Engineering economy lorie m. Cabanayan francisco d. Cuaresma

Alternative 
E1 
E2 
Capital investment 
-$14,000 
-$65,000 
Annual expenses 
-14,000 
-9,000 
Useful life (years) 
5 
20 
Market value at end of useful 
life 
8,000 
13,000 
Solution: 
For Alt. 1 
PW = -14,000 
– 14,000 (P/A, 15%, 5) + 8,000 (P/F, 15%, 5) 
= -14,000 
– 14,000 (3.3522) + 8,000 (0.4972) 
= -14,000 
– 46,930.8 + 3,977.60 
= -56,953.2 
For Alt. 2 
MV
5
= [ 65,000 (A/P, 15%, 20) 
– 13,000 (A/F, 15%, 20)] (P/A, 15%, 15)
+ 13,000 (P/F, 15%, 15) 
= [ 65,000 (0.1598) 
– 13,000 (0.0098)] (5.8474)
+ 13,000 (0.1229) 
= (10,387 
– 127.4) (5.8474) + 1,597.70 
= 59,991.98 + 1,597.70 
= 61,589.69
PW = -65,000 
– 9,000 (P/A, 15%, 5) + 61.589.69 (P/F, 15%, 5) 
= -65,000 
– 9,000 (3.3522) + 61.589.69 (0.4972) 
= -65,000 
– 30,169.80 + 30,622.39 
= -64,547.41 
Alternative 1 is preferred because it has the least negative equivalent worth at i = 15% 

---

58 
CHAPTER VII. THE FEASIBILITY STUDY 
 
INTRODUCTION 
Many years ago, starting, operating and expanding a business was relatively easy than it is 
today. Business in the past generally involved a smaller amount of capital and started even without 
an exhaustive investigation regarding its viability. It is mainly, for this reason, why a large number 
of business projects did not succeed. 
Nowadays, business undertakings involved bigger amounts of capital investors are more 
careful in their investments. So it is not unusual, if, there is an investment or what is known in the 
financial parlance as the ROI. 
Prudence dictates that in the order to minimize risk and to ascertain that a specific project, a 
thorough study must be first be undertaken. As soon as it is certain that a specific project could be 
carried out profitability, it is only then that it could be implemented (Ditablan, 1993).