2374.8  2302.7 

2211.1 

1983.2 

2285.9 

2499.7 

Land tax 

30.6 

26.2 

35.3 

35.3 

30.6 

33.1 

35.4 

48.7 

50.3 

50.4 

50.6 

Tax on income of individuals 

627.2 

581.9 

590.2 

715.7 

813.0 

859.7 

980.3 

982.5 

1145.7 

1040.3 

995.9 

Tax related with foreign 

economic activities 

449.7 

418.1 

291.8 

433.1 

592.5 

675.2 

684.7 

934.5 

861.2 

903.0 

1143.7 

Property tax 

112.9 

66.2 

101.8 

103.9 

105.1 

125.1 

141.3 

148.2 

174.7 

178.6 

182.2 

Other taxes 

96.8 

86.8 

90.3 

140.6 

157.6 

161.5 

192.7 

247.7 

457.0 

505.7 

561.6 

Other returns 

4037.7 

5197.7 

6136.2  9305.4  10306.5  11842.1  10030.4  8706.7 

8474.7 

7160.5 

11921.6 

Tax on mining 

147.7 

121.9 

130.1 

129.8 

125.8 

121.5 

116.2 

116.1 

110.3 

111.1 

137.4 

Table 1: Receipt of taxes and other payments to the state budget of Azerbaijan for 2008-2018. 

amount in million manats [5] 

 

As  a  result  of  the  targeted  policy  and  structural  reforms  carried  out  in  2019,  our  country 

achieved  macroeconomic  stability,  accelerated  economic  growth  and  sustained  economic 

development. In 2019 13.5 billion dollars of investments were invested in  Azerbaijan. Since 

2003 till present the economy of Azerbaijan grew in general by 3.4 times. It is record level in 

the world. For these 16 years industrial production grew by 2.7 times, agriculture  – twice, a 

foreign trade turnover – by 6.4 times, export – by 7.6 times, including not oil export - by 5.2 

times.  Our  currency  reserves  grew  by  27  times. In  2003  currency  reserves  made  1.8  billion 

dollars, following the results of 2019 – 51 billion dollars [6]. The surplus of the state budget of 

Azerbaijan for January-February 2020 was 283 million manats, or 2.2% of GDP. 

 

Indicators 

2017 

2018 

2019 

Plan 

Fact 

% 

Plan 

Fact 

% 

Plan 

Fact 

% 

Total 

7112,0 

7118,0 

100,1 

7010,0 

7016,0 

100,1 

7210,0 

7645,0 

106,0 

Including: 

 

Oil sector 

2300,0 

2090,0 

90,9 

1610,0 

1610,0 

100,0 

1755,0 

1840,0 

104,0 

Non-oil sector 

4812,0 

5028,0 

104,5 

5400,0 

5406,0 

100.1 

5455,0 

5805,0 

106,0 

Table 2: Tax revenues from the oil and non-oil sectors to the state budget of Azerbaijan for 

2017-2019. amount in million manats [5] 

 

55

th

 International Scientific Conference on Economic and Social Development – Baku, 18-19 June, 2020 

 

399 

In  the first  two  months,  state  budget  revenues  exceeded  3.613  billion  manat  (an  increase  of 

2.3% compared to January-February last year), expenditures - 3.330 billion manat (an increase 

of 12.1%). Azerbaijan's nominal GDP for January-February amounted to 12.578 billion manat. 

