Biznes-rejaning mohiyati va maqsadi. Uning tuzilishi

9. Moliyaviy reja
Biznes-rejaning ushbu qismida firma faoliyatini moliyaviy qo‘llab-quvvatlash va ulardan eng samarali foydalanish masalalari ko‘rib chiqiladi Pul joriy moliyaviy ma'lumotlarning baholanishi va keyingi davrlarda bozorlarda tovarlarni sotish hajmining prognozi asosida (o‘ziga jalb qilingan), ya'ni moliyaviy natijalar kutilayotgan natijalarni aks ettiradigan ishonchli ma'lumotlar tizimi bu erda keltirilgan. kompaniya faoliyati.
Ushbu bo‘lim quyidagilarni taqdim etadi:
1) foyda va zararlar to‘g‘risidagi hisobot;
2) naqd xarajatlar va tushumlar qoldig‘i;
3) aktivlar va passivlarning prognoz balansi (korxona uchun);
4) zararsizlikni tahlil qilish;
5) moliyalashtirish strategiyasi.
Bundan tashqari, tahliliy maqsadlar uchun taqdim etilgan ma'lumotlar asosida ko‘rsatkichlarning qo‘shimcha hisob-kitoblari amalga oshiriladi. moliyaviy holat korxonalar (likvidlik, to‘lov qobiliyati, rentabellik, aktivlardan foydalanish, o‘z kapitalidan foydalanish va boshqalar kabi), investitsiyalarning daromadlari va boshqalar.
10. Xatarlarni baholash va sug‘urta qilish
Xo‘jalik yurituvchi sub'ektlarning faoliyati doimo xavf bilan bog‘liq.
Mavjud har xil turlari tavakkalchilik ob'ekti yoki harakatiga qarab, uning xavfliligi baholanadi: siyosiy, sanoat, mulkiy, moliyaviy, valyuta va boshqalar. qisqacha tavsifi biznesni rejalashtirish uchun eng muhim xatarlar:
1) suveren (mamlakat) tavakkal. Bilan bog‘liq bo‘lgan xavfni anglatadi moliyaviy holat butun davlat, uning aksariyat iqtisodiy agentlari, shu jumladan hukumat tashqi qarz majburiyatlarini bajarishdan bosh tortganda. Bunday xatarga Rossiyada 1998 yilgi inqiroz arafasida qisqa muddatli davlat zayomlarini sotib olgan xorijiy investorlar duch kelganlar, mamlakat xavfini hisobga olish zarurati, ayniqsa, davlatlar va firmalarga kreditlar beradigan xalqaro banklar, fondlar va muassasalar uchun dolzarbdir. hukumat kafolatlariga ega bo‘lganlar, aslida har kim bu xavfni hisobga olishi kerak bo‘lsa ham chet ellik investor. Xavfning asosiy sabablari odatda yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan urushlar, falokatlar, global iqtisodiy tanazzul, makroiqtisodiyot sohasidagi davlat siyosatining samarasizligi va boshqalar.
2) siyosiy xavf. Ba'zan mamlakat tavakkalchiligining sinonimi sifatida qaraladi, ammo u ko‘pincha iqtisodiy agentlar va tubdan farq qiladigan siyosiy tizimlarga ega bo‘lgan davlatlar hukumatlari yoki beqaror siyosiy vaziyatga ega bo‘lgan moliyaviy munosabatlarni tavsiflashda, inqilob, fuqarolar urushi, xususiy mulkni millatchilashtirish ehtimoli mavjud bo‘lganda qo‘llaniladi. kapital va boshqalar chiqarib tashlanmaydi;
3) ishlab chiqarish xavfi, asosan biznesning tarmoq xususiyatlari, ya'ni mulkdorlar o‘z kapitallarini investitsiya qilishga qaror qilgan aktivlar tarkibi bilan bog‘liq. Xuddi shu kapitaldan butunlay boshqa sohalar uchun foydalanish mumkin, bu xavf darajasi aniq ishlab chiqarish faoliyati bu holda va shuning uchun unga kapital qo‘yilmalar tubdan farq qiladi. Shunday qilib, ishlab chiqarish tavakkalchiligining ma'nosi shundan iboratki, korxona tashkil topgan paytda uning egalari aslida strategik ahamiyatga ega va shu bilan birga juda xavfli qaror - investitsiya kiritish to‘g‘risida qaror qabul qilishadi. berilgan ko‘rinish biznes. Agar biznesni tanlash noto‘g‘ri bo‘lib chiqsa, unda egalari katta moliyaviy va vaqtinchalik yo‘qotishlarga duch kelishadi.
