Reja Kirish Naqd pul aylanmasining mohiyati va tuzilishi

3 Naqd pul aylanmasini tashkil etish muammolari
Naqd pul aylanmasining keskin o'sishi naqd pul muomalasi, tashish, saqlash, shuningdek, eskirgan banknotlarni almashtirish uchun davlat xarajatlarining oshishiga olib keladi.
O’zbekiston Respublikasining banklari kassa hisob-kitob operatsiyalarini amalga oshirib, naqd pul muomalasi hajmini va uning muomalasini tartibga soladi. Muomaladagi pul massasi miqdori, shuningdek, O’zbekiston Respublikasi Markaziy banki tomonidan nazorat qilinadi, tijorat banklarining pul mablag'larini chiqarish huquqiga ega bo'lmagan kassa operatsiyalari bo'yicha faoliyatiga ta'sir qiladi, faqat ular jalb qilgan resurslar doirasida. Resurslarning cheklanganligi sharoitida ko‘pgina tijorat banklari aholiga va yuridik shaxslarga naqd va naqd pulsiz xizmatlar ko‘rsatishni to‘liq amalga oshira olmaydi, bu esa ushbu operatsiyalardan foydaning yo‘qolishiga olib keladi.
Naqd pul aylanmasi, shuningdek, yuqori xavf bilan tavsiflanadi: banknotlarni qalbakilashtirish, kassa xizmatlarini hisoblash xatolari, naqd pul operatsiyalarining katta hajmi va boshqalar. Bunday risklar kredit tashkilotlarida hisob-kitob-kassa operatsiyalarining buzilishiga va bu operatsiyalar samaradorligining pasayishiga olib keladi.
Bundan tashqari, naqd pul aylanmasi naqd pulni qabul qilish, saqlash va tashish, mutaxassislar va nazoratchilarning katta shtatini saqlash uchun katta xarajatlarni talab qiladi.
Kassa xizmatlari uchun yuridik shaxslar yuzaga kelishi mumkin bo'lgan noqonuniy xatti-harakatlarning oldini olish uchun bir qator hujjatlarni (ta'sis hujjatlari, kassa rejasi, kassa tushumlari prognozi va boshqalar) taqdim etishlari kerak, ammo bu hujjatlarni yig'ish va rasmiylashtirish ko'p hollarda kechiktiriladi, bu esa hujjatlarni rasmiylashtirishni qiyinlashtiradi. kassa xizmatlarini juda tashkil etish. Juda muhim hujjat aylanishi naqd pulni qabul qilish va hisobga olish tartibini murakkablashtiradi va to'lovlarning naqd pulsiz shaklini eng jozibador qiladi.
Naqd va naqdsiz pul aylanmalari banklarning kassalari orqali juda katta hajmda o'tadi - ko'plab turdagi hisob-kitob operatsiyalari (to'lovlar) kommunal xizmatlar, bank hisobvaraqlarini ochish uchun naqd depozit, Pul o'tkazmalari, davlat va boshqa tashkilotlar xizmatlari uchun haq toʻlash va h.k.), maʼlum kunlarda aholiga xizmat koʻrsatishga vaqt yoʻqligi sababli navbatlar yuzaga keladi, bu esa hisob-kitob-kassa xizmatlari ishining murakkablashishiga va mijozlarning koʻpayishiga olib keladi. norozilik.
Bundan tashqari, har qanday davlatda naqd va naqdsiz pul muomalasini tashkil etishning asosiy muammolaridan biri bu inflyatsiyadir. Ayniqsa, inflyatsiyaning salbiy omillari kapitalning naqd va naqdsiz shakldagi qadrsizlanishida, xarid qobiliyatining pasayishida, raqobatbardosh korxonalarning vayron bo'lishida, umumiy iqtisodiy inqirozda namoyon bo'ladi. Naqd pul aylanmasi va naqd bo'lmagan mablag'lar har doim ham butun davlat uchun ham, alohida shaxs uchun ham kutilgan rentabellik miqdorini olmaslik xavfi bilan bog'liq. Bundan tashqari, inflyatsiya banklarni jalb qilishni imkonsiz qiladi uzoq muddatli depozitlar, shuning uchun doimiy o'sib borayotgan miqdorda naqd bo'lmagan muomalani amalga oshirish uchun ular o'z kapitallaridan foydalanishlari kerak.
