Teoriyaliq materiallar 1-tema. Finanslıq analiz pániniń teoriyalıq tiykarları
ОМК ФИН АНАЛИЗ кк
- Bu sahifa navigatsiya:
- Finanslıq nátiyjelilik koefficientleri
| Koefficientler toparı
|
Kórsetkishler |
Anıqlanıwı | ||||
|
Belgilerge túsinik | ||||||
|
Finanslıq jaǵday kórsetkishleri | ||||||
|
Likvidlilik koefficientleri: |
Aǵımdaǵı likvidlik; |
K= AG`A /KMM |
AG`A - aǵımdaǵı aktivler KMM- Qısqa múddetli | |||
|
Operativ likvidlik. |
K=LA/KMM |
LA - Likvid aktivler | ||||
|
Jumıs aktivligin xarakterlewshi: kórsetkishler:
|
Aktivlerdiń aylanıwshańlıǵı; |
K=ST/A |
ST- Satıwdan túsim A - Aktivlerdiń ortasha jıllıq bahası | |||
|
Tiykarǵı kapitaldıń aylanıwshańlıǵı; |
K=ST/AK |
AK - Tiykarǵı kapital | ||||
|
Aǵımdaǵı aktivlerdiń aylanıwshańlıǵı; |
K=ST/ AG`A |
AG`A - Aǵımdaǵı aktivler | ||||
|
Debitorlıq minnetlemeleriniń aylanıwshańlıǵı; |
K=ST/DM |
DM - Debitorlıq májbúryatlar | ||||
|
TMZ aylanıwshańlıǵı; |
ST/TMZ |
TMZ - Tovar-materiallıq zapaslar | ||||
|
TM, tovarlardıń aylanıwshańlıǵı. |
ST/TM,T |
TM-tayar ónim T-tovarlar | ||||
|
Finanslıq leveridj koefficientleri: |
Minnetlemelerdiń aktivlerge qatnası; |
Maj/A |
Maj-Minnetlemeler | |||
|
Minnetlemelerdiń óz kapitalına qatnası; |
Maj/UK |
UK - Óz kapitalı (óz qarjılarınıń deregi ) | ||||
|
Minnetlemelerdiń akcionerlik kapitalına qatnası; |
Maj/AK |
AK - Akcionerlik kapitalı | ||||
|
Uzaq múddetli minnetlemelerdiń tiykarǵı kapitalǵa qatnası; |
UMM/TK |
UMM- Uzaq múddetli minnetlemeler | ||||
|
Óz kapitalınıń aktivlerge qatnası. |
O`K/A |
| ||||
|
Finanslıq nátiyjelilik koefficientleri | ||||||
|
Payda normasınıń koefficientleri: |
Jalpı payda norması; |
K=JP/ST |
JP - jalpı payda ST - satıwdan túsim | |||
|
Sap operacion payda norması; |
K=SOF/ST |
SOF – sap operacion payda | ||||
|
Sap payda norması. |
K=SP/ST |
SP - sap payda | ||||
|
Rentabellik koefficientleri: Akciyanıń payda norması: |
Aktivlerdiń rentabelligi. |
K=SP, STShP/A |
STShP – salıq tólemine shekem payda | |||
|
Ápiwayı akciyalardıń dáramatlıq koefficienti; |
K=D/Ak |
D - ápiwayı akciyalarǵa járiyalanǵan dividend summası A - ápiwayı akciyalardıń sanı | ||||
|
Akciyanıń dividendlik koefficienti. |
K=Db/Ab |
Db - bir akciyaǵa járiyalanǵan dividend Ab - bir akciyanıń bazar bahası
| ||||
|
Qarızdı qaplawdı xarakterlewshi kórsetkishler:
|
Payızdıń qaplanǵanlıq koefficienti; |
K=P/PT |
PT - payız tólemleri P - esabat dáwiri paydası | |||
|
Payız tólemleriniń qaplanǵanlıq koefficienti. |
K=P/T |
T-Tólemler=payız+lizing tólemleri+jeńillikli akciyaǵa dividendler+basqa tólemler | ||||
Tiykarǵı bahalaw kórsetkishleriniń ámeldegi jaǵdayı normativ kórsetkishler menen salıstırǵan halda kredit resurslarınıń háreketi boyınsha qararlar shıǵarıladı. Úshinshi topar kórsetkishler boyınsha ádette optimal hám kritikalıq normalar belgilanbewi múmkin (kárxananıń ózine tán ózgeshelikleri, tarmaq ózgeshelikleri hám basqa anıq shártlerge muwapıq )
Bul kórsetkishlerdiń nátiyjelerine qarap eger talap etilse, reyting balların da esaplap shıǵıw múmkin.
