Bachelor's thesis (Turku University of Applied Sciences) Degree Program in Business Management

4 FINANCIAL MARKETS 
22
 
4.1
Preface 
22
 
4.2
The concept of finance 
23
 
4.3
Financial markets: founding concepts and primary functions 
24
 
4.4
The structure of the money market 
26
 
4.5
The structure of the capital market 
27
 
4.6
Guiding roles of financial markets in an economy 
28
 
4.7
Recent and future development trends of financial markets 
29
 
4.8
Volatilities in financial markets that affect commercial and Central Banks 
31
 
5 COMMERCIAL BANKS AND THEIR OPERATIONS 
33
 
5.1
Preface 
33
 
5.2
ESCB in a nutshell 
35
 
5.3
Overview of commercial banks and their functions 
37
 
5.4
Commercial banks and their roles in implementation of economic policies 
39
 
5.5
Capital reserves of commercial banks 
40
 
6 INVESTMENTS IN COMMERCIAL BANKING 
42
 
6.1
Why do commercial banks invest money? 
42
 
6.2
Financial instruments: maturity periods and corresponding risk values 
43
 
6.3
Investment portfolio: definition and functions 
45
 
6.4
Diversification of investment portfolio 
46
 
3.1.1
Markowitz Portfolio Theory 
17
 
3.1.2
Modern Portfolio Theory (MPT) 
19
 

---

6.5
Investment strategies in commercial banking 
48
 
6.6
The Yield Curve 
54
 
6.7
SWAP operations 
56
 
7 MANAGING INVESTMENT RISKS IN COMMERCIAL BANKING 
57
 
7.1
Preface 
57
 
7.2
The role of risk management activities in commercial banking 
58
 
7.3
Investment risks in commercial banking 
60
 
7.4
Consistent approaches to risk management strategies 
71
 
7.5
An overview of recent European financial crisis 
79
 
7.6
Upcoming risk management regulation: Basel Accords and Capital Requirement 
Directives 
82