Учебное пособие по дисциплине «Экономическая теория» рассмотрено и одобрено на заседании кафедры «Экономическая теория»

27.4. Международные валютно-кредитные отношения и валютные системы


Экономические отношения, связанные с функционированием денег в мировом хозяйстве и обслуживанием различных международных экономических связей (внешняя торговля, миграция рабочей силы и капитала, потоки доходов, долгов и субсидий, обмен научно-технической продукцией, туризм и т.д.) называются международными валютно-кредитными отношениями.
Валюта – это денежная единица страны (например, сум, доллар, фунтстерлинг и т.д.). Каждый национальный рынок имеет свою национальную валютную систему. При этом следует различать национальную и международную валютную систему.
Национальная валютная система выражает форму функционирования валютных отношений в данной стране, установленную национальным законодательством. В ее состав входят следующее элементы: национальная денежная единица; режим валютного курса; условия обратимости валюты; система валютного рынка и рынка золота; порядок международных расчетов страны; состав золотовалютного резерва страны и система управления им; статус национальных органов и учреждений, регулирующих валютные отношения страны.
Международная валютная система –это форма международных валютных отношений, действующая в соответствии с межгосударственными соглашениями. Составными элементами международной валютной системы являются:
-основные международные средства платежа (национальная валюта, доллар, золото, расчетные единицы международных валют - СДР, Евро);
-механизм установления и поддержания курса валют;
-порядок балансирования международных платежей;
-условия обращения валюты;
-порядок международного валютного рынка и рынка золота;
-система межгосударственных институтов, регулирующие валютные отношения.
Мировая валютная система в своем развитии прошла три этапа. Первый этап включает в себя 1879-1934 годы, когда валютная система действовала на основе золотого стандарта. Второй этап включает 1944-1971 годы, когда действовала Бреттон-Вудская система. Эти две системы основывались на фиксированных валютных курсах. Третий этап, действующий с 1971 года, стал называться управляемым плавающим валютным курсом.
Система золотого стандарта предусматривала наличие фиксированного валютного курса. Банки обменивали на золото выпущенные ими банкноты. Средством координации международных платежей служили свободный ввоз и вывоз золота. Золотой стандарт считался принятым, если страна выполняет три условия, а именно: а) устанавливает определенное золотое содержание своей денежной единицы; б) поддерживает жесткое соотношение между своим запасом золота и внутренним предложением денег; в) не препятствует свободному экспорту и импорту золота.
Золотой стандарт был основан на соотношении золотого содержания денежной единицы. В условиях золотого стандарта соотношение денежной единицы различных стран устанавливалось по их фиксированному содержанию золота.
После краха системы золотого стандарта встала проблема определения взаимного оптимального пути регулирования валютной сферы. В целях разработки основ новой мировой валютной системы в 1944 году в Бреттон-Вуде (США) была созвана международная конференция. На этой конференции было достигнуто соглашение о создании системы регулируемых взаимосвязанных валютных курсов. Бреттон-Вудская система не сильно отличалась от прежней системы золотого стандарта. В ее основе лежал золотовалютный стандарт (доллар США) и здесь в качестве резервов выступали золото и доллар.
После официального прекращения обмена доллара на золото, фиксированный курс валют уступил место плавающему курсу. Это изменение в международной валютной системе было зафиксировано в 1976 году в соответствии с соглашением в Кингстоне (Ямайка) с переходом к системе бумажных денег. В условиях неустойчивых курсов, курс валюты так же, как и всякие другие цены, начал устанавливаться рыночным спросом и предложением.