Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

Taxable turnover 
Rate of tax 
R750 001 and above 
R6 650 + 3% of the amount by which 
taxable turnover exceeds R750 000 
3.2.16 Special allowances or deductions and recoupment
 
Recoupment of allowances and deductions 
Under section 8(4)(a), any amounts allowed to be deducted under, amongst others, 
sections 11 to 20, that are recovered or recouped, for example when the asset is sold, should 
be included in a taxpayer’s gross income. 
Section 8(4)(e), subject to sections 8(4)(eB), (eC), (eD) and (eE), applies if the taxpayer elects 
that paragraph 65 or 66 of the Eighth Schedule apply to the disposal of a damaged or 
destroyed asset. The amount to be included in income in a year of assessment is limited to 
an amount apportioned to the replacement asset but in the same ratio as the deduction of the 
allowance is allowed for the replacement asset. The following provisions must be kept in mind: 
• If a taxpayer acquires more than one replacement asset that taxpayer must, in applying 
paragraphs (eB), (eC) and (eD), apportion the recoupment to each replacement asset 
in the same ratio as the receipts and accruals from the disposal respectively expended 
to acquire each replacement asset bear to the total receipts and accruals expended in 
acquiring all those replacement assets [section 8(4)(eA)]. 
• The amount of the recoupment will be included in the taxpayer’s income over the 
period that the replacement asset is written off for tax purposes in the same proportion 
as the allowance granted on the replacement asset [section 8(4)(eB)]. 
• In the year of assessment in which the taxpayer disposes of a replacement asset, any 
portion of the recoupment that is apportioned to the replacement asset that has not 
been included in the taxpayer’s income will be deemed to have been recouped in that 
year of assessment [section 8(4)(eC)]. 
• In the year of assessment in which the taxpayer ceases to use a replacement asset 
for the purposes of that person’s trade, any portion of the recoupment that is 
apportioned to the replacement asset that has not been included in the taxpayer’s 
income will be deemed to have been recouped in that year of assessment 
[section 8(4)(eD)]. 
• In the year of assessment in which the taxpayer fails to conclude a contract or fails to 
bring any replacement asset into use within the period prescribed in paragraph 65 or 
66 of the Eighth Schedule, section 8(4)(e) will not apply and the amount recovered or 
recouped as a result of the disposal of the asset will be deemed to be recouped under 
section 8(4)(a) on the date on which the relevant period ends [section 8(4)(eE)]. 
Expenditure incurred in respect of moving costs 
Expenditure incurred by a taxpayer during any year of assessment in moving an asset from 
one location to another, for which an allowance was deducted or is deductible, will be allowed 
as a deduction as follows: 
• If the allowance is deductible in that year of assessment and one or more succeeding 
years of assessment, the expenditure in respect of the moving costs will be allowed in 
equal instalments in each year of assessment in which the allowance is deductible. 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
21 
• In any other case, the expenditure in respect of the moving costs will be allowed in that 
year of assessment.