1. Пул тизими ва унинг элементлари. Пул тизимининг турлари

Узбекистон Республикаси пул тизими ва
унинг ривожланиш тарихи


Хар бир давлат узининг пул тизимига эга булганидек Узбекистон мустакил пул тизимига эга. Республикамизда мустакил пул тизимини ташкил топишининг I-боскичи 1993 йилни 15 ноябридан “сум купон” ларни муомилага чикарилиши хисобланади. Пул тизимининг иккинчи боскичи 1994 йилнинг 1-июлида муомилага миллий валюта “сум”ни чикарилишидир.
Узбекистон Республикасининг пул тизимининг элементлари.
1. Пул бирлиги-сум.
2. Пул бирлигининг турлари-когоз ва метал пуллар.
3. Уларни мумилага чикариш коидалари.
4. Пул, кредит валюта бошкарувини амалга оширувчи давлат органлари.
5. Накд пулсиз тулов айланиши ва кредит пуллар муомиласининг олиб боришда давлат томонидан белгиланган шартлар.
6. Миллий валютани четга олиб чикиш ва четдан олиб келиш коидалари.
7. Халкаро хисоб-китобларни ташкил килиш асослари.
8. Миллий валютани чет эл валютасига алмаштириш тартиби ва давлат томонидан белгиланган валюта курси.
Узбекистон миллий пул тизимининг асосий эламенти булмиш сум жамият манфаатларига хизмат килади. Шунинг учун пул тизимининг асосий вазифаси миллий пулимизнинг кадрини мустахкамлашдан иборат. Бу жуда маъсулиятли ва осон булмаган вазифа. Узбекистоннинг уз иктисодини бозор талабларига мос равишда ривожлантиришга каратиши, бозор иктисодиётига утишда Узбекистоннинг узига хос хусусиятларига эга эканлиги миллий валютанинг баркарор булишини такозо этади.Зеро мустакил пул тизимига эга булмасдан иктисодий жихатдан мутакил давлат булиши мумкин эмас. Шу боисдан Республикамиз Президенти И.А.Каримов-“бугунги энг мухим вазифа валютамизни бакувват, дунёда обрули валютага айлантиришдир у, юксак ва катта кучга эга булиши лозим” –деган эди.
Юкоридагилардан келиб чикиб республикамизда 2003 йилни 15 октябридан жорий Халкаро операциялари буйича сумнинг эркин алмаштирилиши жорий этилди.
Республикамизда миллий валютани хорижий валюталарга эркин алмаштиришга зришилганлиги мамлакатимиз иктисодиёти янги юксалишларга эришаётганли-гидан, уни жахон иктисодий хамжамиятдаги интеграция жараёни янада тезлашаётганлигидан далолат беради.
Республикамиз Президентининг 2005 йил 5 августдаги ПК-147 сонли “Банклардаги депозит хисоб варакаларидан накд пул туловларини узликсиз таминлаш тугрисида” ги карори асосида банкларга булган ишончнинг таъминланиши натижасида 2005 йил январ-июль ойларида банк кассаларига тушган уртача ойлик накд пул тушумлари 344 млрд. сумни ташкил этган булса, маскур карор кабул килингандан сунг август-декабр ойларида бу курсаткич 515 млрд. сумни ташкил килди ёки 49,7% га ошди.
Агар 1996-2002 йиллар мобайнида накд пулларнинг банк кассаларига кайтиши 80-93 фоиз оралигида булган булса, бу курсаткич 2005 йилда 96,3 фоизни ташкил этди. Хусусан 2005 йилда банк кассаларига тушган накд пуллар 2004 йилга нисбатан 38,6 фоизга, шу жумладан савдо тушумлари 47,2 фоизга ошди.
Пул муомаласи конуни. Пул массаси ва уни бошкариш

Маълумки, бозор иктисодиёти товар-пул муносабатларига асосланган. Товар муомиласини таъминлаш пул микдорига куп жихатдан боглик.

