Тема: Ликвидность и платежеспособность коммерческого банка

2. Структура инвестиционного банка и принципы его работы.

Наиболее распространенным инструментом реализации государственных инвестиционных программ в европейских странах являются специализированные кредитные институты, среди которых выделяются банки развития. Основной задачей банков развития является направление финансовых ресурсов в приоритетные или инновационные государственные программы и проекты по более низким процентным ставкам. Банки развития направляют финансовые ресурсы в те сферы, которые считаются стратегическими для национальной экономики. К этим сферам могут относиться оборонная промышленность, энергетика, транспортная инфраструктура, добывающая промышленность или сельское хозяйство. В большинстве стран особый статус государственных институтов развития закреплен законодательно.
На уровне всего Европейского Союза крупнейшим инвестором является Европейский инвестиционный банк.
Акционерный капитал в размере 232 млрд евро сформирован акционерами банка в составе 28 стран — членов ЕС.
ЕИБ обязан координировать свою деятельность с другими международными финансовыми организациями. ЕИБ обязан не менее 60% ресурсов ежегодно направлять в негосударственный сектор стран операций (операции осуществляются на основе принципов проектного финансирования).
Страны-члены ЕИБ участвуют в управлении банком через своих представителей в руководящих органах — Совете управляющих и Совете директоров.
Таблица 1 Основные финансовые показатели ЕИБ, млрд. евро

Общие активы	33,0	32,5	39,3	47,0	51,2	50,0
Портфель	21,5	25,6	30,7	34,8	37,5	37,8
Операционные активы	15,3	17,9	21,3	24,8	26,5	26,4
Капитал по требованию	14,6	14,6	14,6	22,2	23,4	23,4
Оплаченный капитал	5,2	5,2	6,2	6,2	6,2	6,2
Собственный капитал	11,7	11,5	13,0	13,2	14,0	14,9
Ежегодный объем операций	5,3	7,9	9,0	9,05	8,9	8,5

Высшим коллегиальным органом управления ЕИБ является Совет управляющих, который состоит из 27 представителей каждой из стран-членов (как правило, министров финансов). Совет собирается раз в год (обычно в июне) и рассматривает следующие вопросы: принципы кредитной политики; утверждение годовых финансовых отчетов и бухгалтерского баланса банка; принятие решений об участии банка в финансировании проектов и операций за пределами ЕС; принятие решений об увеличении уставного капитала банка.
Совет управляющих также назначает членов Совета директоров, утверждает состав Комитета по аудиту и состав Комитета по вопросам управления.
Совет директоров состоит из 28 членов (27 назначаются членами Совета управляющих на пятилетний период, один — представитель Комиссии Европейского союза).
Поддержку работы Совета директоров осуществляют 2 комитета (рис.
1): Комитет по аудиту; Комитет по вопросам управления.
В 2007 г. в рамках организационной структуры ЕИБ было создано самостоятельное структурное подразделение — Дирекция стратегического и корпоративного управления.
В компетенцию дирекции входит: составление корпоративного операционного плана; мониторинг реализации стратегии банка; совершенствование внутренних бизнес-процессов; осуществление финансового контроля; корпоративное управление и корпоративная социальная ответственность; проведение прикладных аналитических исследований.
− Дирекция готовит предложения Правлению и Совету директоров по вопросам стратегического и институционального развития банка.
− Таким образом, ЕИБ, как и любой другой банк, должен с прибылью использовать средства своих акционеров и вкладывать их лишь в коммерчески жизнеспособные проекты, но, с другой стороны, вся деятельность банка подчинена глобальной идее — развитию частного сектора, построению инфраструктуры и механизмов рыночной экономики, обучению передовым методам работы на конкретных примерах. Для этих целей банк обладает широчайшим набором различных инструментов финансирования и большими возможностями для привлечения иностранного и отечественного капитала.
− Стратегические задачи кредитной и инвестиционной деятельности ЕИБ сформулированы в Корпоративном операционном плане, являющемся важнейшим документом банка. План утверждается Советом директоров и определяет стратегический курс и текущие приоритеты в рамках целей, поставленных перед банком Советом управляющих. Корпоративный операционный план составляется на трехлетний период и ежегодно корректируется с учетом новых мандатов и в соответствии с изменениями экономических условий. Трехлетний Корпоративный операционный план содержит стратегические цели, перечень мероприятий по реализации поставленных задач, а также план-фактный анализ результатов.
План включает также основные положения бюджетирования и финансового планирования на следующий год.
Поскольку Корпоративный операционный план принимается в ноябре, то показатели отчетного периода имеют прогнозное значение. В Корпоративном операционном плане цели корпоративного уровня в начале каждого года декомпозируются и детализируются до уровня структурных подразделений банка.
Стремясь обеспечить схему финансирования, наиболее полно отвечающую требованиям проекта, банк в соответствии со своими полномочиями руководствуется следующими принципами:
− ЕИБ финансирует до 35% всех издержек по проекту, осуществляемому с нуля, или 35% объема долгосрочной капитализации уже действующей компании.
− Остальные средства должны вложить другие участники проекта — от них требуются значительные взносы в акционерный капитал, особенно в отношении проектов, осуществляемых с нуля, или новых совместных предприятий, когда требуется специальная техническая и управленческая квалификация. Таким образом, предприятие, рассчитывающее на финансирование ЕИБ, должно найти и других инвесторов, заинтересованных в проекте. Лучше всего, если это будет иностранная промышленная корпорация.
− Обычно на проекты в частном секторе предоставляется не более 2/3 от суммы заимствований и не менее 1/3 акционерного капитала.
− От других участников софинансирования обычно требуются дополнительные средства.
− Банк обычно не предоставляет финансирование инвестору на приобретение уже выпущенных акций.
− Взнос других инвесторов в акционерный капитал необязательно должен иметь форму наличности; он может предоставляться в виде оборудования, механизмов, техники и т. д.
− Каждый проект оценивается с точки зрения страновой стратегии.