I bob. Transmilliy banklar tushunchasi va ularning xizmat turlari

2.3. Jahon moliyaviy inqirozi sharoitida TNB
Inqiroz davrida nafaqat Evropa Ittifoqi ichida, balki butun dunyoda kredit tizimiga davlat yordamini muvofiqlashtirish kuchaydi.
Asosiy diqqat markazlari Evropa Ittifoqi va Evropa Markaziy banki, shuningdek AQSh, Federal Rezerv va AQSh G‘aznachiligi edi. Masalan, ko‘pchilik mamlakatlar hisob stavkasini pasaytirishni, kafolatlangan minimal depozitlarni ko‘paytirishni va banklarga kredit yordamini kengaytirishni muvofiqlashtirdilar. Inqiroz davrida transmilliy banklar hukumat ta’sirining asosiy nishoniga aylandi (Amerikaning ikkita yirik ipoteka egasi - Freddi Mak va Fanni Meydan tashqari). Fed Evropa Markaziy banki, Angliya banki va Shveytsariya milliy bankiga qisqa muddatli bank kreditlashi uchun 380 milliard dollarlik yordam ko‘rsatdi.
Fed, shuningdek, Yaponiya, Kanada, Daniya, Norvegiya, Shvetsiya va Avstraliyaning markaziy banklariga mahalliy banklarga qisqa muddatli kredit berish uchun 240 milliard dollar miqdorida kredit beradi. Bundan tashqari, Evro zonasi doirasida barcha banklararo kreditlar va depozitlarni vaqtincha (3 oy) sug‘urtalashga qaror qilindi. Inqirozning birinchi yarmida Jahon banki va Xalqaro valyuta jamg‘armasi birgalikda harakat qilish zarurligi haqidagi umumiy bayonot bilan cheklanishdi. 2008 yilda boshlangan iqtisodiy inqiroz o‘z -o‘zidan paydo bo‘lmadi. Hammasi Alan Greenspan AQSh Federal Rezervining boshida bo‘lgan paytlarda boshlandi. Uning foiz stavkalarini pasaytirish, oldingi inqirozdan keyin iqtisodiyotdagi vaziyatni yaxshilash uchun pul -kredit siyosati juda uzoq davom etdi.
Bozorda, umuman olganda, umuman iqtisodiyot uchun foydali bo‘lgan arzon pul topish mumkin edi. Juda past foizli kredit olish qobiliyati ko‘chmas mulk bozorining o‘sishiga olib keldi, ipoteka kreditining ko‘payishi uylarning qimmatlashishiga olib keldi. Sababli doimiy o‘sish ko‘chmas mulk narxlari bo‘yicha, hatto daromadlari pastligi tufayli imkoniyati bo‘lmaganlarga ham kreditlar berildi. Va bir necha yil o‘tgach, qarz oluvchilar uylarini qimmatroq narxda sotishlari, ipotekani to‘lashlari va hali ham yaxshi plyusda qolishlari mumkin edi. Kredit bergan tashkilotlar hech narsaga tavakkal qilmagan, chunki ular ipoteka garovi bilan ta’minlangan qimmatli qog‘ozlarni chiqargan va ularni moliya bozorlarida qayta sotgan.
Past narxlar va iste'mol tovarlariga bo‘lgan katta talab ortiqcha ishlab chiqarish inqiroziga olib kelmaguncha va o‘sha foiz stavkalari oshishi tufayli ko‘chmas mulk bozori tusha boshlaguncha hamma narsa yaxshi edi. Subprime qarz oluvchilar tomonidan to‘lanmagan to‘lqin o‘tdi, uylar musodara qilindi va chegirma bilan sotildi. Ko‘chmas mulk bilan bitimlar hajmi har oy pasayib, kreditlar uchun garov bo‘lib xizmat qilgan uylar narxi pasaya boshladi. Shunga ko‘ra, ipoteka agentliklarining qimmatli qog‘ozlari ham arzonlashdi. Ipoteka agentliklari tomonidan chiqarilgan qimmatli qog‘ozlar hozircha barcha qimmatli qog‘ozlarni, shu jumladan birinchi va ikkinchi darajali derivativlarni sotib olgan investitsiya banklariga yaxshi daromad keltirdi. Bu qimmatli qog‘ozlar bozorining umumiy hajmi yuzlab milliard dollarni tashkil etdi va ipoteka inqirozidan oldin u yanada o‘sishni maqsad qilgan.
