Accounting for Managers

Accounting for Managers
118
Accounting for Overhead
Managers can find classifying overhead costs challenging. As
explained earlier in this chapter, overhead costs are the costs of
doing business other than direct materials and direct labor—all
those indirect costs that cannot be traced to a single cost object.
Costs associated with the personnel or accounting departments,
the lubricants and janitorial supplies used in production, the
building depreciation—all these costs gather into overhead.
Under most cost accounting systems, the first way to divide
overhead costs is to split them out among production, selling,
and administrative cost centers. Cost allocation is the process of
assigning indirect costs to multiple cost centers or cost objects,
through cost apportionment. Those cost objects can include
products. For examples, all the indirect costs associated with
production—the aforemen-
tioned lubricants and jani-
torial supplies, the janitors
and the salaries of the first-
and second-level supervi-
sors—could be part of the
production overhead.
If the business is fairly
small, there may be a sin-
gle overhead cost with an
associated cost multiplier
for planning purposes.
Larger organizations will
have overheads for func-
tions like selling and administrative. You can slice and dice
these costs with broad discretion. Depending on the organiza-
tion’s control/compensation system, the overhead allocation
process could involve intense negotiations. If managers are held
closely to their budgeted overhead allocation figures, they many
want a large figure that gives them plenty of room. If they have
to use some of their overhead to pay for services from another
Cost allocation The
process by which identifi-
able cost items, direct or
indirect, are charged to cost centers
or cost objects.