“допускается к защите”

Таблица 2.12
Интегральная бальная оценка финансового состояния ООО «Peng Sheng Feed»⁶³

Показатель	Значение
	2020	2021	2022
1.Коэффициент абсолютной ликвидности, L2	1,498(20)	1,6365(20)	1,2511(20)
2.Коэффициент критической оценки, L3	0(0)	0(0)	0(0)
3.Коэффициент текущей ликвидности, L4	1,993 (16,5)	2,129 (16,5)	1,640 (10,5)
4.Коэффициент автономии, U1	0,3777(0)	0,3022(0)	0,4197(10,6)
5.Коэффициент обеспеченности собственными средствами, U3	0,3073(9)	0,2644(9)	0,3906(12)
6.Коэффициент финансовой устойчивости, U4	0,5494(6)	0,5545(8.5)	0,4197(0)
Итого (сумма баллов)	51,5	54	53.1
Класс	III	III	III

Таким образом, финансовое состояние организации ООО «Peng Sheng Feed» относится к III классу (66–37 баллов), оцениваемое как среднее.
Проведённый финансовый анализ позволил прийти к следующим выводам.
Доля собственных средств в текущих активах выше 10%, что соответствует нормативам минимального уровня устойчивого финансового состояния. Финансовое состояние с точки зрения состояния запасов и обеспеченность их источниками формирования является абсолютно устойчивым. За 2022 год у организации не стабильна рыночная финансовая устойчивость.
Исходя из проведенного анализа, можно говорить о том, что на текущий период организация имеет устойчивое финансовое состояния. Финансовые показатели предприятия находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Риск наступления банкротства довольно низкий.
Маркетинговая ситуация развивается для предприятия достаточно благоприятно. К позитивным факторам можно отнести уверенный рост объема продаж, высокую оборачиваемость запасов. Особо следует отметить, что валовая маржа предприятия за последний период выросла, свидетельствуя о грамотной ценовой политике предприятия. На основании этих признаков можно сделать вывод о достаточно высокой конкурентоспособности выпускаемой продукции и об эффективной маркетинговой деятельности руководства организации.
В целом рыночную деятельность организации можно признать эффективной, открывающей перед ней определенные перспективы, позволяющие в будущем упрочить рыночное положение.
Основные характеристики производственной деятельности организации таковы: активное развитие и обновление производственных мощностей, увеличение длительности финансового цикла, увеличение длительности операционного цикла.
Наблюдается увеличение имущества организации (за весь период наблюдается увеличение имущества организации с тенденцией уверенного роста). Темпы роста баланса опережают темп инфляции, что свидетельствует о реальном росте производственных мощностей предприятия.
Можно сделать заключение о том, что инвестиционная деятельность организации эффективна, поскольку при увеличении выручки на 125,32% рост долгосрочных активов составил всего 107,84%, что позволяет сделать вывод о том, что имеющиеся активы стали использоваться более эффективно.
Закупочная деятельность организации не эффективна (увеличение операционного цикла), сбытовая деятельность организации не эффективна (увеличение финансового цикла), производственную деятельность организации можно признать не эффективной. Удельный вес стоимости основных средств в валюте баланса достаточно низок. Основные средства предприятия обновляются умеренными темпами, позволяющими не допускать снижения степени годности основных средств.
Анализ показателей эффективности использования основных средств дает основания в целом положительно оценивать уровень и динамику соответствующих показателей – фондоотдачи и фондорентабельности. Коэффициент оборачиваемости на конец анализируемого периода достигает 2.93, что говорит о том, что текущие активы успевают 2.93 раз в год обратиться в деньги. Эффективность использования текущих активов уменьшается.
Общий вывод о производственной деятельности удовлетворительный, поскольку руководство организации в некоторых аспектах поддерживает возможность текущего развития бизнеса, но не обеспечивает долгосрочного развития.
Предприятие отличается высоким уровнем финансовой устойчивости и достаточно рискованной стратегией финансирования, использующей в качестве основного источника кредиторскую задолженность. К тому же организация отличается своим значительным и устойчивым денежным потокам. Предприятие является нетто-заемщиком. Формальные показатели финансовой устойчивости имеют не стабильные значения. Формальные показатели ликвидности находятся на высоком уровне.
На протяжении анализируемого периода предприятие не увеличивало уставный капитал, собственный капитал существенно увеличился. Общая оценка собственного капитала заключается в том, что собственный капитал составляет менее половины в структуре финансирования, величина чистых активов вполне достаточна и обеспечивает организации весьма высокую степень свободы в принятии решений, которые связаны с ее величиной.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженностей показал, что в целом задолженности характеризуются значительной оборачиваемостью, а, следовательно, значительным качеством. Их соотношение складывается в пользу организации (кредиторская задолженность превышает дебиторскую).
Анализируя вероятность банкротства организации, можно сделать вывод об относительной устойчивости организации.
Оценка кредитоспособности организации показала ее высокий уровень.
При выявлении неблагополучных статей отчетности, можно отметить, что у предприятия отсутствуют непокрытые убытки. Статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе коммерческой организации в отчетном периоде отсутствуют («Непокрытые убытки прошлых лет», «Непокрытый убыток отчетного года», «Кредиты и займы, не погашенные в срок», «Кредиторская задолженность просроченная», «Векселя выданные просроченные»).
Имеется значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской задолженностью (более чем на 149%). Наблюдается рост дебиторской задолженности при снижении объемов реализации продукции.
Исходя из этого, можно говорить о том, что на текущий период организация имеет устойчивое финансовое состояния. Финансовые показатели предприятия находятся очень близко к оптимальным, но по отдельным коэффициентам допущено некоторое отставание. Риск наступления банкротства довольно низкий.