Uy -joy narxlarining doimiy va doimiy pasayishi ipoteka agentliklari tomonidan chiqarilgan qimmatli qog‘ozlarning qadrsizlanishiga va o‘z navbatida yirik investitsiya banklarining aktivlarini qayta baholashga olib keldi. Banklar birin -ketin milliardlab dollar zarar ko‘rsata boshladilar. Bank sektori kapitallashuvi bir necha bor tushib ketdi, bu esa bozor ahvolining yanada keskinlashishiga olib keldi. 2008 yil mart oyida Amerikadagi eng yirik mustaqil investitsiya banklaridan biri bo‘lgan Bear Stearns bankrot bo‘ldi, uni JP Morgan Chase atigi 1,5 milliard dollarga sotib oldi, garchi bir yil oldin Bear Stearns kapitallashuvi 25 milliard dollardan oshgan bo‘lsa. Umuman olganda, Uoll -stritni beshta yirik investitsiya banklari boshqargan: Merrill Lynch, Lehman Brothers, Bear Stearns, Morgan Stanley va Goldman Sachs. Bu banklar bir -biridan ajralib turishdi, chunki ular deyarli davlat nazorati ostida bo‘lmaydilar va katta daromad olish uchun katta tavakkallarga borishlari mumkin edi. Aynan mana shu tavakkalchilik, ularni ochko‘zlik deb atash mumkin edi. Keyingi o‘rinda sentyabr oyida bankrot bo‘lgan Lehman Brothers va Bank of America tomonidan 50 milliard dollarga sotib olingan Merrill Linch keldi. Birjada vahima hukm surdi, mamlakatning uchta yirik sarmoyaviy bankining yo‘q bo‘lib ketishi qanday oqibatlarga olib kelishini hech kim bilmas edi.
Qolgan ikkita bankni qutqarish uchun AQSh Federal Rezervi ularga huquqiy maqomini isloh qilish va o‘zgartirishga ruxsat berdi va shu bilan ularni o‘z nazoratiga oldi. Natijada, AQShda Uoll -stritning qiyofasini tubdan o‘zgartirib yuborgan birorta ham mustaqil investitsiya banki qolmadi. Banklar va yirik korporatsiyalarni bankrotlikdan sug‘urtalagan dunyodagi eng yirik sug‘urta kompaniyasi AIG amalda davlat tomonidan milliylashtirildi, bu Amerika iqtisodiy modeli uchun aql bovar qilmas. AIG kompaniyaning 80% aksiyalari evaziga 85 milliard dollar oldi. Amerika Qo‘shma Shtatlari bu chorani ko‘rishga majbur bo‘ldi - AIG bankrot bo‘lgan taqdirda, u amalda bo‘lardi zanjirli reaktsiya butun bank sektori va boshqa sohalarning bankrotligi. Milliylashtirish, shuningdek, ipoteka bozorining qariyb 50 foizini egallagan ikkita yirik ipoteka agentligi Fanni Mey va Freddi Makga ta’sir ko‘rsatdi. 2008 yil oktyabr oyida Shveytsariya hukumati jahon moliyaviy inqirozi munosabati bilan bank aksiyalarining 10 foizini 3,9 milliard yevroga sotib olishga qaror qildi. Shveytsariyaning UBS banki, aktivlari bo‘yicha Evropadagi eng yirik bank, 2007 yil 10 dekabrda AQShdagi ipoteka inqirozi sabab bo‘lgan o‘n milliard dollarlik hisobdan chiqarilishini e'lon qildi. Bu inqiroz tufayli hisobdan chiqarilgan eng katta miqdor. Oktyabr oyida eng ko‘p zarar ko‘rgan Merrill Linch 7,5 milliard dollar zarar ko‘rdi. Oktyabr oyi oxirida UBS besh yil ichida birinchi yo‘qotishini e'lon qildi. Keyin bank inqiroz tufayli 4,4 milliard dollar yo‘qotilganini aytdi.