4) moliyaviy xavf, mablag 'manbalarining tuzilishi tufayli. Bunday holda, biz kapitalni ma'lum aktivlarga investitsiya qilishni tanlashning xavfli ekanligi haqida emas, balki firmaning faoliyati uchun ma'lum bir moliyalashtirish manbalarini jalb qilishning maqsadga muvofiqligi bilan bog‘liq siyosatning xavfli ekanligi haqida gapiramiz. Aksariyat hollarda moliyalashtirish manbalari bepul emas va to‘lov miqdori ham manbalar turiga qarab, ham dinamikada ko‘rib chiqiladigan va (yoki) qo‘shimcha shartlar va sharoitlar yuklangan ma'lum bir manbaga nisbatan farq qiladi. 5) pul birligining sotib olish qobiliyatining pasayishi xavfi. Ushbu turdagi tavakkalchilik umuman tadbirkorlik faoliyatiga xosdir va uning ma'nosi shundaki, inflyatsiya pasayishiga olib kelishi mumkin tadbirkorlik faoliyati, foyda, rentabellik va boshqalar;
6) foiz stavkasi xavfi, foiz stavkalarining o‘zgarishi natijasida yo‘qotish xavfini ifodalovchi. Ushbu turdagi xatar investorlar tomonidan ham, tadbirkorlik sub'ektlari tomonidan ham hisobga olinishi kerak. Shunday qilib, agar bozorda o‘xshash moliyaviy vositalar bo‘yicha foiz stavkalarining pasayish tendentsiyasi rivojlansa, obligatsiyalar egalari zarar ko‘rishi mumkin. Korxonalar uchun foiz stavkalarini pasaytirish xavfi turli jihatlarda namoyon bo‘ladi va foiz stavkalari dinamikasidagi ham progressiv, ham regressiv tendentsiyalar salbiy ta'sir ko‘rsatishi mumkin.
7) tizimli yoki bozor tavakkalchiligiga bog‘liq. Diversifikatsiya yo‘li bilan bartaraf etilmaydigan xatarni (barcha qimmatli qog‘ozlar uchun umumiy) ifodalaydi;
8) o‘ziga xos yoki tizimsiz xavf. Dar talqini bor va moliyaviy aktivlar bilan operatsiyalarga tayinlangan. Maxsus - bu bozor portfelidagi o‘zgarishlar bilan bog‘liq bo‘lmagan qimmatli qog‘ozlar xavfi va shuning uchun ushbu qimmatli qog‘ozlarni yaxshi diversifikatsiyalangan portfeldagi boshqa qimmatli qog‘ozlar bilan birlashtirish orqali yo‘q qilinishi mumkin;
9) biznesni rejalashtirish bilan bevosita bog‘liq bo‘lgan loyiha xavfi. Har qanday korxona u yoki bu darajada investitsiya faoliyati bilan shug‘ullanishga majbur. Buning sabablari iqtisodiy faoliyatni diversifikatsiya qilishning zaruriyati va maqsadga muvofiqligi, tovar va xizmatlarning yangi bozorlariga chiqish istagi, tovar va xizmatlarning jahon bozorida yangi joyni (hududiy yoki mahsulotni) yaratishda ishtirok etish istagi, Investitsiya faoliyati, qoida tariqasida, qandaydir investitsiya loyihasini ishlab chiqish va amalga oshirish orqali amalga oshiriladi. Biron bir katta yoki kichik hajmdagi loyiha tegishli moliyalashtirishni talab qiladi va ko‘pincha qarzni moliyalashtirishsiz amalga oshirmaydi, chunki korxona o‘z manbalaridan tashqari (aktsiyalar chiqarilishi, foyda) qarz sarmoyasini majburiy qarz berish yoki olish orqali jalb qiladi. uzoq muddatli kredit. Qarz sarmoyasi bepul bo‘lmaganligi sababli, unga xizmat ko‘rsatish va uni to‘lash xarajatlari, ya'ni qarzning asosiy miqdorini to‘lash uchun joriy foizlar va davriy to‘lovlar muntazam xarakterga ega va shuning uchun doimiy manbaga ega bo‘lishi kerak. Umumiy holda, bu manba korxona foydasi hisoblanadi.
