Republic of uzbekistan andijan machine-building institute fundamentals of business management

List of used literature Main literature: 
1.LRDabay and others/Principles of business/2012.600p. 
2. 
Jeff Madura/ Introduction to business/ Florida Atlantic University/ Paradigm Publishing 
Inc. 2010.694 p. 
11. Additional literature 
57. 
Pereverzev M. P., Shaidenko N. A., Basovsky L. E. Management. - 2-e izd., 
pererabotannoe. - M.: INFRA-M, "Vysshee obrazovanie", 2011. - 330 p. 
58. Meskon M.Kh. i dr. Osnovy menedzmenta.-M.: Williams, 2008.-672 p. 
59. Lawrence Mensah Aqueteus. Business administration 
for student
oath managers//Sotsis. - 2011 
60. Robert C. Appleby. Modern business administration. Manual.– M: Gardarika, 2009 
Internet sites 
www.cbu.uz 
www.gov.uz 
www.lex.uz 
www.mf.uz 

---

16- Topic: Risk management 
1. Review of management risk. 
2. Insurable risks abroad. 
3. Uninsured risks abroad. 
Risk Analysis 
Consumers and businesses buy insurance to protect against risks. When an insured person is 
injured, needs health care, or suffers an economic loss, insurance companies pay some or all of the 
insurance. Insurance companies rely on registration to determine the amount of risk insurance 
companies face. 
They even calculate the company's maximum cost return. 
Although bookkeepers work in all sectors of the economy, many jobs are in financial services 
businesses. Many secretaries work for insurance companies and consulting firms. Secretaries are 
also employed by corporations and state and federal governments. employees, co-workers, and 
clients, secretaries complete a series of professional exams. Since 1988, the Job Calendar has 
ranked secretarial work as one of the top five jobs in America. Analyzing risk analysis job 
opportunities: Use library and internet resources to learn more about risk analysis careers. Choose 
one of the job titles above and answer the following questions: 1. 
2. Are you interested in this job? What do you do to prepare yourself for this job? 
Review of risk management Purpose: - Identify possible risks in business. 
-Illustrate how businesses deal with risk. Real-life view Jamie is walking around the mobile phone 
kiosks, and he has two important decisions. The merchant tells Jamie that if he signs a two-year 
contract with the service provider, he will keep $100 of the price of the phone. If he cancels the 
contract during that time, he will pay the company $200. Jamie isn't sure if it will work enough. 
Additionally, for an additional $4.95 per month, the seller offered to replace Jamie's protection 
plan if Jamie's phone was damaged or lost. Jamie has never lost his phone, but he knows several 
friends who have. He knows he can't replace his phone. As Jamie walked around, he was thinking 
about the contract and the rescue plan. Identifying risk. Every day you face risk. Risk is the increase 
in the probability of loss. You face many types of risk and the probability of loss. have a serious 
impact on your life. A flood, tornado, or fire can leave homes, businesses, and even entire 
communities damaged or destroyed. if you get stuck in traffic 
Types of risk: 
There are different ways of looking at risks. Identifying the types of risk helps you plan for it. 
Planning for risk, if it occurs, reduces the impact of its occurrence and mitigation. Economic and 
non-economic risks. Economic risk shows the result of financial loss. There are three types of 
economic risk. Personal (personal) risk occurs as a result of personal loss of health and personal 
peace. to cover 

---

The risk of liability is related to your actions causing damage to other people or their property. 
Non-economic risks can have an unfavorable outcome, but not financial losses. A traffic accident 
is an economic risk. It causes expenses such as medical care, car repairs and high insurance prices. 
You decide to participate in a talent show at school with a friend If the show doesn't go well, you'll 
feel uncomfortable or embarrassed, but you won't suffer any financial loss. Pure and estimated 
risks. Pure risk shows the possibility of loss, but no chance of gain. Stormy weather is an example 
of pure risk. A hurricane can pass without damaging businesses. background causes businesses to 
close and prices to fall. Wind and rain damage to buildings creates additional costs due to repair 
costs. Estimated risks provide the possibility of both winning and losing. Consider betting on a 
new business. If it is consistent, you will see a good profit. On the other hand, if this business fails, 
you will lose all the money you invested. you will lose. Controllable and Uncontrollable Risks 
Controllable risk can be reduced or eliminated by your actions. Businesses can reduce the 
likelihood of theft by installing security systems, hiring security guards, and training train workers 
to prevent theft. Uncontrollable risk cannot reduce your actions. .Sudden heavy rains and 
prolonged droughts affect farmers' crops, and damage reduction is a disadvantage. Reliable and 
unreliable risks. 
Risk management. Imagine you and 9 of your friends each have a new set of golf clubs. Each 
set costs around $600. You make decisions in the form of a GoalFriendsAssociation (GFA). is to 
reduce the great financial risk. To ensure protection, each member of the stolen club must agree to 
share the money equally for the return. You and all the return costs 
Agree to $600. So each group member will contribute $60 to reimburse the club's insurance fund. 
If you are not a member of the GFA and your club is stolen, you will pay a total of $600. you pay 
to open a new club. When you become a member, you pay $60 to return the club. Table 14-1 shows 
the prices for members and non-members. Equal distribution of the insurance fund causes some 
economic loss for each member. In this way, group members help each other by sharing the risk 
of economic loss. Everyone faces risk. Many risks result in financial loss or potential disaster if 
the losses are severe. Individuals and businesses must determine how to deal with the risks and 
potential losses they face.