2007 yil o‘rtalarida kuchaygan AQSh ipoteka bozori inqirozi natijasida Evropa va Amerika banklari milliardlab dollar yo‘qotdi. UBS va Merrill Lynchdan tashqari, Buyuk Britaniyaning uchinchi yirik banki Barclays, shuningdek Citigroup va HSBC ham yo‘qotishlar haqida xabar berishdi. 2008 yil oktyabr oyidan boshlab, transmilliy korporatsiyalarga kredit beradigan AQShda joylashgan transmilliy banklar kredit berish qoidalarini o‘zgartirdilar, unga ko‘ra CDS (kredit defolt svopi - banklar va korporatsiyalarni o‘z majburiyatlarini bajarmaslikdan sug‘urta qiladigan moliyaviy sug‘urta vositasi) qiymati avtomatik ravishda belgilanadi. kredit narxiga kiritilgan. Bu shuni anglatadiki, endi kreditlar qiymati sezilarli darajada oshadi, chunki defoltdan sug‘urta avtomatik ravishda foiz stavkasiga qo‘shiladi.
Bu yangilik kreditga muhtoj kompaniyalarga yanada ta’sir qiladi.

XULOSA
Transmilliy korporatsiyalar asosan jahon bozorining tuzilishini va undagi tovarlar va xizmatlarning raqobatbardoshlik darajasini, shuningdek kapitalning xalqaro harakati va texnologiya transferini aniqlaydi. Ko‘pgina TMKlarda ular oligopol yoki monopol tipdagi yirik firmalar bo‘lib, ular jahon bozorida tovarlar va xizmatlar ishlab chiqarish va sotishning diversifikatsiyalangan integratsiyasiga ega. Ularning ko‘p millatli tuzilishining barcha elementlari bosh kompaniya strategiyasiga muvofiq yagona muvofiqlashtirilgan mexanizm vazifasini bajaradi. Korporativ faoliyatning globallashuvi ularga o‘z manfaatlari uchun ulkan resurslarni mamlakatdan mamlakatga o‘tkazish imkonini beradi.
TMKlarning filiallari va sho‘'ba korxonalarining holatiga bog‘liq. Baynalmilalizatsiya jarayonining mahsuloti va namoyon bo‘lishi sifatida transmilliy banklar globallashuv jarayonining rivojlanishiga ta’sir ko‘rsatdi. Keng va moslashuvchan filiallar tarmog‘ini yaratish yoki xorijiy banklar bilan vakillik aloqalarini o‘rnatish orqali Rossiya banklarining xalqaro bozorga kirishi ularga Rossiyaga yangi sarmoyalar va qo‘shimcha moliyaviy resurslarni jalb qilish imkonini beradi, bu esa banklarga o‘z navbatida, eng barqaror va barqaror pozitsiyani egallash moliya bozori.
Ko‘rsatiladigan xizmatlar turini kengaytirish va ularni universallashtirish Rossiya banklariga Rossiyada ham, chet elda ham yangi mijozlarni jalb qilish imkonini beradi. Va ko‘rsatilayotgan xizmatlarning sifati va bank menejerlarining malakasi banklarning moliya bozorida barqarorligi va barqarorligini ta’minlaydi. Rossiya banklari turli mamlakatlarda TNB faoliyatining turli tajribalarini, ularning shakllanish usullarini faol qo‘llashlari kerak tashkiliy tuzilmalar, ilg‘or dastur axborot texnologiyalari, menejment va marketing asoslari, operatsiyalarni tashkil etish. TMBlarning rivojlanayotgan mamlakatlarning ijtimoiy va iqtisodiy rivojlanishiga ta’siri ko‘p jihatdan ularning iqtisodiy manfaatlari yo‘lida xalqaro biznes natijalaridan foydalanishning samarali shakllari va usullarini topa olishiga bog‘liq.