Совершенствование банковского кредитования предпринимательских структур

Рисунок 5 - Модель кредитования корпоративных клиентов с 
использованием механизма вексельных расчетов
23
1 этап
Банк
Правительство 
региона
2 этап
Заёмщик
3 этап
4 
этап
5 этап
6 этап

---

Схема предоставления кредитных ресурсов заключается в следующем. 
1 этап: Правительство региона получает в Банке вексельный кредит под 
льготную процентную ставку, величина которой существенно (на 1-2%) 
менее ставки рефинансирования ЦБ РФ. 
2 этап: полученными векселями Правительство региона проводит 
предоплату по хозяйственным сделкам организациям, работающим в 
социально-значимых для региона направлениях и выполняющих 
государственный заказ (ЖКХ, здравоохранение, строительство доступного 
жилья и другие). 
3 этап: указанные компании обращаются за получением кредита в тот 
же банк, закладывая банку в качестве обеспечения его собственные векселя.
4 этап: банк предоставляет кредит указанным заёмщикам (из числа 
отобранных на конкурсной основе для проекта предприятий) под льготную 
процентную ставку, величина которой менее ставки рефинансирования ЦБ 
РФ (на 1-2%). 
5 основной этап: происходит реализация государственного социального 
заказа. Возводятся социально-значимые объекты, создается инфраструктура, 
устраняются проблемы в сфере государственного финансирования 
социально-значимых отраслей (ЖКХ, здравоохранение, строительство 
доступного жилья и другие). 
6 этап: сумма вексельного кредита с учетом начисленных процентов 
возвращается обратно в банк. Кредиты погашаются заёмщиком 
(организациями) за счет предъявления векселя к оплате, Правительством - за 
счет бюджетных средств.
Среди преимуществ указанной схемы частно-государственного 
партнерства автор считает необходимым отметить следующие:
1.
Вексельные кредиты можно привлекать по мере необходимости для 
текущего финансирования бизнеса. Например, можно быстро организовать 
транш, если возникают кассовые разрывы;
24

---

2.
Процедура выпуска векселей достаточно проста и унифицирована в 
банковской практике. Не требуется регистрации векселей в государственных 
органах. Кроме того, дисконты по векселям относятся хозяйствующими 
субъектами на затраты предприятия, что позволяет уменьшить его 
налогооблагаемую базу;
3.
Привлекательность вексельного займа объясняется еще и тем, что он 
может быть структурирован в зависимости от параметров конкретного 
инвестиционного проекта или от так называемых денежных приходов. 
Правительство региона может управлять своим долгом и рефинансировать 
его путем дополнительных эмиссий или досрочного выкупа векселей;
4.
Выпуск векселей – хорошая самореклама для кредитной организации 
на территории региона;
5. В случае отказа векселедателя платить по векселям векселедержателю 
проще будет вернуть деньги, чем при невозврате кредита. Если вексель не 
будет погашен в срок, то векселедержателю достаточно опротестовать его у 
нотариуса (то есть сделать отметку о том, что вексель не оплачен) и после 
этого обратиться в суд за судебным приказом. Судебный приказ выдается 
автоматически – без рассмотрения дела по существу в суде и является 
исполнительным документом, на основании которого может быть 
Реализация данной модели частно-государственного партнерства 
представляется наиболее эффективным способом управления денежными 
(вексельными) потоками за счет его узкой направленности и возможности 
контролировать прозрачную и понятную всем субъектам реализацию проекта 
от начальной до завершающей стадии.
25

---