Пул муомиласи конуни-муомила учун зарур булган пул микдорини белгилайдиган, товар-пул муносабатларини узида акс эттирадиган конундир. Бу конунга кура муомила даврида муомилага зарур булган пул микдори барча товарлар суммасига тугри пропорционал, пул айланиши тезлигига тескари пропорционал узгаради.
Хозирги шароитда муомила учун зарур булган пул микдорига куйидаги омиллар таъсир этади.
1. Сотиладиган товарлар микдори (куп булса куп ва аксинча).
2. Товарларни бахо даражаси (юкори булса куп ва аксинча).
3. Кредитни ривожланиш даражаси (ривожланган булса накд пул кам талаб этилади)
4. Накд пулсиз хисоб китобларни ривожланиш даражаси.
5. Пулни айланиш тезлиги.
Муомила учун зарур булган пул микдорини юкоридаги омилларни хисобга олган холда куйидаги формулада ифодалаш мумкин.



Бунда:
МУПМқмуомила учун пул микдори.
СТХМ-сотиладиган товар ва хизматлар микдори.
ШКНПХКБ-шундан кредитга ва накд пулсиз хисоб китоблар буйича.
МБТМ-мажбуриятлар буйича туловлар микдори.
ШББКТМ-шундан бир-бирини коплайдиган туловлар микдори.
ПМТВСУАТ-пулнинг муомила ва тулов воситаси сифатида уртача айланиш тезлиги.
Муомила учун зарур булган пул микдорини аниклашда касса айланмаси хомчути хамда ахоли даромадлари ва харажатлари балансидан хам кенг фойдаланилади.Касса айланмаси хомчути 1991 йилдан бошлаб мамлакатда кредитни ривожлантириш ва касса режалари урнига тузила бошланди. Уни тузишдан максад накт пулга булган эхтиёжни бутун республика ва банк муассасалари буйича аниклаш хамда пул муомиласини баркарорлаштириш тадбирларини ишлаб чикаришни амалга оширишдан иборат. Узбекистон Республикаси МБ-нинг 2005 йил 20 августдаги йурикномасига биноан касса айланма хомчути куйидаги асосий кирим маблаглари ва накд пуллар чикими йуналиши буйича тузилади.
I-Кирим.
1. Истеъмол товарларини кайси канналлар оркали сотилишидан катъий назар, уларнинг сотишдан тушган савдо тушумлари.
2. Темир йул ва хаво транспортдан пул тушуми.
3. Махаллий транспортдан пул тушуми.
4. Коммунал ва турар жой туловлари буйича тушумлар.
5. Томошагох ташкилотларидан тушган тушумлар.
6. Маиший хизмат курсатиш корхоналаридан тушум.
7. Солик йигимлари, бож туловлари ва бошка мажбурий туловлардан тушумлар.
8. Кишлок хужалик фаолияти билан шугулланувчи субъектлардан тушумлар.
9. Омонатлардан тушган тушумлар.
10. Почта алокаси корхоналаридан тушум.
11. Банк пластик карточкаларидан тушумлар.
12. Микрокредитлар кайтаришидан тушумлар.
13. Бошка тушумлар (армия, ички ишлар, МХХ ва ФВВ, партия ва бошка ташкилотлар).
Жами кирим.
Чикимнинг киримдан ошиши.

II-Чиким.

1. Иш хакига (шу жумладан степендия ва хизмат сафари харажатларини) берилган накд пуллар.
2. Нефт махсулотларини сотиб олиш учун берилган накд пуллар.
3. Кишлок хужалик махсулотларини сотиб олиб тайёрлаш учун берилган накд пуллар.
4. Кишлок хужалик фаолияти билан шугулланувчи субъектларга берилган накд пуллар.
5. Пенсия, нафака туловлари ва сугурта туловларини тулаш учун берилган накд пуллар.
6. Банк пластик карточкалари буйича берилган накд пуллар.
7. Бошка максадлар учун берилган накд пуллар.
8. Микрокредитларга берилган накд пуллар.
9. Омонатлар буйича берилган накд пуллар.
10. Почта алокаси корхоналарига берилган мадад пуллари.
Жами чиким.
Киримнинг чикимдан ошиши.
Ушбу хомчутни банк булимлари барча корхона ва ташкилотлардан йигиб Марказий банк топширигига биноат кутилаётган квартал бошланишига 30 кун олдин йигилади.
Марказий банк ушбу маълумотларни чукур урганиб пулни муомилага кушимча равишда чикариш ёки муомиладан олиш буйича таклифларни ишлаб чикади.
Пул муомиласини ташкил этишда ахолини даромадлари ва харажатлари баланси хам урганилади ва у куйидаги таркибга эга.
I-Даромадлар.

1. 
   Иш хаки.
   
2. 
   Жамоа хужалиги ва шахсий таморкадан даромад.
   
3. 
   Пенсия, степендия ва нафакалар.
   
4. 
   Молия-кредит тизимидан тушумлар.
   
5. 
   Дивидентларни олиш ва бошка тушумлар.
   

Жами.
II-Харажатлар.

1. 
   Товарлар учун туловлар.
   
2. 
   Хизматларга туловлар.
   
3. 
   Мажбурий туловлар ва ихтиёрий бадаллар.
   
4. 
   Куйилмаларга утказиш.
   
5. 
   Акция, облигацияларни харид килиш ва кечиктирилаётган туловлар.
   
6. 
   Бошка хизматлар.
   

Жами.
Ушбу балансда ахоли даромад ва харажатларининг таркиби ижтимоий гуруклари: ишчи ва хизматчилар ва ходимларни бошкалар гурухлари буйича курсатилади.
Ушбу балансни тузишдан максад ахолининг булиши мумкин булган пулли даромад ва харажатларининг иктисодий асосланган прагнозлар килишдан иборат.
Балансда даромадни харажатлардан купрок булиши ахолини кулида накд пул колдигини ошиклигини, унинг акси эса ахоли кулидаги накд пул колдигининг камайганлигини билдиради. Бу шунга яраша муомилага товарлар чикариш, хизматлар курсатиш корхоналари фаолиятини ривожлантириш буйича тадбирлар ишлаб чикаришга ундайди. Даромадларни асосий кисмини иш хаки, харажатларнинг асосини товарлар учун туловлар ташкил этади.
Ахолининг пул даромадлари ва харажатлари баланси ва касса айланмаси хомчути пул муомиласини ташкил этишда асосий режалардан хисобланади.
Бу иккала режа пул айланишини асосини ташкил этиш билан бирга улар уртасидаги куйидаги фарклар хам мавжуд.

1. 
   Касса айланмаси хомчутида факат накд пул айланиши курсатилса, ахолини даромадлари ва харажатлари балансида ахоли амалга оширадиган накд пуллар ва накд пулсиз айланиш тулигича курсатилади.
   
2. 
   Ахолининг пул даромадлари ва харажатлари балансида касса айланиши прогнозидан фарклирок ахолининг шахсий томорка хужалиги, хунармандчилик ва бошка курсатадиган хизматлари буйича олинадиган даромадлари ва амалга ошираладиган харажатлари курсатилади.
   
3. 
   Ахолининг пул даромадлари касса айланмаси хомчутининг харажат кисмида, ахолининг харажатлари касса айланмаси хомчутининг даромад кисмида курсатилади ва бошкалар.
   

Пул массаси пул муомиласининг мухим курсаткичи хисобланади. Пул массаси хужалик айланишидаги накд пулли хисоб-китобларни, яъни ахоли, корхоналар, ташкилот ва муассаларга тегишли харид тулов воситаларининг ялпи хажмини узида ифодалайди.
Пул муомиласининг белгиланган муддат ва савдо учун микдорий узгаришларини билиш учун, шунингдек пул муомиласи хажмини ва усиш суръатларини тартибга солиш буйича тадбирларни ишлаб чикиш учун турли хил курсаткичлар (пул агргатлар)идан фойдаланилади.
Узбекистонда пул массаси куйидаги таркибий кисмларидан иборат.
Мо-накд пуллар.
М₁қМоқсчётлардаги пул колдиги Қ махаллий бюджет маблаглари Қ бюджет, жамоа ва бошка ташкилот маблаглари.
М₂қМ₁Қхалк банкидаги муддатли жамгармалар.
М₃қМ₂Қсертификатлар Қ максадли заём облигациялари Қ давлат заём облигациялари Қ хазина мажбуриятлари.
Пул агрегатлари М₁ ва М₂нинг бир-биридан фарки М₂нинг таркибига якин орада пулга айланиши мумкин булган “квози пуллар” ни (депозит сертификатлари, инвестиция фондларининг акциялари ва бошкалар) олишдадир.
1995 йилда номунал пул муссаси М₂ пул массасининг 1994 йилдаги усиш даражасидан 1,5 марта кам булган.
Республикамиз Президенти И.А.Каримов 2003 йил 17 февралдаги Вазирлар Махкамасининг йигилишида “Молиявий пул муомиласи мутаносиблигини таъминлаш масалаларида ижобий натижалар кулга киритилди…. Пул массасининг усиш суръати анча камайди, унинг хажми 2001 йилда ЯИМ га нисбатан 14 фоизни ташкил этган булса, утган йили бу курсаткич 12,5 фоиздан иборат булди”- деган эди.
Узбекистон Республикасида пул муомиласини бошкаришда Марказий банк куйидаги усуллардан фойдаланади.

1. 
   Мажбурий резерв ставкаси нормасини белгилаш.
   
2. 
   Тижорат банкларини очик бозорда катнашиши.
   
3. 
   Марказлашган кредитлар учун кайта молиялаштириш ставкасини белгилаш.
   

Узбекистон Республикаси Марказий банки тугрисидаги конунинг 28 моддасига биноан мажбурий резерв микдори тижорат банкининг йигилган ресурсларига нисбатан фоизда белгиланади. Тижорат банклари ресурсларининг Марказий банкда сакланиши лозим булган ушбу кисми жамгарма турига, унинг хажмига, банкнинг жойлашган урнига боглик булган холда турли мамлакатларда турлича.
Масалан, Японияда минимум резерв ставкаси 2,5%, АКШ да 12%, Германияда 12,1%, Португалияда 17%, Узбекистонда 20% ни ташкил этади.
Узбекистонда бу резерв 1.05.94 га 30%, 1.07.96 га 25% га, 2006 йилдан 15% га тенг.
Марказий банк тижорат банкларга кредитлар буйича кайта молиялаштириш ставкасини белгилаб беради. Бу ставка тижорат банклари берадиган кредитларнинг бахосини аниклаш учун асос булиб хизмат килади.
Бу ставкалар марказий банкнинг кредит сиёсатидан келиб чикиб кейинги йилларда куйидагича булган. 1,01,94 дан 225%, 1.03.95 дан 300%,1.07.96 дан 60%, 2000 йил бошига 32,3%, 2003 йилнинг бошига 27,7% ва 2005 йилдан 16% ни ташкил этади.
Хозирги купгина давлатларда пул муомиласини тартибга солишда очик бозорда операциялар утказиш усулидан фойдаланилмокда. Бу хозирги куп кулланиладиган монетар сиёсатни бир усули булиб, у тижорат банкларининг ликвидлиги даражасига тез таъсир утказадиган эгилувчан (мосланувчан) амалий ва оператив усул хисобланади. Бу усулни бошкалардан фарки шундаки, уни заруриятга караб ва хохлаган микдорда утказиш мумкин. Бу механизм бозорни ривожланиш тенденсиясига караб пул муомиласини баркарорлаштира олиши мумкин. Бунда олди-сотди объекти давлат кимматли когозлар ва марказий банк чикарган карз мажбуриятлари булиши мумкин.
1996 йилни март ойида чикарилган киска муддатли давлат облигация (ҚМДО) тижорат банклари ва корхоналарнинг маблагларини хавф-хатардан саклаш ва даромад олиш имконини беради.
ҚМДО ларнинг бирламчи бозори Марказий банк валюта биржасида тижорат банклари иштирокида амалга оширилади. Зарур булса, облигация эгаси иккиламчи бозорда сотиши мумкин.
Ривожланган давлатларда асосан очик бозорда операциялар утказиш усулидан фойдаланилади.
Умуман Марказий банк пул муомиласини баркарорлаштириш, уни тартибга солиш борасида барча ваколат ва хукукларга эга.