Финансы и кредит : учебное пособие
Download 6.03 Mb. Pdf ko'rish
|
Молия кредит китоб 1
|
Глава 9. Кредит и кредитная система Российской Федерации лах в течение всего срока гарантийного соглашения и может, сле- довательно, погасить все ссуды, полученные должником; 2) специальная гарантия, предусматривающая ответственность гаран- та лишь в рамках одной кредитной сделки. В отличие от поручительства, гарантия предусматривает испол- нение гарантом обязательств должника только по основной сумме долга и в случае, если должник признает данный долг. Наиболь- шее распространение в настоящее время получили банковские га- рантии. Страхование представляет собой особый вид экономической дея- тельности, связанный со снижением или перераспределением рисков между юридическими или физическими лицами (страхователями) и специализированными организациями (страховщиками). Страхова- ние может охватывать финансовые риски (потеря определенной сум- мы средств), а также чистые риски, возникающие в случае, когда воз- можен неблагоприятный вариант исхода событий. Целевой характер использования кредита, как и принцип обеспе- ченности, признается большинством отечественных специалистов. Целевое использование кредита предусматривает, что он должен быть использован только на те цели, на которые испрашивается заемщи- ком. При осуществлении кредитования, кредитор анализирует цели, на которые заемщик испрашивает средства, а также денежный поток, возникающий после реализации кредитуемого проекта. Законодатель- ство России регламентирует право кредитора отказаться от дальней- шего кредитования заемщика в случае нарушения им целевого исполь- зования кредита (ст. 821 ГК РФ). Кредит выполняет три функции: аккумуляцию временно свободных ресурсов, перераспределительную, замещения наличных денег в об- ращении. Однако следует отметить, что среди экономистов нет един- ства по данному вопросу, поэтому рядом исследователей высказыва- ются иные мнения. В рамках функции аккумуляция временно свободных денежных средств, кредит формирует финансовую основу для расширенного вос- производства в экономике. Некоторые исследователи трактуют данную функцию как ускорение концентрации капитала, другие объединяют данную функцию кредита с перераспределительной. Процесс аккуму- ляции временно свободных денежных ресурсов предшествует их пере- 227 9.2. Принципы и функции кредита распределению между участниками экономических отношений в об- ществе, поэтому заслуживает отдельного рассмотрения. В результате перераспределения формируются особые денежные средства, накапливаемые в текущий момент времени в целях потре- бления их в будущем (сфера аккумуляции ресурсов). На некоторое время эти средства высвобождаются из процесса кругооборота дан- ного финансового субъекта и могут быть использованы в качестве за- емных средств в кругообороте другого финансового субъекта, вернув- шись к кредитору обратно с определенным приростом. Накопление данных ресурсов производится чаще всего путем размещения денеж- ных средств на счета в банках либо методом формирования прочих фи- нансовых активов (покупка ценных бумаг различных эмитентов, рас- ширение практики коммерческого кредитования покупателей своей продукции, иные сделки). Таким образом создается основа для пере- распределения ресурсов в рамках экономической системы. Перераспределительную функцию кредита можно без преувеличе- ния назвать ключевой в определении места и роли кредита в эконо- мической системе. Подтверждается это тем, что практически все ис- следователи выделяют данную функцию. Значение данной функции для полноценного функционирования экономики заключается в том, что посредством ее реализации осу- ществляется перелив капитала в территориально-отраслевом разрезе экономической системы, причем, в отличие от финансов, когда сред- ства перемещаются на административной основе, перелив капитала посредством кредита осуществляется на рыночных принципах. Госу- дарство в лице Центрального банка выступает в этом случае лишь как посредник, разрабатывающий общие правила осуществления данных операций, не вмешиваясь в их суть. В экстремальных ситуациях, в рам- ках государственного денежно-кредитного регулирования экономи- ки, возможна экономическая и административная корректировка ос- новных потоков перелива денежных средств. Необходимость перелива денежных средств между различными отраслями экономики обуслов- лена различной нормой рентабельности капитала. Предприниматель, занимающийся бизнесом в низкорентабельной отрасли, ограничивает инвестиции в собственный бизнес, предпочитая альтернативные, более прибыльные формы вложения капитала. Тра- диционно к ним относятся инвестиции в ценные бумаги и депозит- |
