Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

3.8.6 Exempt supplies 
The following are some examples of exempt supplies of goods and services: 
• Financial services (such as the provision of credit, the supply of cryptocurrency, life 
insurance, the services of benefit funds such as medical schemes, provident, pension 
and retirement annuity funds), provided that the consideration payable in respect of 
such financial services is not a fee, commission or similar charge.
68
• Services provided to members in the course of managing body corporates, share block 
companies, housing development schemes for retired persons, and home-owners 
associations which supplies are paid for out of levy contributions by such members. 
• Public transport of fare-paying passengers and their personal effects by road and rail. 
• The supply of residential accommodation (that is, a dwelling
69
) under a lease 
agreement. 
• Certain educational services provided by recognised educational institutions such as 
primary and secondary schools, public and private colleges and universities. 
• Certain supplies of goods or services made by an employee organisation, bargaining 
council or political party to any of its members, subject to certain conditions. 
• Childcare services provided at crèches and after-school care centres. 
Unlike zero-rated supplies, an exempt supply does not qualify as a taxable supply which 
means that the supplier of exempt goods or services does not levy VAT (output tax) and any 
VAT incurred in the course of making those exempt supplies is not deductible as input tax. 
VAT incurred on expenses which are for both taxable and exempt (or other non-taxable) 
purposes must be apportioned in accordance with section 17(1).
67
As at the time of updating this guide, the notice had not yet been issued by the Minister. 
68
Refer to C: SARS v Tourvest Financial Services (Pty) Ltd (Case No. 435/2020) [2021] ZASCA 61 
(25 May 2021). 
69
A place used (or intended to be used) predominantly as a place of residence or abode by a natural 
person, but excludes commercial accommodation. 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
58