Naqd pul va naqd bo'lmagan pul muomalasi inqirozining chuqurlashishi sabablari ko'p jihatdan mamlakatda davom etayotgan noqulay umumiy iqtisodiy vaziyat bilan bog'liq bo'lib, bu to'lovsizlikning keskin inqirozi bilan kuchaymoqda.
2 O’zbekiston Respublikasida naqd pul muomalasining hozirgi holatini tahlil qilish
Zamonaviy pul muomalasi ikki shaklda: naqd va naqd bo'lmagan shaklda harakat qiladigan pullarning birikmasidir. Pul pul agregatlari deb ataladigan bir nechta tarkibiy qismlardan iborat. Barcha agregatlarning yig'indisi pul massasi deb ataladi.
Pul agregati iqtisodiy tizimdagi pul massasini o'lchaydigan likvid aktivlar guruhidir.
Pul massasi muomaladagi puldir.
Pul agregatlari kabi ko'rsatkichlar pul muomalasining miqdoriy o'zgarishlarini tahlil qilish, o'sish sur'atlarini va pul massasi hajmini tartibga solish choralarini ishlab chiqish uchun ishlatiladi; pul agregatlari turli to'lov va hisob-kitob vositalarini likvidlik darajasiga ko'ra guruhlaydi va ularning har bir keyingi agregatlari oldingisini o'z ichiga oladi.
M0 pul agregati birlamchi hisoblanadi. Unga muomaladagi naqd pullar va korxona va tashkilotlarning kassalaridagi pul qoldiqlari kiradi. Bu tovar va xizmatlar bozoriga bevosita ta'sir ko'rsatadigan pul massasining eng likvid qismidir.
Keyingi birlik M1 M0 birligidan, shuningdek, ketma-ketlikdan iborat naqd depozitlar bank muassasalarida. O’zbekistonda ushbu guruhga quyidagilar kiradi: jismoniy shaxslarning talab qilib olinmagan depozitlari Jamg'arma banki O’zbekiston; tijorat banklaridagi depozitlar; hisob-kitoblar uchun mablag'lar va maxsus hisoblar moliyaviy bo'lmagan agentlar. Rivojlangan mamlakatlarda bunday hisoblar guruhi tranzaksiya depozitlari deb ataladi. M1 birligining umumiy likvidligi darajasi M0 dan bir oz pastroq, chunki, masalan, bank kartasida to'lovni amalga oshirish uchun maxsus uskunalar talab qilinadi. O’zbekistonda pul muomalasi tizimining rivojlanmaganligi sababli M1 birligida naqd pul ustunlik qiladi.
M2 pul agregati M1 agregati va naqd pul va tranzaksiya depozitlariga aylantirilishi mumkin bo'lgan belgilangan nominal qiymatiga ega aktivlarni o'z ichiga oladi. Ushbu guruhning aktivlari to'g'ridan-to'g'ri bir shaxsdan boshqasiga o'tkazilmaydi, lekin ular etarli darajada yuqori likvidlikka ega. Shunday qilib, M2 agregati M1 agregati bo'lib, bu vaqtga qadar vauchersiz jamg'arma depozitlari va kichik muddatli depozitlar, 100 ming dollardan kam. O’zbekistonda jamg'arma bankidagi muddatli depozitlar ushbu agregatga qo'shiladi.
Aynan M2 pul agregati pul massasini baholashning asosiy tahliliy parametridir. U tovar bozoriga ta'sir ko'rsatadigan to'lov vositalarining yig'indisini aks ettiradi, shuning uchun aholining samarali talabi hajmini va bozor likvidligini shakllantiradi.
Agar M2 agregatiga yirik depozit sertifikatlarini (rivojlangan mamlakatlarda bular nominal qiymati 100 ming dollardan ortiq bo'lgan qimmatli qog'ozlar), qimmatli qog'ozlar va uzoq muddatli saqlash muddatini qo'shadigan depozitlarni qo'shsak, M3 pul agregatini olamiz. Ushbu birlikning likvidligi past. Aylanma muddati uzoq bo'lganligi sababli, tezkor qaror qabul qilish mumkin emas va qoida tariqasida, ushbu agregatning aktivlari to'lov operatsiyalarining joriy holatiga ta'sir qilmaydi. Biroq, M3 agregati tahlili jamg'arish tizimining holati va milliy iqtisodiyotga bo'lgan ishonch darajasini baholash imkonini beradi.
