Senior high school

Task 1:
Fill-in the diagram with the different types of non-state institutions that are familiar to you. 
Read and answer the following questions. Write your answers in your notebook.
1. Can you identify the different types of non-state institutions? 
2. Who owned these institutions? 
3. Does the government have power/control over these institutions? 
What’s In
What’s New

---

4
NegOr_Q4_UCSP11_Module7_v2 
Non-state institutions refer to institutions that are organized by private individuals or 
groups for the purpose of providing services to the members of society. These institutions are 
not controlled by the government but are regulated through laws and statutes of the state. 
There are non-state institutions that play vital roles in the economy because they are 
the ones providing the needs of the people that the government cannot provide. However, a 
corresponding price or payment is needed in exchange for their services. 
Typical examples are different kinds of financial institutions, specifically a bank, and 
different kinds of business organizations, specifically a corporation. 
Trade unions and cooperatives have the primary role of promoting labor welfare and 
good industrial relations. Trade unions and cooperatives are organizations comprising workers 
and laborers with common goals, purposes, and interests. They mostly concern employment 
relations, decency, and welfare 
Financial institutions are organizations that serve as bridges or intermediaries that 
facilitate the flow of money in various transactions. This means that financial institutions serve 
as links between the source of funds, the depositor, the fund user, and the borrower. 
Banks receive savings and deposits of their clients. These may be loaned out to 
borrowers. 
Example: 
Juan dela Cruz has PhP 10,000.00, which he has saved from his salary as a manager. 
He deposits it at Maharlika Bank, which offers a 2% interest per annum. This would 
mean that if he does not withdraw any of his savings, he will get 10,000.00 + 2% = 
10,200.00 after one year. 
Now, Mr. Entrepreneur needs PhP 7,000.00 because he wants to put up a sari-sari 
store. He borrows PhP 7,000.00 form Maharlika Bank. 
Can you see the flow of money? Juan gets more than PhP 10,000.00 after a year. At 
the same time, he is able to help Mr. Entrepreneur put up a business. These would not 
have happened without the help of Maharlika Bank since Juan and Mr. Entrepreneur 
do not know each other. 
Banks started during the Renaissance period in Italy. The word 'bank' traces its origin 
from the Old Italian word banca which means 'table' or 'bench,' and is where transactions 
occurred at that time. 
The role of a financial institution as a link in the transfer of money from the source 
to the borrower is very important to our economy. 
Banks provide safe-keeping place for money and valuables of individuals. They also 
perform a role in settling payments and credit intermediation.