Производные финансовые инструменты или деривативы

Биржевые деривативы: регулируются гораздо более строго. Проблема здесь заключается в том, что они часто требуют гораздо больших первоначальных инвестиций, чем внебиржевые деривативы, что затрудняет доступ для мелких и средних инвесторов.

Наиболее популярными производными финансовыми инструментами на финансовых рынках являются:

• 
  Контракты на разницу цен (CFD)
  
• 
  Фьючерсные контракты
  
• 
  Форвардные контракты
  
• 
  Опционы
  

Давайте рассмотрим каждый из этих типов в отдельности, чтобы понять, что они из себя представляют. 

Контракты на разницу (CFD)

CFD (контракт на разницу) – это контракт, заключаемый между трейдером / инвестором и инвестиционным посредником для обмена разницей между ценой открытия и ценой закрытия контракта, которая появляется из-за изменения цены базового актива.

CFD являются одним из самых торгуемых производных финансовых инструментов. Большинство контрактов не имеют срока действия и обычно остается активным до тех пор, пока он не будет закрыт трейдером или брокером из-за недостатка средств на торговом счете.
При торговле контрактами на разницу трейдер может зарабатывать как на повышении, так и на понижении цены базового актива, соответственно, открывая «длинную позицию» (на покупку) или «короткую позицию» (на продажу).
Хотя они не обеспечивают физическое владение активом, CFD дают возможность воспользоваться изменением цен на базовый актив: валютную пару, акцию, сырьевой товар, индекс, облигацию, биржевой фонд (ETF) или криптовалюту. 

Фьючерсные контракты

Фьючерс или фьючерсный контракт – это соглашение о покупке или продаже актива (товара, валюты, фондового индекса, других ценных бумаг) по заранее определенной цене в будущем.

Фьючерсы являются производными финансовыми инструментами, обращающимися на биржах. Практически все фьючерсы базируются на сырьевых товарах. 
Рынок в основном привлекает спекулянтов, которые не столько хотят приобрести физический актив, лежащий в основе контракта, сколько получить прибыль от его продажи. Некоторые спекулянты входят в рынок и закрывают позиции по фьючерсам даже в течение дня, хотя контракты обычно действуют в течение трех месяцев.
Все контракты стандартизированы по количеству и качеству, т.е. все фьючерсы имеют одинаковые спецификации. Например, любой, кто торгует нефтяными фьючерсами на Нью-Йоркской товарной бирже, знает, что один контракт состоит из 1000 баррелей нефти марки West Texas Intermediate (WTI) определенного уровня качества.