M2 va M3 birliklari "deyarli pul" deb ataladi. Bular yuqori suyuqlikdir moliyaviy aktivlar to'g'ridan-to'g'ri ayirboshlash vositasi sifatida ishlamaydigan, lekin moliyaviy yo'qotish xavfisiz osonlik bilan naqd pul yoki hisobvaraqlarga o'tkazilishi mumkin.
Shuni ta'kidlash kerakki, alohida mamlakatlarda (yoki turli iqtisodchilar tomonidan) pul massasini tahlil qilish uchun har xil miqdordagi agregatlar qo'llaniladi.
O’zbekistonda ajratilgan M0 pul agregati mamlakatimiz iqtisodiyotida naqd pul juda muhim rol o'ynashi sababli joriy etildi. Bu iqtisodiy madaniyat darajasi past bo'lgan mamlakatlar uchun xosdir.
Biroq keyingi yillarda mamlakatimizda iqtisodiy vaziyatning barqarorlashuvi kuzatilmoqda, aholining milliy iqtisodiyotga ishonchi ortib, pul massasidagi naqd pul ulushi kamayib bormoqda, buni 1-jadvaldan ko‘rish mumkin.
2009 yilda pul-kredit sohasining holati milliy valyuta kursining bosqichma-bosqich mustahkamlanishi, bank tizimining likvidligi bilan bog'liq vaziyatning normallashuvi, foiz stavkalarining pasayishi va milliy valyutaga talabning oshishi bilan tavsiflanadi.
O’zbekistonda so'nggi o'n yil ichida naqd pul massasi deyarli 29 barobar oshdi: 96,4 dan 2785,2 milliard rublgacha.
M2 pul massasi 2009 yilning IV choragida 15,0 foizga oshdi (2008 yilning IV choragida 6,1 foizga kamaydi), 2009 yilda esa, umuman olganda, uning o'sishi 16,3 foizni tashkil qildi (2008 yilda - 1,7 foiz). Iste'mol narxlarining o'sish sur'atlarining M2 pul agregatiga nisbati rubl pul massasining real ko'rinishida 2009 yilda 6,9 foizga o'sishini aniqladi (2008 yilda u 10,3 foizga kamaydi).
M0 pul agregati 2009 yilning oktabr-dekabr oylarida 15,9 foizga o'sdi (o'tgan yilning IV choragida 2,8 foizga kamaydi). Umuman olganda, 2009 yilda muomaladagi naqd pul hajmi 6,4 foizga (2008 yilda - 2,5 foizga) oshdi. M0 pul agregati dinamikasiga aholining naqd xorijiy valyutaga bo'lgan talabi sezilarli ta'sir ko'rsatdi. 2009 yilning fevral-iyun oylarida rubl kursining AQSH dollari va yevroga nisbatan barqarorlashuvi va bosqichma-bosqich mustahkamlanishi fonida banklar tomonidan aholiga naqd xorijiy valyutani sotish hajmi keskin kamaydi, shu bilan birga xaridlar hajmi o‘sdi. yanvargacha.
M2 pul massasining naqd bo'lmagan qismi 2009 yilning IV choragida 14,7 foizga o'sdi (2008 yilning shu davrida u 7,4 foizga kamaydi), 2009 yilda esa uning o'sishi 20,2 foizni tashkil qildi (2008 yilda - 1,3 foiz). ).
Naqd pul muomalasining quyidagi zamonaviy tendentsiyalarini ajratib ko'rsatish mumkin:
1) Muomaladagi naqd pul miqdorining ko'payishi. 2-jadvaldan ko'rinib turibdiki, O’zbekistonda balansga ko'ra muomaladagi naqd pul miqdori (banklarning kassalaridagi qoldiqlarni hisobga olgan holda) 2008 yil 1 yanvar holatiga 4,1 trln. surtish. va 2007 yilda 34,5% ga oshdi.
