Финансы и кредит : учебное пособие

 
ресурсы 
Незавершенное 
производство 
Готовая 
продукция 
(5) 
(6)
(4) 
(5)
(7) (8) 
 
СФЕРА ОБРАЩЕНИЯ 
Реализация
готовой продукции 
Потери, убытки,
сомнительные
долги
 
ВЫРУЧКА ЗА ПРОДАННУЮ ГОТОВУЮ ПРОДУКЦИЮ 
Вложения, связанные
с подготовкой следующего про-
изводственного цикла 
Налоги, сборы, 
иные обязательные
платежи
государству
 
Погашение долгов 
кредиторам 
Вложения в развитие 
производства (инвестиции)
 
Создание финансового
резерва (накопления)
 
Дивиденды
собственникам 
предприятия
 
Товары, реализованные
с отсрочкой платежа
 
Возмещение части израсходо-
ванного основного капитала 
(амортизационные
отчисления)
 
Прочие издержки и 
отчисления 
Первичное 
вложение 
капитала 
Рис. 40. Кругооборот стоимости в процессе производства
и реализации продукции

---

220
Глава 9. Кредит и кредитная система Российской Федерации
Первоначально остановимся на вопросе о необходимости существо-
вания кредита в современной экономике.
Любой процесс производства начинается с вложения денег. Сред-
ства необходимы для того, чтобы купить материалы, сырье, комплек-
тующие детали, полуфабрикаты, нанять рабочих и служащих, приоб-
рести оборудование. На рис. 40 данный поток обозначен стрелкой 1. 
Кто должен изыскать эти средства? Конечно же, собственник, владе-
лец рассматриваемого производства. Однако не всегда у него эти сред-
ства имеются. В таком случае необходимо изыскать средства где-то 
на стороне, т. е. воспользоваться одной из форм кредита.
Таким образом, на данной стадии определяется первый аспект необ-
ходимости кредита в экономической системе — формирование началь-
ного капитала для реализации производственного процесса.
Приобретенное сырье, комплектующие детали, полуфабрикаты 
и иные материальные и нематериальные составляющие продукции 
трансформируются в результате производственной деятельности в го-
товый товар (стрелки 2 на рисунке). На данной стадии потребность 
в кредите не проявляется так ярко, как на стадии подготовки произ-
водства. Однако процесс создания готовой продукции может рассма-
триваться нами как составная часть подготовки готового товара. В слу-
чае отсутствия собственных средств, предприниматель вынужден будет 
использовать кредит по тем же причинам, которые были рассмотрены 
на предыдущей стадии производственного цикла.
По окончании производственного процесса появляется готовая 
продукция, обладающая большей стоимостью, чем суммарные затра-
ты на ее производство (т. к. содержит прибыль товаропроизводителя). 
Процесс выхода суммарной стоимости из производственной сферы 
в сферу обращения показан стрелкой 3.
Реализация готовой продукции возможна двумя основными спо-
собами:
1) путем непосредственной оплаты покупателем приобретаемого то-
вара денежными средствами в наличной или безналичной формах 
с помощью собственных средств или банковского кредита (стрел-
ка 4);
2) путем приобретения товара с отсрочкой платежа (стрелки 5).
В первом случае товаропроизводитель получает выручку за продан-
ный товар в момент совершения хозяйственной сделки, а во втором — 
по истечении некоторого времени, оговоренного между сторонами.

---

221
7.1. Необходимость существования кредита в экономической системе
Полученная товаропроизводителем выручка является финансовой 
базой для продолжения процесса производства на новом уровне. Вновь 
приобретаются составляющие производственного процесса (стрелка 6) 
в прежнем или расширенном объеме.
Однако не всегда реализация продукции проходит быстро. Возмож-
но создание ситуации, при которой произведенный продукт не поль-
зуется большим спросом или по каким-либо причинам не может быть 
продан быстро. В таком случае для продолжения производственного 
процесса приходится прибегать к временным финансовым вливани-
ям в виде кредита.
Таким образом, можно выделить второй аспект необходимости кре-
дита в экономике — покрытие возможных финансовых проблем в ре-
зультате неритмичного сбыта продукции или в иных случаях, приво-
дящих к сбоям в кругообороте средств.
Помимо вложения средств в формирование расходной базы следу-
ющего производственного цикла, полученная выручка может быть на-
правлена на иные цели (стрелки 7 и 8):
1) производятся отчисления государству в виде налогов, сборов, иных 
обязательных платежей;
2) часть выручки отчисляется в виде амортизационных отчислений 
в целях возмещения морального и физического износа основного 
капитала;
3) осуществляются различные инвестиции в виде вложения средств 
в научные, технические или технологические новации;
4) погашаются ранее сформированные долги различным категориям 
кредиторов;
5) создается финансовый резерв на различные случаи;
6) покрываются возможные финансовые потери, убытки, сомнитель-
ные долги и иные подобные операции;
7) формируются и выплачиваются дивиденды собственникам пред-
приятия (акционерам).
Необходимость кредита может возникнуть не только в результате 
сбоев в процессе кругооборота стоимости. Ряд производственных ци-
клов построен таким образом, что предполагает длительный времен-
ной разрыв между актом вложения средств и моментом реализации 
товара или получения выручки за него. К числу таковых можно отне-
сти сезонные производства, в первую очередь, производство и пере-
работку сельскохозяйственной продукции. Так, производство сель-

---

222