Базельский Комитет по банковскому надзору

если они удовлетворяют требованию того, что кредитные оценки 
непризнаваемых рейтингов будут не ниже по качеству общего качества
признаваемых рейтингов. Однако ECAI могут использовать такие рейтинги для 
оказания давления на компании с целью заставить их обратиться за получением 
признаваемых рейтингов. Если подобные факты выявятся, то национальные органы 
надзора должны пересмотреть признание допустимости таких ECAI для целей 
оценки достаточности капитала.
3. Показатель левериджа 
202. Одной из особенностей кризиса явилось накопление чрезмерных балансовых и 
забалансовых левериджей в банковской системе. Во многих случаях банки накапливали 
избыточный леверидж, одновременно имея высокий уровень достаточности капитала. В 
течение наиболее серьезной стадии кризиса, банковский сектор под давлением рынка был
вынужден сократить леверидж таким образом, что это оказало еще большее воздействие
на снижение цен активов, дальнейшее ухудшение взаимосвязанных показателей, таких 
как убытки, сокращение банковского капитала и снижение доступности кредита.
203. В 2009 году Комитет объявил о своем намерении ввести в действие показатель 
финансового рычага (leverage ratio) в качестве оценки достаточности капитала 
дополнительно к показателю, рассчитываемому с учетом коэффициентов риска в рамках
соглашения Базель II. Это решение было одобрено 7 сентября 2009 года группой 
управляющих центральных банков и глав органов банковского надзора, которая является 
органом управления Комитетом, а также поддержано лидерами группы 20 (G20) на 
питсбургском саммите в сентябре 2009 года.
204. Введение показателя финансового рычага предполагается для достижения 
следующих целей: 
• Препятствовать накоплению левериджа в банковском секторе, помогая избежать 
дестабилизирующего воздействия обратного процесса делевериджинга, который 
способен нанести ущерб всей финансовой системе и экономике; и 
• Усилить действующие требования, учитывающие уровень риска, с помощью 
простых, не учитывающих уровень риска требований, рассчитываемых на основе 
полной стоимости/суммы позиции под риском. 
205. Комитет определил показатель финансового рычага в качестве дополнительной меры
к показателю, рассчитываемому с учетом уровня риска в рамках соглашения Базель II, с 
намерением включить данный показатель в состав Компонента 1 с учетом надлежащей 
калибровки. Для обеспечения сопоставимости применяемых требований в разных странах 
показатель финансового рычага будет согласован на международном уровне, будет в 
полной мере будет учитывать существенные различия в бухгалтерском учете и будет 

---

92 
охватывать забалансовые статьи, которые также явились основным источником 
левериджа в последнем кризисе. 
206. Разработка показателя финансового рычага требует определения капитала 
(показатель капитала), а также определения общей/полной суммы под риском 
(общая/полная сумма под риском или показатель активов). Ключевые элементы 
предложений Комитета приведены ниже, и в кратком виде изложены в таблице 
Приложения к данному разделу. 
• Должно быть сформулировано определение показателя капитала, отвечающее 
самым высоким требованиям, как предлагается в Разделе II.1 настоящего 
консультативного документа. 
• Должен измеряться на основании данных бухгалтерских учета, сумма под риском 
на основе балансовых статей, а также недеривативные инструменты должны быть 
учтены за вычетом специальных провизий и переоценки. 
• Материальные или финансовые средства обеспечения, гарантии или инструменты 
для понижения уровня кредитного риска не должны использоваться для снижения 
балансовых сумм под риском. 
• Взаимозачет (неттинг) не допускается (этот пункт применяется как к 
регулятивному, так и к учетному взаимозачету для деривативов, транзакций типа 
РЕПО и неттингу ссуд и депозитов). 
• Должно существовать соответствие между показателем капитала и показателем 
суммы под риском, чтобы статьи, вычитаемые из капитала, вычитались также и из 
показателя суммы под риском. 
• Определенные забалансовые статьи должны быть включены, с использованием 
прямого 100% коэффициента кредитной конверсии. 
• Суммы под риском, связанные с секьюритизацией, должны соответствовать 
данным бухгалтерского учета. 
• Соглашения об обратной покупке (РЕПО), соглашения обратного РЕПО и суммы 
под риском, связанные с операциями с ценными бумагами, должны 
соответствовать данным бухгалтерского учета, при этом взаимозачет не
допускается, как отмечалось выше. 
• Приобретенные инструменты кредитной защиты (например, приобретенные 
кредитные деривативы) включаются в показатель суммы под риском по 
номинальной стоимости. 
• Предложение оценивать сумму под риском по деривативам (иным, чем кредитные 
деривативы) содержит две альтернативы: (i) использовать совокупность (сумму)
абсолютных величин справедливых стоимостей балансовых позиций; или (ii) 
дополнительно включать потенциальную сумму под риском (используя 
действующий метод «сумма под риском» соглашения Базель II); и 
• Перечень необходимой к раскрытию информации, включающий компоненты,
используемые в расчетах, а также конечную рассчитанную величину показателя 
финансового рычага будут разработаны по завершении разработки показателя 
финансового рычага (леверидж). 

---

93 
207. Комитет разработал детальный план и перечень вопросов для оценки влияния 
данного предложения на текущие показатели деятельности.