The forecast for state budget revenues for 2020 is more than 24.134 billion manat, expenditures 

- 26.895 billion manat. It should be noted that the tax system, including income and property 

taxes, VAT, fishing tax and some others, is more stable and stable compared to less diversified 

taxation. It is the circumstance, despite differences in historical heritage,  that led to the relative 

proximity of tax systems in developed countries, as evidenced by comparative studies of the 

International  Monetary Fund [3]. Moreover, since the economy of Azerbaijan is not isolated 

from  the  global  economy,  it  is  important  that  the  tax  system  is  closer  to  its  European 

counterparts.  Creating  a  tax  system  that  is  significantly  different  from  others  can  create 

problems for foreign investors and foreign companies operating in Azerbaijan, as well as for 

local  companies  entering  global markets. In  particular,  such  a  tax  system  will  automatically 

lead  to  the  impossibility  of  using  double  taxation  avoidance  agreements,  since  they  are 

applicable only to similar taxes that are simultaneously operating in the contracting states. That 

is  why  the  tax  legislation  of  Azerbaijan  considers  a  number  of  provisions  relating  to 

international tax relations. So, for example, articles 2.5, 2.6, 2.7 and 2.7-1. The Tax Code of 

Azerbaijan  provides  for  the  following:  if  international  treaties  to  which  the  Republic  of 

Azerbaijan has acceded establish tax provisions that are different from those stipulated by the 

Tax Code and normative legal acts adopted in accordance with it, then the provisions of these 

international treaties apply [1]. If the international double tax treaty to which the Republic of 

Azerbaijan has acceded is used by a person who is not a resident of the state that has concluded 

such  an  agreement,  to  receive  benefits  and  privileges,  then  with  regard  to  tax  benefits  and 

privileges provided by the said agreement to a resident of the state that has concluded such an 

agreement, the provisions of article 2.5. Tax Code does not apply. If agreements and laws on 

the share of production, on the main pipeline, etc., approved before or after the entry into force 

of the Tax Code, including laws on the oil and gas activities of export direction and on special 

economic zones, oil and gas, provisions other than those provided for in the Tax Code and other 

legal acts on taxes are established, the provisions of the said agreements or laws are applied [1]. 

 In the conditions of rapid development of the world market, the tax systems of most developed 

countries  are  unified,  which  creates  the  conditions  for  a  free  cross-country  overflow  of 

investment  capital  and  its  integration. It  is  unlikely  that  Azerbaijan  should  deviate  from  the 

general  trend,  since  this  will  inevitably  lead  to  its  isolation  from  the  general  integration 

processes and will hamper the access of foreign investors to the local market. Equalizing the 

tax burden on market participants ensures the neutrality of the tax system, which is important 

for the development of free market competition. Ignoring  it  can lead to a deformation of the 

investment  structure, as well as to a weakening  economy. It is known that tax incentives are 

provided  through  tax  incentives.  Tax  benefits  are  recognized  benefits  provided  to  certain 

categories of taxpayers provided by tax legislation compared with other taxpayers, including 

the ability to not pay tax or pay it in a smaller amount. On the one hand, tax benefits reduce the 

revenues of the State budget, but at the same time reduce its economic and social expenditures. 

Tax relief is justified by the principle of tax equity. The system of tax incentives is determined 

by the main directions of state economic and social policy. Nevertheless, foreign  experience 

shows  that  flexible  tax  regulation  with  the  help  of  tax  incentives  ensured  the  creation  of  a 

progressive economic structure, the competitiveness of products on the world market and made 

it possible to abandon many benefits at present. Therefore, the widespread use of tax incentives 

is  typical  mainly  for  countries  with  developing  economies.  Tax  incentives  increase  the 

economic opportunities of economic agents, equalize the initial operating conditions, expand 

the scope of productive investment and thus create favourable conditions for its further growth, 

as well as affecting the sectoral  and territorial structure of the economy, the development of 

55

th

 International Scientific Conference on Economic and Social Development – Baku, 18-19 June, 2020 

 

