Серия «Учебные издания для бакалавров» аудит

16.3. Порядок расчета прибыли на одну акцию
В соответствии с Методическими рекомендациями по 
раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну 
акцию, акционерные общества раскрывают эту информацию 
в двух величинах: базовой прибыли на акцию; разводненной 
прибыли на акцию.
Базовая прибыль на акцию определяется отношением 
базовой прибыли отчетного года к средневзвешенному коли-
честву обыкновенных акций, находящихся в обращении в те-
чение отчетного периода.
При этом базовая прибыль отчетного года исчисляет-
ся вычитанием из прибыли отчетного периода, оставшейся в 
распоряжении организации после налогообложения и других 
обязательных отчислений в бюджет и внебюджетные фонды, 

---

342
суммы дивидендов, начисленных по привилегированным ак-
циям за отчетный период.
Средневзвешенное количество обыкновенных акций, на-
ходящихся в обращении в течение отчетного периода, опре-
деляют следующим образом: суммируют количество обыкно-
венных акций, находящихся в обращении на 1-е число каждо-
го календарного месяца отчетного периода; полученную сум-
му делят на число календарных месяцев в отчетном периоде. 
Эти данные корректируют в следующих случаях: при разме-
щении акционерным обществом обыкновенных акций без их 
оплаты, не влияющем на распределение прибыли между ак-
ционерами; при размещении дополнительных обыкновенных 
акций по цене ниже рыночной стоимости.
В первом случае каждому акционеру-владельцу обык-
новенных акций распределяется целое число обыкновен-
ных акций пропорционально числу принадлежащих ему 
обыкновенных акций. Для обеспечения сравнимости сред-
невзвешенного количества обыкновенных акций, находя-
щихся в обращении на начало и конец отчетного периода, 
обыкновенные акции считаются размещенными на начало 
отчетного периода. При этом количество обыкновенных ак-
ций, находящихся в обращении до даты указанного разме-
щения, при расчете их средневзвешенного количества уве-
личивается (или уменьшается) в той же пропорции, в какой 
они были увеличены (или уменьшены) в результате указан-
ного размещения.
Во втором случае, т. е. при размещении дополнительных 
акций по цене ниже рыночной стоимости, количество обыкно-
венных акций, находящихся в обращении до указанного раз-
мещения, корректируется в зависимости от соотношения ры-
ночной стоимости обыкновенной акции на дату окончания ука-
занного размещения и средней расчетной стоимости обыкно-
венных акций, находящихся в обращении. Средняя расчетная 
стоимость обыкновенных акций (СРС), находящихся в обраще-
нии, определяется делением совокупной стоимости обыкновен-
ных акций, находящихся в обращении на дату, следующую за 
датой окончания размещения, на их количество:

---

343
СРС = (Д
1
+ Д
2
) / КА,
где Д
1
— рыночная стоимость обыкновенных акций, находя-
щихся в обращении до размещения, определяется умноже-
нием рыночной стоимости обыкновенной акции на дату окон-
чания размещения на количество обыкновенных акций, на-
ходящихся в обращении до начала указанного размещения;
Д
2
— средства, полученные от размещения обыкновен-
ных акций по цене ниже рыночной стоимости;
КА — количество обыкновенных акций, находящихся в 
обращении на следующую после размещения дату.
Величина разводненной прибыли на акцию показывает 
максимально возможную степень уменьшения прибыли, при-
ходящейся на одну обыкновенную акцию, в случаях:
— конвертации всех конвертируемых ценных бумаг (при-
вилегированных акций определенного типа, облигаций или 
ценных бумаг, представляющих их владельцам право кон-
вертации в обыкновенные акции) акционерного общества в 
обыкновенные акции;
— при исполнении всех договоров купли-продажи обыкно-
венных акций у эмитента по цене ниже их рыночной стоимости.
Под разводнением прибыли понимается ее уменьшение в 
расчете на одну обыкновенную акцию в результате возмож-
ного в будущем выпуска дополнительных обыкновенных ак-
ций без соответствующего увеличения активов общества за 
исключением случаев размещения акционерным обществом 
обыкновенных акций без их оплаты, не влияющего на распре-
деление прибыли между акционерами.
Величину разводненной прибыли на акцию исчисляют от-
ношением базовой прибыли, скорректированной на величи-
ну ее возможного прироста, к средневзвешенному количеству 
обыкновенных акций, находящемуся в обращении, скорректи-
рованному на величину возможного прироста их количества 
в результате конвертации ценных бумаг в обыкновенные ак-
ции и исполнения вышеуказанных договоров купли-продажи. 
Возможный прирост прибыли и средневзвешенного количе-
ства обыкновенных акций в обращении определяют по каждо-

---

344
му виду и выпуску конвертируемых ценных бумаг и по каж-
дому договору купли-продажи обыкновенных акций.
При определении возможного прироста прибыли учиты-
вают все доходы и расходы, относящиеся к вышеуказанным 
конвертируемым ценным бумагам и договорам купли-продажи. 
Такими доходами могут быть суммы списания разницы меж-
ду ценой размещения ценных бумаг и их номинальной стоимо-
стью, если они размещены по цене выше номинальной стоимо-
сти, возможный прирост прибыли за счет экономии на выпла-
чиваемых процентах по облигациям и другие аналогичные до-
ходы. К расходам по конвертируемым ценным бумагам относят: 
дивиденды, причитающиеся по привилегированным акциям, 
конвертируемым в обыкновенные акции; проценты, выплачи-
ваемые по собственным конвертируемым облигациям; суммы 
разницы между ценой размещения конвертируемых ценных 
бумаг и номинальной стоимостью, если они были размещены 
по цене ниже номинальной стоимости, и т. п.
При расчете возможного прироста средневзвешенно-
го количества обыкновенных акций, находящихся в обраще-
нии, в случае исполнения договоров купли-продажи акций 
предполагается, что часть обыкновенных акций будет опла-
чена по рыночной стоимости, а остальная часть будет разме-
щена бесплатно. Следовательно, прирост акции определяют 
по количеству акций, размещенных без оплаты. Возможный 
прирост количества обыкновенных акций (ПКО) в обращении 
без соответствующего увеличения активов акционерного об-
щества определяют по формуле
где РС — рыночная стоимость одной обыкновенной акции, 
определенная как средневзвешенная рыночная стоимость в 
течение отчетного периода;
ЦР — цена размещения одной обыкновенной акции в со-
ответствии с договорными условиями;
КА — общее количество обыкновенных акций по дого-
вору о приобретении.

---

345