Chapter II evolution of stock exchanges

 

2.4.5  Market Capitalization 

 

Market  capitalization  is  seen  as  an  indicator  of  the

 

rate  of  growth  in  the 

market.  Secondary  market  capitalization  has  risen  from  an  initial  US$44  million  in 

1995  to  US$4,931  million  in  2007(Figure  2.8). 

 

The  market  capitalization  to  GDP 

ratio  is  critical  in  evaluating  the  impact  of  the  market  faced  by  the  local  business 

community wishing to raise funds.  Figure 2.9 shows that the market capitalization to 

GDP  ratio  increased  gradually  during  1995-2007  except  in  2007.  Nevertheless,  the 

market  capitalization  to  GDP  ratio  was  less  than  13  percent  which  is  extremely  low 

when it is compared with other Arab countries.