Базельский Комитет по банковскому надзору

 Предполагаемый рейтинг для долгосрочных позиций под риском в рамках 
стандартизированного подхода 
189. При определении предполагаемого рейтинга в отношении позиций под риском без 
рейтинга в рамках стандартизированного подхода, параграф 99 системы соглашения 
Базель II устанавливает, что, если «…эмитент или отдельный выпуск ценных бумаг 
имеют низкую оценку качества (эквивалентные весовым коэффициентом риска, равным 
или выше тех, которые применяются к требованиям без рейтингов), то безрейтинговому 
требованию к данному контрагенту будет присвоен тот же весовой коэффициент риска, 
который применяется к рейтингам низкого уровня качества». Например, если 
корпоративный эмитент имеет субординированную задолженность, которой присвоен 
рейтинг однократное В, и банк имеет безрейтинговую «старшую» рисковую позицию в 
отношении данного эмитента, то безрейтинговой «старшей» позиции под риском должен 
присваиваться тот весовой коэффициент риска, который корреспондирует с рейтингом 
однократного В (например, 150% весового коэффициента риска) даже, если существуют 
другие «старшие» позиции под риском в отношении данного эмитента с присвоенным 
рейтингом (например, АА). 

---

86 
190. Комитет предлагает изменить параграф 99 таким образом, чтобы рейтинг низкого 
уровня применялся только к безрейтинговым позициям под риском, которые являются
равными или субординироваными по статусу по отношению к позициям с низким 
рейтингом. Другими словами, безрейтинговые позиции под риском будут иметь только
«выбираемый» рейтинг отдельной эмиссии низкого качества или рейтинг эмитента, 
который обладает равным или более высоким статусом по отношению к безрейтинговой 
позиции под риском. К тому же, при отсутствии оценки или рейтинга для отдельной 
эмиссии, 
низкий 
рейтинг 
эмитента 
будет 
применяться 
к 
безрейтинговым 
субординированным позициям под риском.
191. Предлагаемое изменение параграфа 99 приводится ниже: 
99. Если банк инвестирует в определенные долговые обязательства, которые имеют 
рейтинг, относящийся только к этим обязательствам, то весовой коэффициент 
риска в отношении данного требования будет основан на этом рейтинге. Если 
требование банка не является инвестицией в определенные обязательства, 
имеющие свой рейтинг, то должны применяться следующие общие принципы: 
• В случаях когда заемщик имеет конкретный рейтинг в отношении 
эмитированных долговых обязательств, при этом банк не инвестирует 
средства в эти конкретные обязательства, то высокая оценка кредитного
качества (которой соответствует весовой коэффициент риска ниже 
применяющегося к требованиям без рейтинга) в отношении данного 
конкретного долгового обязательства может применяться только к 
требованиям банка без рейтинга, которые во всех отношениях имеют 
равный или более высокий статус, чем требование с рейтингом. В 
противном случае, кредитный рейтинг не может использоваться, и 
требование без рейтинга получит соответствующий этому статусу весовой 
коэффициент риска.
• В случаях когда заемщик имеет рейтинг эмитента, этот рейтинг обычно 
применяется к необеспеченным «старшим» по статусу требованиям к 
данному эмитенту. Соответственно, только «старшие» по статусу
требования к данному эмитенту могут получить высокий рейтинг эмитента. 
Прочие не имеющие собственного рейтинга требования к эмитенту,
которому присвоен высокий рейтинг, будут рассматриваться как 
безрейтинговые. Если эмитент или отдельная эмиссия имеют рейтинги 
низкого качества (эквивалентные весовым коэффициентам риска, равным 
или выше тех, которые применяются к требованиям без рейтингов), то 
безрейтинговое требование к данному контрагенту, которое является