2-jadval - O’zbekistonda muomaladagi pul miqdori
milliardlab rubllarda
Shu bilan birga, banklarning kassalaridan tashqari muomaladagi naqd pullarning ulushi (M0 agregati bo'yicha) umumiy pul massasidagi (M2 agregati bo'yicha) doimiy ravishda kamayib bormoqda. 2007 yilda u 3 foiz punktga kamaydi, ya'ni pul massasining o'sish sur'ati muomaladagi naqd pulning o'sish sur'atlaridan oshib ketdi.
Iqtisodiyotda muomaladagi naqd pul mablag‘larining (bank kassalaridan tashqari) YaIMga nisbati sifatida hisoblangan naqd pul ta’minoti darajasi 2007 yilda dastlabki ma’lumotlarga ko‘ra 11,2 foizni (2006 yilda – 10,4 foiz) tashkil etdi. iqtisodiyotning soya sektori - 8,6% (2006 yilda - 8,0%). Rivojlangan mamlakatlarda bu ko'rsatkich 6 - 8% ni tashkil qiladi.
2007 yilda muomaladagi naqd pul miqdorini taqsimlash tarkibi o'zgardi. Aholining qo'lidagi naqd pul ulushi (Rosstat ma'lumotlariga ko'ra hisoblangan) 57% dan 61% gacha ko'tarildi. Aholi joriy pul daromadlarining atigi 5-7 foizini depozitlar va qimmatli qog'ozlarga yo'naltiradi. 2007 yilda aholining bank depozitlari va omonatlariga qiziqishi inflyatsiya darajasiga nisbatan past foiz stavkalari tufayli to'xtadi (go'yoki yaqinlashib kelayotgan denominatsiya haqidagi mish-mishlar ham rol o'ynadi).
Banklar kassalaridagi naqd pul qoldiqlarining ulushi, asosan, birmuncha o'sdi operatsion kassalar kredit tashkilotlari - 9 dan 10% gacha (ko'chirma konsolidatsiyalangan balans O’zbekiston banklari). Kredit tashkilotlarining ichki tarkibiy bo'linmalarining kengayishi, xizmat ko'rsatish uchun yangi mijozlarni jalb qilish bilan bog'liq o'sishning ob'ektiv sabablariga qo'shimcha ravishda, operatsion kassalardagi qoldiqlarning o'sishiga ularning transport xarajatlarini kamaytirish uchun naqd pul mablag'larining to'planishi ta'sir ko'rsatdi ( tarkibiy bo'linmalarning sezilarli darajada uzoqligi tufayli).
Xo‘jalik yurituvchi subyektlarning kassalaridagi naqd pul qoldiqlarining ulushi 5 foiz punktga kamaydi va 29 foizni tashkil etdi (muomaladagi naqd pullarning umumiy summasi bilan aholi qo‘lidagi hamda banklarning kassalaridagi pullar o‘rtasidagi farq sifatida hisoblangan). ). Shu bilan birga, tadbirkorlik sub'ektlarining kassalarida naqd pulning ulushi sezilarli bo'lib qolmoqda va ko'pincha bu naqd pul bilan ishlash qoidalari va hisob-kitoblarni tezlashtirish (va, ehtimol,) uchun kassa operatsiyalarini amalga oshirish tartibining buzilishi bilan bog'liq. , soliq to'lashdan bo'yin tovlash).
Har xil turdagi to'lov kartalaridan foydalanish orqali naqd pulsiz hisob-kitoblarning o'sishiga qaramay, aholi bilan hisob-kitoblarning mutlaq ko'p qismini naqd pullar tashkil etadi. O’zbekiston Bankining ma'lumotlariga ko'ra, 2008 yil boshida O’zbekiston Respublikasi hududida 103,5 million bank kartalari chiqarilgan. O’zbekistondagi barcha to'lov kartalarining katta qismi (taxminan 90%) "ish haqi" loyihalari doirasida chiqarilgan.
Shaxsiy iste'mol sohasida naqd pulsiz to'lovlarni rivojlantirish uchun quyidagilar zarur:
Mukammallik normativ-huquqiy baza elektron to'lov vositalarini chiqarish va muomalasi bo'yicha operatsiyalarni tartibga solish;
to‘lov kartalaridan foydalangan holda operatsiyalarni takomillashtirish (to‘lov kartalarini qabul qilish tarmog‘ini kengaytirish), chakana sotuvchilarni to‘lov kartalari yordamida tovarlar va xizmatlar uchun to‘lovlarni amalga oshirish uchun elektron terminallar va imprinterlar bilan jihozlash infratuzilmasini rivojlantirish;
elektron to'lovlarni xavfsizlik tizimlari bilan ta'minlash va mijozlar ma'lumotlarini himoya qilish (butun dunyoda bank axborot tizimlarini buzish, firibgarlik faktlari, karta egalari ma'lumotlarini o'g'irlash holatlari tez-tez uchraganligi sababli);
Aholining moliyaviy bilimini oshirish, bank mijozlarini yangi bank mahsulotlari bilan tanishtirish;
Tranzaktsiyalar hajmi unchalik katta bo'lmagan va qilingan xarajatlarni nisbatan tez qoplamaydigan joylarda naqd pulsiz to'lovlarni rag'batlantirish xarajatlarini kim ko'taradi degan savolni hal qilish.
Bank kartalari soni va toʻlov kartalari yordamida amalga oshirilgan operatsiyalar hajmining nisbatan yuqori oʻsish surʼatlariga qaramay (2007 yilda ular mos ravishda 38 va 47 foizni tashkil etgan), bitimlarning umumiy hajmida tovarlar va xizmatlar uchun naqd pul toʻlovlarining ulushi Yuridik va jismoniy shaxslar tomonidan to'lov kartalari yordamida amalga oshirilgan operatsiyalarning atigi 10 foizi (jumladan, 7 foizi jismoniy shaxslar), qolgan 90 foizi naqd pul yechib olish operatsiyalari bo'ldi. Shunday qilib, afsuski, O’zbekistonda hozirgi kunga qadar bank kartalaridan foydalanish tovarlar va xizmatlar uchun naqd pulsiz to'lovlarni rivojlantirishga emas, balki asosan ish haqini berish jarayonini avtomatlashtirishga yordam beradi.
Mutaxassislarning hisob-kitoblariga ko'ra, iqtisodiyotni rivojlantirishning hozirgi tendentsiyalari saqlanib qolgan holda, yilda shakllangan o'tgan yillar, 2015 yilga kelib muomaladagi naqd pul miqdori 2007 yilga nisbatan qariyb 3 baravar oshishi mumkin. Hozircha bu tendentsiyalarni o'zgartirish uchun hech qanday sabab yo'q.
2) Operatsion xarajatlarni kamaytirish uchun naqd pul muomalasini markazlashtirish. Naqd pulni qayta ishlash xarajatlarining o'sishi, ish haqining oshishi, texnik jihozlar, sarf materiallari, saqlash va tashish paytida xavfsizlikni ta'minlash bilan bog'liq xarajatlar pulni hisoblash, ularning haqiqiyligini tekshirish, qo'lda ishlash ulushini kamaytirishni avtomatlashtirish zaruratini tug'diradi. mehnat va yirik pul markazlarini yaratish. Naqd pul bilan ishlash xarajatlarini kamaytirish dunyodagi barcha markaziy banklar, shuningdek, kredit tashkilotlari uchun asosiy muammo hisoblanadi.
3) Naqd pulni qayta ishlash masalalarida autsorsing. Ko'pgina markaziy banklar (Avstraliya, Buyuk Britaniya, Shvetsiya, Kanada, Janubiy Afrika, Braziliya) naqd pul muomalasini tashkil etishning maxsus sxemalarini ishlab chiqmoqdalar, ular u yoki bu darajada naqd pulni qayta ishlash bo'yicha bir qator "ikkilamchi" funktsiyalarni topshirishni nazarda tutadi. tijorat tuzilmalariga - banklarga, yirik inkassatsiya kompaniyalariga yoki markaziy banklar manfaatlarini ko'zlab naqd pulga ishlov berish bilan shug'ullanuvchi maxsus tuzilgan tijorat tuzilmalariga. Markaziy bank banknotlarning ishlab chiqarilishi, muomalaga chiqarilishi, haqiqiyligini aniqlash va ularni yo‘q qilish ustidan nazoratni o‘zida saqlab qoladi.
