Globallashuv sharoiti mamlakatlar oʻrtasidagi integratsiya jarayonlarini ham jadallashtirib yubordi

1.3 Investitsiyalar tushunchasi va tarkibitijorat bankining portfeli
Yuqorida biz "investitsiya" va "investitsiya faoliyati" tushunchalari bilan tanishib chiqdik. Keyinchalik tahlil qilish uchun “tijorat bankining investitsion portfeli” va uning tarkibi kabi tushunchani o‘rganishimiz kerak.
Tijorat banklarining investitsion faoliyati investitsion ustuvorliklarni tanlashni taqozo etadi: foyda, ishonchlilik, likvidlik. Bankning fond bozori maydoniga kiritgan barcha investitsiyalari jami bankning investitsion portfeli hisoblanadi. Portfel (moliyaviy) investitsiyalar - bu qimmatli qog'ozlarga qo'yilgan kapital: aktsiyalar, obligatsiyalar va boshqa qimmatli qog'ozlar, ya'ni moliyaviy aktivlarga joylashtirilgan mablag'lar. .
Tijorat bankining investitsion portfeli moliyaviy va real qo’yilmalardan iborat.
Portfel investitsiyasining asosiy vazifasi qimmatli qog'ozlar yig'indisiga yagona qimmatli qog'oz nuqtai nazaridan erishib bo'lmaydigan va faqat ularning kombinatsiyasi bilan mumkin bo'lgan investitsiya xususiyatlarini berish orqali investitsiya sharoitlarini yaxshilashdir.
Agar biz investitsiya portfelini tijorat banki qabul qiladigan risk darajasiga qarab ko'rib chiqsak, unda quyidagi turlarni ajratib ko'rsatishimiz mumkin: konservativ, mo''tadil va agressiv.
Agressiv portfel yuqori rentabellikdagi aktsiyalardan iborat, ammo xavfni diversifikatsiya qilish va kamaytirish uchun obligatsiyalarni ham o'z ichiga oladi. Agressiv investitsiya strategiyasi uzoq muddatli investitsiyalar uchun eng mos keladi, chunki bunday investitsiyalar qisqa muddatli.
vaqt o'tishi juda xavflidir. Rossiya tijorat banklari ushbu strategiyani bir qator ob'ektiv sabablarga ko'ra qo'llamaydilar.
O'rtacha portfel eng kam xavfli hisoblanadi. U asosan taniqli kompaniyalarning qimmatli qog'ozlaridan iborat bo'lib, ular yuqori bo'lmasa-da, lekin bozor qiymatining barqaror o'sish sur'ati bilan ajralib turadi. Portfelning tarkibi uzoq vaqt davomida barqaror bo'lib qoladi va kapitalni saqlashga qaratilgan. Odatda, portfeldagi aktsiyalarning ulushi obligatsiyalar ulushidan bir oz yuqoriroqdir. Ba'zida mablag'larning kichik bir qismi bank depozitlariga qo'yilishi mumkin. O'rtacha investitsiya strategiyasi qisqa muddatli va o'rta muddatli investitsiyalar uchun eng mos keladi. Ushbu investitsiya strategiyasidan faqat investitsiyalarni rejalashtirish va amalga oshirish uchun mas'ul bo'lgan Rossiyaning eng yirik tijorat banklari foydalanishi mumkin.
Konservativ portfelda qimmatli qog'ozlarni taqsimlash odatda quyidagicha amalga oshiriladi: ularning aksariyati obligatsiyalar (xavfni kamaytirish), kichikroq qismi ishonchli va yirik rus korxonalarining aktsiyalari (rentabellikni ta'minlaydi) va bank depozitlari. Konservativ investitsiya strategiyasi qisqa muddatli investitsiyalar uchun maqbuldir va bank depozitlariga yaxshi alternativ hisoblanadi. Ushbu investitsiya strategiyasiga asosan o'rta va kichik tijorat banklari amal qiladi, ular maxsus investitsiya xizmatlarini qo'llab-quvvatlashga qodir emaslar. Ushbu banklarda investitsiya faoliyati uchun mas'ul bo'lgan xodimlar, qoida tariqasida, bank rahbariyati tomonidan tasdiqlangan investitsiya siyosatiga amal qiladilar.