Investitsion portfelning mohiyati, uni shakllantirishning maqsadlari va tamoyillari

Valyuta xavfi - valyuta kursining o'zgarishi oqibatida valyuta qimmatli qog'ozlariga investitsiyalar bilan bog'liq xavf.
Kapital xavf - qimmatli qog'ozlar portfeli sifatining sezilarli darajada yomonlashishi xavfi bo'lib, bu katta miqdordagi yo'qotishlarni hisobdan chiqarish zarurligiga olib keladi va natijada sezilarli zararga olib keladi va bankning kapitaliga ta'sir qilishi mumkin, bu esa yangi qimmatli qog'ozlarni chiqarish orqali uni to'ldirish zaruratini keltirib chiqaradi.
Yetkazib berish xavfi-sotuvchining qimmatli qog'ozlarni o'z vaqtida etkazib berish bo'yicha majburiyatlarini bajarmaslik xavfi. Bu xavf, ayniqsa, qisqa muddatli savdolarga asoslangan spekulyativ qimmatli qog'ozlar operatsiyalarini amalga oshirishda katta (sotuvchi mavjud bo'lmagan va etkazib berish vaqtida sotib oladigan xavfsizlikni amalga oshiradi). Xavf texnik sabablarga ko'ra (depozitariy va kliring tarmog'ining nomukammalligi) amalga oshirilishi mumkin.
Operatsion xavf-qimmatli qog'ozlar bilan bog'liq axborotni qayta ishlash, texnik xodimlarning past sifati, qimmatli qog'ozlar bo'yicha operatsiyalar texnologiyasidagi buzilishlar, kompyuter firibgarligi va h. k. bilan bog'liq kompyuter tizimlarining ishlashidagi muammolar tufayli yuzaga keladigan yo'qotish xavfi.
Hisob-kitoblarni tartibga solish xavfi-to'lov-kliring tizimidagi texnologiyalarning kamchiliklari va buzilishi bilan bog'liq qimmatli qog'ozlar bilan operatsiyalar bo'yicha yo'qotish xavfi.
Boshqa qimmatli qog'ozlardan alohida saqlansa, xavfsizlik xavfli bo'lishi mumkin, ammo diversifikatsiyalangan portfelning bir qismi bo'lish juda xavfli bo'lmaydi. Shu bilan bir qatorda, ayrim loyihalar bo'yicha daromadlarni rejalashtirish loyihalari haqida ham aytish mumkin - alohida loyiha bo'yicha daromadlar juda noaniq bo'lishi mumkin, ammo agar loyiha daromadlari kompaniyaning boshqa aktivlari bilan bog'liq bo'lmasa yoki salbiy korrelyatsiyaga ega bo'lsa, ushbu loyihani qabul qilish firmaning moddiy ahvolini yaxshilamaydi.
Investitsiya faoliyatini samarali amalga oshirish uchun investitsiyalarni diversifikatsiya qilish uchun etarli mablag ' talab qilinadi, aks holda fond bozorida operatsiyalarni amalga oshirish investitsiya portfelini oqilona tuzish uchun ko'plab kichik investorlarning mablag'larini to'plashga qodir bo'lgan ixtisoslashgan kompaniyalarga (masalan, fondlarga) topshirish yaxshiroqdir; muayyan xavfsizlikning xavf darajasi boshqa qimmatli qog'ozlarga nisbatan aniqlanishi kerak, va eng muhimi - umuman fond bozorining xavf darajasiga nisbatan, ya'ni ushbu turdagi qimmatli qog'ozlarning xavflilik ko'rsatkichini fond bozorining xavflilik ko'rsatkichiga ajratishdan xususiy sifatida. Amalda, bu uchun qimmatli qog'ozlar birligi boshiga daromad o'rtasidagi statistik munosabatlar darajasini baholash usullari foydalanish, bu qimmatli qog'ozlar va.investitsiya birligi boshiga fond bozorining barcha qimmatli qog'ozlar o'rtacha daromad. Agar xavfning nisbiy narxi birdan ortiq bo'lsa, unda bunday qimmatli qog'ozlar umumiy fond bozoriga nisbatan ko'proq xavf bilan tavsiflanadi va aksincha.
Nol xavf bilan bu kafolatlangan xavfsizlik muvofiq investitsiyalar, ma'lum bir vaqt (masalan, AQSh hukumati qisqa muddatli obligatsiyalar investitsiyalar) uchun daromad belgilangan miqdorda olib hisoblanadi. Xavf ma'lum bir ulushi bilan qimmatli qog'ozlar-daromad oldindan ko'rib chiqilishi mumkin emas bo'lganlar ( masalan, o'zaro jamg'armasi investitsiyalar).