4) Banknot va tangalarning sifati va himoya xususiyatlarini oshirish. Hozirgi vaqtda markaziy banklar va valyuta ishlab chiqaruvchilarning asosiy e'tibori quyidagilarga qaratilgan:
Har ikkalasining ham eng yaxshi sifatlarini o'zlashtirish asosida qog'oz va polimer turlarini yaxshilash orqali banknotlarning iste'mol xususiyatlarini yanada yaxshilash;
Maxsus dizayn, maxsus bo'yoqlardan foydalangan holda banknotlarning yangi "ommaviy" (aholi uchun) xususiyatlarini takomillashtirish va rivojlantirish; 
texnologik jarayonlar(tasvirning teshilishi);
Tangalar ishlab chiqarish xarajatlarini kamaytirish;
Tangalarni zarb qilish usullarini takomillashtirish orqali yangi himoya belgilarini ishlab chiqish.
5) Banknotlar va tangalarning naqd pul muomalasi ehtiyojlariga muvofiqligi. Markaziy banklarning asosiy e'tibori rivojlanishga qaratilgan optimal variantlar banknot va tangalar seriyasi, tanga va banknotalar bilan ifodalangan nominallar orasidagi chegaralarni, past nominalli tangalardan foydalanish samaradorligini belgilaydi.

Xulosa
Naqd pul muomalasi - bu aholining pul daromadlarini olish va sarflashga xizmat qilish uchun mo'ljallangan pul oqimining uzluksiz jarayoni. Naqd pul muomalasi quyidagi tamoyillar asosida tashkil etiladi: barcha korxona va tashkilotlar naqd pul mablag'larini tijorat banklarida saqlashlari shart;
banklar barcha mulkchilik shaklidagi korxonalar uchun naqd pul qoldig'iga limitlar belgilaydi;
naqd pul muomalasi prognozli rejalashtirish ob'ekti bo'lib xizmat qiladi; pul muomalasi markazlashtirilgan tarzda boshqariladi;
naqd pul muomalasini tashkil etish pul muomalasining barqarorligi, elastikligi va tejamkorligini ta’minlashga qaratilgan;
korxonalar naqd pulni faqat ularga xizmat ko'rsatuvchi banklardan olishlari mumkin. Naqd pul muomalasi markaziy bank vakili bo'lgan davlat tomonidan tashkil etiladi.
Naqd pul muomalasi (naqd pul muomalasi) - bu banknotalar yoki bank kartalari, metall tangalar bilan ifodalanadigan naqd pul harakatining uzluksiz jarayoni. Naqd pul muomalasi aholining pul daromadlarini, korxona va tashkilotlar to'lovlarining bir qismini olish va sarflashga xizmat qiladi. Qoidaga ko'ra, korxonalar kichik miqdordagi naqd pullarni saqlaydilar, limitdan ortiq summalar bankdagi joriy hisob raqamiga o'tkaziladi. Naqd pulga bo'lgan ehtiyoj prognoz yordamida hisoblanadi. Bundan tashqari, hududlarda naqd pul aylanmasining holati tahlil qilingan. Tahlil natijalari ular tomonidan naqd pul aylanmalari prognozlarini tuzishda, shuningdek, bank muassasalari bilan birgalikda naqd pul aylanmasini tashkil etishni takomillashtirish va chiqindilarni kamaytirish bo'yicha chora-tadbirlar ishlab chiqish va amalga oshirishda foydalaniladi.
Naqd pul aylanmasi pul muomalasining 30-35% ni tashkil qiladi va dollarlashuv va evroning yuqori darajasi bilan tavsiflanadi.
Naqd pul va pul aylanmasini nazorat qilish qiyin. U soliq to'lashdan bo'yin tovlash va boshqa noqonuniy harakatlar uchun vosita sifatida harakat qilishi mumkin.
O’zbekiston banki yangilarini ishlab chiqadi va mavjudlarini yaxshilaydi qoidalar O’zbekiston banki, bu imkon beradi: zarur yaratish huquqiy asos bankdan tashqari naqd pul muomalasini optimallashtirish;
naqd pul muomalasini jadallashtirishga hissa qo'shish;
naqd pulning xavfsizligini ta'minlashga yordam berish; naqd pul bilan ishlashda ilg'or texnologiyalarni joriy etish.