Optimization of the structure of taxation in the state

55

th

 International Scientific Conference on Economic and Social Development – Baku, 18-19 June, 2020 

 

401 

income tax for 7 years. Incentives for micro-entrepreneurs include tax and profit tax exemptions 

for  75  per  cent  of  income  and  profit  from  business  activities.  In  addition,  legal  persons  and 

private  entrepreneurs  who  are  micro-entrepreneurs  are  exempt  from  property  tax.  The 

amendments to the Tax Code also provide for the exemption of income and profits from the 

innovative  activities  of  startups  engaged  in  micro  and  small  business  activities  from  the 

payment  of  income  and  income  tax for  a  period  of  3  years from  the moment  they  receive  a 

certificate for startup activities. Thus, the state seeks to give an impetus to the development of 

startups in  Azerbaijan. Amendments to the Tax Code also affected the simplified tax, which 

provides for both tax benefits and restrictions. So from 2019 the single simplified tax rate will 

be set at 2%. Earlier, the simplified tax rate was 4% in Baku and 2% in other cities and regions, 

as well as in the Nakhchivan Autonomous Republic [7]. The exemption of subsidies and taxes 

from agriculture, the provision of machinery and fertilizers on favorable terms, the promotion 

of  investment  and  exports,  and  other  state  support  mechanisms  play  an  important  role  in 

accelerating regional development. Another indicator of this development is the increase in tax 

revenues by region. As a result of systematic measures taken in 2019 on revenue transparency 

and clarity of accounting, funds in the state budget in the amount of 817 million manat or more 

than the forecast of 163 million manat were secured. This is 25 percent more than the forecast 

[6]. It should also be noted that tax incentives for agricultural producers have been applied in 

Azerbaijan since 2001. Along with reducing the tax burden of entrepreneurs in order to save 

their working capital, as well as stimulate export, the period for returning the already paid VAT 

from operations carried out by persons involved in export has been reduced. These and other 

changes will create conditions for reducing the tax burden of taxpayers, efficient use of working 

capital,  support  the  development  of  entrepreneurship  in  the  agricultural  sector.  In  the  Doing 

Business report, Azerbaijan was included in the list of twenty most reforming countries in 2019 

[6]. In the market  economy, the basic rules for taxation of income of individuals should  not 

practically differ from the rules for taxation of income of legal entities. To tax the income of 

individuals and individuals in many countries, a single system model of income tax is used, for 

which there is a simple theoretical justification. Legal entities are organizational forms of doing 

business,  allowing  to  distinguish  between  property  liability  of  participants  and  the  right  to 

income of individuals. In this case, the tax system should not determine the choice of the form 

of activity, establishing similar taxation regimes for all forms permitted by law. Azerbaijan’s 

tax legislation prohibits the establishment of differentiated tax rates depending on the form of 

ownership, or citizenship of individuals or the place of origin of capital. In this regard, from 

January 1, 2010, the corporate income tax rate was reduced from 22% to 20%. An addition to 

Article 101.3 of the Tax Code was also adopted: taxable income is levied on taxable income of 

individuals engaged in entrepreneurial activities without creating a legal entity at a rate of 20% 

[1].  From  the  standpoint  of  the  efficiency  of  social  reproduction  and  economic  growth,  the 

interests of the state, it is fundamentally important  not  only to  optimize the amount of  taxes 

collected at the state level, but also to optimize the structure of tax payments in the following 

areas: 

•  distribution  of  the  total  amount  of  taxes  levied  on  a  state  scale  between  taxpayers  - 

organizations and the public; 

•  distribution of the total mass of taxes by their specific types. 

 

Optimization of the distribution of the total mass of taxes between taxpayers is carried out by 

optimizing the distribution of the total mass of taxes between legal entities and individuals. It 

is  known  that  in  the  theory  and  practice  of  taxation  there  are  two  diametrically  opposite 

approaches  to  the  taxation  of  legal  entities  and  individuals.  According  to  one  approach,  the 

center of gravity of taxation should fall on individuals, and in accordance with another, on legal 

entities.  

55

th

 International Scientific Conference on Economic and Social Development – Baku, 18-19 June, 2020 

 

402 

It is obvious that the centre of gravity of taxes can be placed on individuals only in countries 

with a sufficiently rich population. In poor countries, it is not possible to place the tax burden 

on individuals. In principle, taxation of natural persons, not by income but by property, has two 

very important advantages: 

•  taxes are almost impossible to evade; 

•  property tax administration is easier than income tax administration. 

 

It  is  noteworthy  that  in  countries  with  poor  or  underprivileged  populations,  there  are  social 

strata with extraordinary wealth. These sectors can be fully taxed at a level that is by an order 

of  magnitude  higher  than  that  of  the  vast  majority  of  the  population.  However,  excessive 

taxation  of  the  very  rich  may  encourage  them  to  leave  the  country,  buy  real  estate  in  other 

countries. In our view, in determining the optimal balance in the taxation of natural and legal 

persons, it is first necessary to determine the taxability of natural persons and, consequently, 

the amount of possible fiscal revenues of the budget. Then transfer the remaining tax amount 

to legal entities. However, in the current context of low real wages for workers, it is advisable 

to maintain the current procedure for taxing the income of natural persons. In principle, having 

determined  the  total  amount  of  the  supposed  optimal  taxation  of  legal  entities,  we  are  faced 

with  the  problem  of  its  distribution.  Here  again,  there  is  a  fundamental  contradiction  in  the 

taxation of legal persons. This contradiction  should  be clearly  defined, first, and second, the 

most  rational  ways and means of counteracting its negative effects on the national  economy 

should be found [4]. 