10) valyuta xavfi. Chet el valyutasida ko‘rsatilgan moliyaviy aktiv yoki majburiyatlarga ega bo‘lgan har qanday tashkilot duch keladi valyuta xavfi, bu valyuta (ayirboshlash) kursining o‘zgarishi natijasida yo‘qotish ehtimoli sifatida tushuniladi. Vaziyatga qarab, valyuta kurslarining o‘zgarishi oqibatlari o‘ta muhim bo‘lishi mumkin. Shunday qilib, Rossiyadagi avgust inqirozi natijasida, qisqa vaqt ichida dollar kursiga nisbatan dollar to‘rt baravar ko‘payganida, ko‘plab korxonalar g‘arbiy kreditorlari va investorlarini to‘lay olmadilar;
11) bitim xavfi, bu operatsion tavakkal, ya'ni ma'lum operatsiya bilan bog‘liq yo‘qotish xavfi. Biznesda deyarli hech qanday xavf-xatarsiz operatsiya bo‘lmaganligi sababli, bu xavf eng keng tarqalgan bo‘lib, uni butunlay yo‘q qilish mumkin emas. Masalan, etkazib beruvchi etkazib berish ritmini buzishi mumkin, qarzdor hisob-fakturani to‘lashni kechiktirishi mumkin, kapitallashtirilgan rentabellikni kutish bilan sotib olingan moliyaviy aktiv emitentning moliyaviy qiyinchiliklari tufayli amortizatsiya qilinishi mumkin va hk.;
12) aktuar xavf sug‘urta tashkiloti tomonidan mukofot to‘lovlari evaziga qoplanadi. Aktuar hisob-kitoblar sug‘urta sohasidagi hisob-kitoblar deb ataladi, bu pul mablag‘lari (sug‘urta) fondini uning ishtirokchilarining badallari hisobiga yaratish, bu mablag‘lardan tabiiy ofatlar va baxtsiz hodisalar natijasida etkazilgan zarar qoplanadigan, shuningdek boshqa summalar ma'lum bir voqea sodir bo‘lganligi munosabati bilan to‘lanadi. Sug‘urtalash ko‘p hollarda ixtiyoriy tartibda amalga oshiriladi, garchi ba'zi operatsiyalar, xususan bank sohasida amalga oshiriladi majburiy sug‘urta... Sug‘urta sodir bo‘lgan taqdirda, aynan aktuar tavakkalchilik tushunchasi sug‘urta tashkilotiga o‘tkaziladigan umumiy tavakkalchilikning bir qismi sifatida paydo bo‘ladi.
Bo‘limning tuzilishi odatda quyidagicha ko‘rinadi:
1) yuzaga kelishi mumkin bo‘lgan xatarlarning to‘liq ro‘yxatini shakllantirish;
2) xavfning namoyon bo‘lish ehtimolini baholash;
3) namoyon bo‘lish ehtimoli bo‘yicha xatarlarni saralash;
4) ular amalga oshirilgan taqdirda zararlarning kutilayotgan hajmini baholash;
5) tavakkalchilikning maqbul darajasini belgilash va asoslash (qabul qilinadigan tavakkal maydonini aniqlash);
6) eng muhim xatarlarni ajratib ko‘rsatish;
7) tavakkalchilikni sug‘urtalash