Финансы и кредит : учебное пособие

часть внепроизводственных). Они могут быть отнесены к себестоимо-
сти определенного вида изделий лишь частично, согласно принятой 
базе. Выбор базы отнесения косвенных затрат на себестоимость пред-
ставляет собой самостоятельное решение менеджеров конкретного 
предприятия и является очень ответственным, поскольку от него зави-
сит уровень прибыли, выручка и финансовое состояние предприятия.
Методы управления затратами включают в себя:
1) учет затрат на производство и реализацию продукции. Учетная ин-
формация российских предприятий в настоящее время достаточно 
громоздка. На предприятиях проводится финансовый (денежные 
средства, резервы), управленческий (стратегическое, экономическое 
и структурное управление) и бухгалтерский учет (финансовая отчет-
ность);
2) планирование себестоимости (принятие решений). Метод «покры-
тия затрат» позволяет определить выгодность производства и реа-
лизации отдельных продуктов и услуг.
Таблица 1
Пример формирования метода «покрытия затрат»
Показатель 
Продукты 
Итого 
А
В
С
D
Выручка от реализации продукции
800 600 400 900
2700
Переменные издержки
600 400 150 300
1450
Покрытие издержек
200 200 250 600
1250

---

182
Глава 7. Финансы предприятий 
Показатель 
Продукты 
Итого 
А
В
С
D
Доля покрытия издержек по продуктам, %
(строка 1 – строка 2) / строка 1 · 100 %
25
33
63
67
54
Постоянные издержки
–
–
–
–
250
Прибыль 
–
–
–
–
1000
Ранг продукции
4
3
2
1
Как видно из табл. 1, предприятие выпускает 4 вида изделий, имея 
по ним различные обороты и переменные издержки. Самый выгод-
ный вид тот, который окупает в большей мере переменные издерж-
ки — продукт D. По эффективности у него 1-й ранг. На втором месте 
стоит продукт С, хотя оборот его в 2 раза ниже, чем оборот продукта D. 
Выпускать продукт С тоже очень выгодно. У него 2-й ранг. Так же 
можно проанализировать эффективность выпуска продуктов А и В;
3) анализ безубыточности.
Существует определенное взаимовлияние и взаимозависимость 
между затратами, объемом производства и реализацией и финан-
совым результатом (прибылью), которую изучает так называемый 
анализ точки безубыточности.
Результаты анализа используются в следующих целях:
·
для определения критического объема производства (точки без-
убыточности) для безубыточной работы предприятия;
·
определения оптимальных пропорций между постоянными и пе-
ременными издержками;
·
выявления зависимости финансового результата от изменений 
одного из элементов соотношения (издержек, цен, объема реа-
лизации);
·
расчета запаса финансовой прочности предприятия;
·
оценки экономической целесообразности собственного произ-
водства или закупок;
·
определения минимальной договорной цены на определенный 
период;
·
планирования выручки;
·
оценки эффективности инвестиционных проектов и др.
Анализ безубыточности основан на следующих допущениях:
·
затраты можно разделить на постоянные и переменные;
Окончание табл. 1

---

183
7.4. Затраты предприятия на производство и реализацию продукции
·
существует зависимость между объемом реализованной продук-
ции и переменными издержками — линейная;
·
наблюдается обратная зависимость между ценой и объемом продаж;
·
ассортимент продукции и ее цена не изменяются;
·
объем производства и реализации в прогнозируемом периоде со-
впадают.
Анализ безубыточности включает в себя следующие элементы:
·
определение эффекта операционного рычага.
Операционный (производственный) рычаг позволяет опреде-
лить, как изменяется прибыль при изменении объема реализа-
ции. Он рассчитывается как отношение темпа изменения при-
были к темпу изменения объема продаж
Операционный рычаг = ∆ Прибыль ( %)/∆ Выручка ( %).
Темпы изменения операционной прибыли и объема продаж опре-
деляются по следующим выражениям:
∆ Прибыль = (Прибыль1 — Прибыль0)/Прибыль0;
∆ Выручка = (Выручка1 — Выручка0)/Выручка0.
Операционный рычаг показывает степень чувствительности при-
были предприятия к изменению объема продаж. Чем выше по-
стоянные затраты, являющиеся характерной особенностью пред-
приятий с относительно более высоким уровнем технической 
оснащенности, тем выше уровень операционного рычага и, сле-
довательно, степень операционного риска. Если предприятие 
имеет высокий операционный рычаг, то его прибыль крайне чув-
ствительна к изменению объема продаж;
·
расчет точки безубыточности.
Определение точки безубыточности позволяет определить выручку, 
при которой предприятие не имеет ни прибыли, ни убытков, так на-
зываемую «точку критического объема продаж», или «точку безубы-
точности». Данный метод, как правило, используется при составле-
нии и оценке бизнес-планов инвестиционных проектов и бюджета 
предприятия на планируемый финансовый год. Точку безубыточ-
ности можно определить по формуле и графически
ВЕР = З пост/В — З пер,

---

184