 

4. CONCLUSION 

One of the most important elements of the tax system in Azerbaijan is the creation of a favorable 

business  environment,  the  focus  of  business  on  the  development  of  the  economy,  and 

compliance with the economic interests of not only the state, but also entrepreneurs and citizens. 

The mechanism of tax regulation in Azerbaijan is characterized by the application of reduced 

tax rates. In our country, the state through the reduction of tax rates supports entrepreneurs who 

have switched to a simplified taxation system. An increase in the incentive investment effect of 

lowering tax rates, in this situation, in our opinion, is possible only by reducing the corporate 

income  tax  and  personal  income  tax  rates,  or  by  providing  large  investment  deductions. 

Strengthening the investment orientation of taxes in the mechanism of economic incentives also 

involves the adoption of decisions on reforming the tax system for certain types of activities 

that are an integral part of the investment process, contribute to the development of a favorable 

investment  climate  or  participate  in  the  formation  of  investment  resources  in  the  economy, 

which requires a separate study. Such types of investment activities include operations in the 

financial market, leasing activities, etc. In the process of transforming taxation in Azerbaijan, 

it  is  imperative  to  take  into  account  the  development  trends  of  tax  systems  in  developed 

countries. In the context of a globalized economy, the tax systems of these countries are unified 

on the principle of neutrality with respect to business, which creates the conditions for free flow 

of capital between states and its integration. To optimize the distribution of the total amount of 

state tax revenues by type of tax, it is advisable to carry out such optimization on the basis of 

an  analysis  of  tax revenues  in  state  revenue  over the  course  of  several  years  by  type  of  tax, 

respectively reducing the rates for one tax and leaving the rates unchanged for the other, thereby 

achieving optimization in relation to the current period of socio-economic development of the 

state. Objective requirements to the tax system, expressed in the principles of its construction, 

should be the basis for determining the strategy of tax reforms, as well as their most important 

tasks. At the same time, the following areas should be highlighted as priority: 

•  establishment of the most vital tax system; 

•  creation of an effective tax administration system; 

55

th

 International Scientific Conference on Economic and Social Development – Baku, 18-19 June, 2020 

 

403 

•  systematization  and  unification  of  tax  legislation  with  the  definition  of  common  basic 

concepts and categories. 

 

In line with these fundamental directions, the most important tasks of the stage of development 

of the tax system can be distinguished: 

•  further reduction in the number of taxes and their unification; 

•  equalization, whenever possible, of taxation conditions for all taxpayers, first of all, due to 

the abolition of unreasonable benefits; 

•  improving tax administration and increasing the level of tax collection through the use of 

additional  mechanisms  and  tools  in  tax  legislation,  especially  in  connection  with  the 

improvement of tax control; 

•  correction of inconsistencies, inaccuracies, etc. in the rules for determining the tax base of 

existing taxes; 

•  acceleration  and  simplification  of  procedures  for appealing  decisions  and  actions  of  tax 

authorities; 

•  reducing the tax burden of taxpayers; 

•  legally guaranteed permission to take into account when determining the base of income 

tax all necessary and documented expenses associated with its extraction. 

•  simplification of the tax system by unifying tax bases and rules for calculating individual 

taxes, as well as methods for calculating them and the procedure for their payment. 

•  optimization of the procedure for the distribution of tax revenues and tax powers between 

government and administrative bodies. 

 

LITERATURE: 

1.  The Tax Code of the Azerbaijan Republic, Retrieved 01.01.2020 from  

http://old.taxes.gov.az/modul.php?name=qanun&cat=3&lang=_eng 

2.  Strategic  Roadmap  for  the  National  Economy  Perspective  of  the  Azerbaijan  Republic, 

06.12.2016, Retrieved 01.11.2018 from https://static.president.az/pdf/38542.pdf 

3.  Tax Policy Handbook / edited by Parthasarathi Shome.  —  Washington, D.C:  Tax Policy 

Division, Fiscal Affairs Department, International Monetary Fund, 1995, 318 p. 

4.  Maharramov R.B. (2011) Problems of formation and development of the tax system of the 

Azerbaijan Republic. Monograph. Baku, p.307-309 

5.  The  State  Statistical  Committee  of  the  Azerbaijan  Republic,  statistical  data  2008-2019, 

Retrieved 01.01.2020 from https://www.stat.gov.az/source/finance/?lang=en 

6.  Official web-site of the President of the Republic of Azerbaijan, Retrieved 05.02.2020 from 

https://en.president.az/articles/35705 

7.  http://interfax.az/view/753122 

 

 

View publication stats

View publication stats