400 

infrastructure  and,  as  a  result,  the  broadening  of  the  tax  base  in  the future.  One  of  the  most 

important  elements  of  the  tax  policy  pursued  in  our  country  is  the  creation  of  a  favorable 

business environment, the focus of the business on developing the economy, and meeting the 

economic interests of not only the state, but also entrepreneurs, farms and citizens. The adopted 

strategic government programs contribute to the development of the business environment and 

the  relationship  between  tax  authorities  and  taxpayers.  Strategic  Roadmaps  for  the  national 

economy and main sectors of the economy are designed to ensure the competitiveness of the 

economy,  its  inclusion  and  increase  of  social  welfare  based  on  sustainable  economic 

development in Azerbaijan [2]. The adoption and enactment of the Tax Code of the Republic 

of Azerbaijan made it possible to systematize the existing norms and regulations governing the 

taxation  process  and  bring  them  into  an  orderly,  unified,  logically  integral  and  coordinated 

system.  A  characteristic  feature  of  the  Tax  Code  of  the  Republic  of  Azerbaijan  is  the 

introduction of special tax regimes. It should be noticed that, foreign investors are much more 

interested in the stability of the tax system, which allows predicting activities for a long period. 

With this in mind, Azerbaijan has concluded a number of international agreements in the area 

of taxation. In order to stimulate the attraction of foreign investment in the economy, accelerate 

the development of the richest oil fields, a special tax regime has been established for foreign 

companies engaged in hydrocarbon activities in the Republic of Azerbaijan in accordance with 

oil contracts, the tax rate on the income of foreign legal entities in the form of dividends and 

interest from sources in Azerbaijan has been reduced from 15 per cent to 10 per cent, etc. In 

order  to  support  the  development  of  entrepreneurship  and  increase  the  benefits  of  doing 

business, amendments to the Tax Code of the Republic of Azerbaijan were also introduced in 

2019, How to reduce the degree of simplified tax the granting of term tax credits for retail trade 

and  non-cash  catering,  exempting  small  entrepreneurs  from  income  and  expenditure  tax  on 

dividend  income,  deducting  from  income  the  non-profit  expenses  of  taxpayers,  including  a 

certain  portion  of  subsidies  allocated  to  health,  education,  culture  and  sports.  According  to 

amendments to  the Tax Code of Azerbaijan from January 1, 2019 for a period of 7 years, a 

100%  tax  benefit  is  provided for the  collection  of  income  tax  on  the  salary  of  an  employee 

working in the non-oil and gas and private sectors. This tax benefit applies to salaries of up to 

8,000 manat. If the employee's salary exceeds 8,000 manat, then in this case the employee pays 

income  tax  in  the  amount  of  14%  of  the  amount  exceeding  8,000  manat.  In  addition, 

amendments to  the law "On Social Insurance" were adopted. Amendments to the system for 

collecting  compulsory  social  insurance  contributions  provide  for  the  application  of  a 

differentiated rate for non-state companies operating in the non-oil sector. In particular, if the 

employee’s salary is up to 200 manat, then the employee directly pays 3% of the salary for 

social insurance, the employer - 22%. If the employee’s salary exceeds 200 manat, then he will 

pay 6 manat for social insurance + 10% of the amount in excess of 200 manat. In this case, the 

employer will pay 44 manat + 15% of the amount in excess of 200 manat [5]. Long-term tax 

incentives  for  micro,  small  and  medium-sized  enterprises  have  been  adopted.  In  particular, 

companies  in  the  small  and  medium  business  cluster  (SME)  for  7  years  from  the  date  of 

registration in the SME register are exempt from income tax, land tax and VAT. Tax incentives 

were adopted for individuals and legal entities engaged in retail trade or operating in the field 

of catering, which stimulate non-cash payments. Benefits apply to income tax, income tax and 

simplified tax. According to the changes, when calculating the tax of a natural or legal person 

engaged in  retail trade or a public catering facility, a portion of the tax on profits or income 

derived from transactions made through POS terminals will be included. The benefit for this 

part of the tax is 25%. For a similar period, it is proposed that VAT be exempted from import 

by the companies of the SME cluster of machinery, technological equipment and devices for 

production  or  processing.  In  addition,  part  of  the  income  from  the  services  provided  by 

entrepreneurs participating in the SME cluster, aimed at capital expenditures, is exempted from