O’zbekiston Respublikasi Oliy Ta’lim Vazirligi Toshkent Moliya Instituti mustaqil ish

Mablag'lar shakllari va turlarining muvofiqligi
Biz investitsiya fondlarini mijozlar uchun qulaylik va investitsiya usullari nuqtai nazaridan ko'rib chiqdik. Keling, ushbu ma'lumotlarni bog'laymiz.
Ochiq va intervalli fondlarga quyidagilar kiradi:

• 
  Kapital fondlari;
  
• 
  obligatsiya fondlari;
  
• 
  Aralashgan.
  

Ga binoan normativ-huquqiy baza, yuqoridagi ikkita mablag'ni investitsiya qilish usullari faqat yuqori likvidli aktivlarda amalga oshiriladi. Qayerda eng amalda hech qanday xavfga ega bo'lmagan davlat obligatsiyalarini tashkil qiladi.
Masalan, aktsiyadorlarning barcha mablag'larini ikki qismga bo'lish mumkin: 70% davlat qimmatli qog'ozlariga va 30% - "ko'k chiplar" (mamlakatdagi eng yirik va eng daromadli kompaniyalar) aktsiyalariga investitsiya qilinadi.
Yopiq investitsiya fondlari quyidagilarga investitsiya qilishlari mumkin:

• 
  YoAJ aktsiyalari;
  
• 
  Ko'chmas mulk, shu jumladan er;
  
• 
  Uy-joy sertifikatlari.
  

Qonunchilik yopiq fondlar aktsiyadorlarining qolgan ikkita fondning investitsiya vositalariga investitsiya qilishlarini cheklamaydi. Ko'rinib turibdiki, yopiq fondlarning foyda foizi ancha yuqori, ammo aktsiyadorlardan katta mablag' talab qilinadi.
Ochiq fond ishtirokchilarning yo'qotishlarini minimallashtirish uchun xavfli loyihalarga sarmoya kiritishga haqli emas.
Nima uchun o'zaro fond
Ammo keling, mablag'larning afzalliklarini ko'rib chiqaylik:

• 
  Foiz kredit tashkilotining omonatiga nisbatan yuqori;
  
• 
  Jamg'armalar faoliyati hokimiyat tomonidan qat'iy tartibga solinadi;
  
• 
  Agar investitsiya fondi bo'lsa ham, aktsiyadorlarning mablag'lari boshqa boshqaruv kompaniyasi boshqaruviga o'tkaziladi;
  
• 
  Pul mablag'lari egalari tomonidan shaxsiy maqsadlarga sarflanishidan xavotirlanishga hojat yo'q, chunki har yili ularning hisoblari tekshiriladi;
  
• 
  Aktsiyadorlarning pullari hisobvarag'ida bo'lgan mustaqil depozitariyning mavjudligi pullar xuddi shunday behuda ketmasligiga ishonch hosil qilish imkonini beradi;
  
• 
  Omonatchilar uchun qulaylik (cho'ntagingizda 1000 bo'lsa ham a'zo bo'lishingiz mumkin);
  
• 
  Kasbiy ko'nikmalarga ega bo'lishingiz shart emas - barcha investitsion harakatlar siz uchun mutaxassislar tomonidan amalga oshiriladi).
  

Ko'pgina afzalliklar investitsiya fondlarini tobora ommalashtirmoqda. Davlat ko‘magi tufayli istalgan vaqtda o‘z huquqlaringizni himoya qilishingiz mumkin. Mablag'lar pul bozoriga sarmoya kiritmoqchi bo'lganlar uchun ham mos keladi, lekin zarur bilimlarning etishmasligi tufayli buni qilishdan qo'rqadi. Birlik investitsiya fondlari bunday investitsiyalarga ajoyib alternativ hisoblanadi.