International Economics

Problem Indicate how the nation of Figure 9.6 can reach production point B if external
diseconomies in the production of X make the nation produce at point F at the free trade
price of P
X
/P
Y
= P
W
= 1.

---

Salvatore
c09.tex
V2 - 10/26/2012
12:54 A.M.
Page 295
Selected Bibliography
295
X
Y
0
40
65
95
80
100
40
50
60
85
55
120
140
B
F
A
E
II'
P
F 
= 2
P
W 
=1
III
H'
H ''
II ''
FIGURE 9.6.
A Tariff vs. a Subsidy to Achieve a Domestic Goal.
With free trade the nation produces at point
B (40X and 120Y) and consumes at point E with P
X
/
P
Y
= P
W
= 1.
With a 100 percent import tariff on commodity X,
P
X
/
P
Y
= P
F
= 2 and the nation produces 65X (point F) and
consumes at point H

on indifference curve II

(as in Figure 8.5). With a 100 percent subsidy on domestic
producers of X, the price consumers pay remains
P
X
/
P
Y
= 1 (as under free trade) and the nation reaches
indifference curve II

(which is higher than II

).
S E L E C T E D B I B L I O G R A P H Y
For a problem-solving approach to nontariff trade restrictions and
U.S. commercial policy, see:
■
D. Salvatore, Theory and Problems of International Eco-
nomics, 4th ed. (New York: McGraw-Hill, 1996), ch. 6.
For a discussion of tariffs, quotas, and other nontariff barriers,
see:
■
J. N. Bhagwati, “On the Equivalence of Tariffs and Quotas,”
in R. E. Baldwin et al., eds., Trade, Growth and the Balance of
Payments: Essays in Honor of Gottfried Haberler (Chicago:
Rand McNally, 1965), pp. 53–67.
■
M. Michaely, Theory of Commercial Policy (Chicago: Uni-
versity of Chicago Press, 1977).
■
W. E. Takacs, “Pressures for Protectionism: An Empirical
Analysis,” Economic Inquiry, October 1981, pp. 687–693.
■
W. J. Eithier, “On Dumping,” Journal of Political Economy,
June 1982, pp. 487–506.
■
J. N. Bhagwati, The Theory of Commercial Policy (Cam-
bridge, Mass.: MIT Press, 1983).
■
W. M. Corden, “The Normative Theory of International
Trade,” in R. W. Jones and P. B. Kenen, eds., Handbook of
International Economics, Vol. I (New York: North-Holland,
1984), pp. 63–130.
■
W. M. Corden, Protection and Liberalization: A Review of
Analytical Issues (Washington, D.C.: IMF, 1987).
■
D. Salvatore, “Import Penetration, Exchange Rates, and Pro-
tectionism in the United States,” Journal of Policy Modeling,
Spring 1987, pp. 125–141.
■
J. N. Bhagwati, Protectionism (Cambridge, Mass.: MIT Press,
1988).

---

Salvatore
c09.tex
V2 - 10/26/2012
12:54 A.M.
Page 296
296
Nontariff Trade Barriers and the New Protectionism
■
D. Salvatore, “A Model of Dumping and Protectionism in the
United States,” Weltwirtschaftliches Archiv , December 1989,
pp. 763–781.
■
D. Salvatore, “Recent Trends in U.S. Protectionism,” Open
Economies Review , No. 3, 1992, pp. 307–322.
■
R. H. Clarida, “Dumping: in Theory and Practice,” in J. N.
Bhagwati and R. E. Hudec, Fair Trade and Harmonization
(Cambridge, Mass.: MIT Press, 1996), pp. 357–389.
■
B. Hindley and P. A. Messerlin, Antidumping Industrial Policy
(Washington, D.C.: AEI Press, 1996).
■
T. Prusa, “On the Spread and Impact of Antidumping,” NBER