Ámeliyatta kreditke uqıplılıǵın bahalawda tómendegi koefficientlerden paydalanıladı: kárxananıń aǵımdaǵı aktivleriniń aylanıs kórsetkishleri; kárxananıń debitorlıq qarızlarınıń kórsetkishleri; kárxananıń kreditorlıq qarızlarınıń kórsetkishleri; tovar-materiallıq zapaslarınıń aylanıwshańlıǵı.
Kárxananıń aǵımdaǵı aktivleriniń aylanıs koefficienti (Kak) - aktivlerden paydalanıw nátiyjeliligin hám aylanıw tezligin kórsetedi.
Kak=ÓST (010 qatar 2-forma)/aǵımdaǵı aktivlerdiń ortasha jıllıq bahası (Ayb+Ayo/2 1-forma 400, 780 qatar)
Kárxananıń debitorlıq qarızlarınıń aylanıw koefficienti (Kdm) - debitorlıq qarızlarınıń aylanıw tezligin hám dáwirin ańlatadı.
Kdm= ÓST (010 qatar 2-forma)/Debitorlıq minnetlemeleriniń ortasha jıllıq bahası (Dmdb+Dmdo/2)
Kárxananıń kreditorlıq qarızlarınıń aylanıw koefficienti (Kkm) - kreditorlıq qarızlardıń aylanıw tezligin hám dáwirin ańlatadı.
Kkm= ÓST (010 qatar 2-forma)/Kreditorlıq minnetlemeleriniń ortasha jıllıq bahası (Kmdb+Kmdo/2)
Kárxananıń tovar-materiallıq zapaslarınıń aylanıw koefficienti (Ktmz) - Tovar-materiallıq zapaslarınan paydalanıw nátiyjeliligin ańlatadı.
Ktmz= ÓST (010 qatar 2-forma)/Tovar-materiallıq zapaslardıń ortasha jıllıq bahası (Tmzb+Tmzo/2)
Kárxana iskerliginiń nátiyjeliligine rentabellik kórsetkishleri járdeminde baha beriledi. Rentabellik kórsetkishleriniń joqarı bolıwı, onıń nátiyjesinde joqarı payda esabınan hár qıylı kórinistegi aktivlerdi satıp alıw imkaniyatı júzege keledi. Tómendegi eń áhmiyetli rentabellik koefficientlerin keltirip ótemiz: aǵımdaǵı aktivler rentabellik kórsetkishi (Kja; ROA); jeke kapital rentabellik kórsetkishleri (Kxk; ROE); satıw rentabellik kórsetkishi (Ks; ROS).
Aǵımdaǵı aktivlerdiń rentabelligi (Kja; ROA) hár bir swmlıq aktivler summasına tuwra keletuǵın sap payda summasın ańlatadı.
Kja; ROA =Sap payda (270-qatar 2-forma)/Aǵımdaǵı aktivler (390 qatar, 1-forma)
Jeke kapitaldıń rentabelligi kórsetkishleri (Kxk; ROE) hár bir swmlıq kárxana jeke kapitalına tuwra keletuǵın sap payda summasın sáwlelendiredi.
(Kxk; ROE) =Sap payda (270-qatar 2-forma)/Jeke kapital (480-460-470 qatar 1-forma)
Satıw rentabellik kórsetkishi (Ks; ROS) hár bir swmlıq túsimge tuwra keletuǵın jalpı payda summasın sáwlelendiredi.
(Ks; ROS).=Jalpı payda (030 qatar, 2-forma) / ónim satıwdan sap túsim (010 qatar, 2-forma)
Finanslıq turaqlılıq kórsetkishleriniń analizi kárxananıń finanslıq ǵárezsiz yaki qaramlılıǵın ańlatadı. Qarjılar quramında qarız qarjılarınıń úlesi joqarı bolıwı, finanslıq turaqlılıqtıń páseyiwine alıp keledi.
Kárxananıń isenimligin bahalawda bir qatar kórsetkishlerdiń ańlatpası hám olardıń jámlenbesinen ibarat. Altmannıń formulasınan da paydalanıladı. Bul formula kárxananıń ekonomikalıq bankrotlıǵın bahalaw modeli sıpatında da tán alınǵan.
Z = 6,56X1 + 3,26X2 + 6,72X3 + 1,05X4
Bunda:
X1 – aylanıs qarjılar (aǵımdaǵı aktivler)/jámi aktivler;
X2 – sap payda/jámi aktivler
X3 – payızlar hám salıqlar tólemine shekem payda/ balans jámi
X4 – jeke kapital/minnetlemeler jámi
Do'stlaringiz bilan baham:
