Accounting for Managers

Index
219
Websterindex.qxd 8/30/2003 10:45 AM Page 219

---

D
Debt financing
and debt ratios, 74
and financial statement, 55
tax advantage, 180-181
Debt ratios, 67, 74-75, 200. See
also Debt-to-assets ratio
Debt-to-assets ratio, 74
Debt-to-equity ratio, 74-75
Deductible expenses, 178-180
Deming, W. Edwards, 151
Depreciation, 29, 55, 148, 176,
182-184
accrual concept, 182
consistency, 29, 37
methods, 182
as overhead, 118, 124
schedule, 176, 183
use of MACRS, 182
Disclosure, 42
Discretion
and cost allocation, 118
under GAAP guidelines, 29-30
with tax deductions, 179
Discretionary costs, 106
DOL (degree of operating lever-
age), 97-99
Double-entry bookkeeping
development of, 7
entries, 8, 10
key concepts, 208
Double-loop feedback, 150
DTC (design to cost) approach,
164
DuPont formula, 77, 148
E
EA (environmental accounting),
160. See also FCA
EBIT (earnings before interest
and taxes) 75, 76, 77
Embezzlement, 191
Employee leasing, 196
Enrolled agents, 187
Enterprise, 7, 49, 138
Entries
adjusting, 47, 48, 59, 61
compound, 21 
defined, 13
JIT, 158
normal, 17
WIP, 158
EPS (earnings per share)
and debt financing, 180
ratio, 78
Equations
accounting, 18-19, 50, 57, 208
income, 18, 19
balance sheet, 18-19, 57
and normal accounts, 19
Equity
accounts, 17, 48
defined, 8
in simple terms, 16
Equity financing, 180-181
Equivalent units, 129-130
Ernst & Young, Accounting Best
Practices Survey of 2003, 146
Excise tax, defined, 177
Expense accounts, 16-17, 48-49,
61
Extortion, 191
F
Factor, defined, 201
Factor loans, 200
Factoring
defined, 201
with/without recourse, 200-201
“facts and circumstances” test,
178
FASB (Financial Accounting
Standards Board), 28
FAT (fixed assets turnover) ratio,
71-72
FCA (full cost accounting), 160-
164