Investitsion portfelning mohiyati, uni shakllantirishning maqsadlari va tamoyillari

Birinchi usul - bu fond portfeli bilan bog'liq bo'lgan barcha boshqarish funktsiyalarini, uning egasi mustaqil ravishda bajarish.
Ikkinchi usul - bu portfelni boshqarish funktsiyalarining barchasini yoki ko'p qismini boshqa yuridik shaxsga ishonch shaklida berish (qimmatli qog'ozlar bilan ishonchli operatsiyalar). Bunday ishonchli (ishonchli) tijorat banklari (ularning ishonch bo'limlari) bo'lishi mumkin; banklar tomonidan tuzilgan ishonchli kompaniyalar; investitsiya banklari va fondlari.
Qimmatli qog'ozlar portfelini boshqarishning mustaqil usuli bilan korxonada maxsus tarkibiy bo'linma (fond bo'limi) tashkil etiladi. Ushbu bo'limning vazifalari quyidagilardan iborat:

• 
  portfelning maqsadlari va turlarini aniqlash;
  
• 
  portfelni boshqarish strategiyalari va taktikalarini ishlab chiqish;
  
• 
  maqsadlar doirasida qimmatli qog'ozlar harakatini operativ rejalashtirish;
  
• 
  portfelni boshqarish bilan bog'liq operatsiyalarni amalga oshirish;
  
• 
  portfelga kiritilgan qimmatli qog'ozlar tarkibi, tarkibi va harakati dinamikasiga ta'sir qiluvchi omillarni tahlil qilish va aniqlash;
  
• 
  fond portfeli tarkibi va tuzilishini tartibga solishga yo'naltirilgan amaliy qarorlarni qabul qilish va amalga oshirish.
  

Kichik aktsiyadorlik portfeliga ega bo'lgan korxonalar uchun fond bo'limining vazifalarini bitta malakali mutaxassis bajarishi mumkin.
Ikkinchi usulda, portfel egasi uni boshqarishni boshqa yuridik shaxsga (banklar, ishonchli kompaniyalar) aktivlarga ishonish shartnomasi asosida ishonib topshiradi. Bunday kelishuv (ishonch) yordamida aktsiyadorlik jamiyatlari, sug'urta kompaniyalari, byudjetdan tashqari fondlar, xayriya va jamoat tashkilotlarining aktsiyalari portfelini boshqarish mumkin (ular vaqtincha bo'sh mablag'larni joylashtirganlarida).
INVESTITSIYA XAVFI: MOHIYATI VA TUSHUNCHASI
Qimmatli qog'ozlar bozoridagi barcha operatsiyalar xavf bilan bog'liq. Bu bozor ishtirokchilari xavf - xatar turli-rentabellik, to'g'ridan-to'g'ri moliyaviy yo'qotishlar, yo'qolgan foyda kamaytirish olish. Biroq, har bir alohida holatda, moliyaviy xavfning turli turlarini hisobga olish kerak.
Muntazam xavf-umuman qimmatli qog'ozlarning qulashi xavfi. Muayyan xavfsizlik bilan bog'liq emas, u tasdiqlanmagan va tushunarsizdir. Bu qimmatli qog'ozlardagi barcha investitsiyalar uchun umumiy xavf bo'lib, investor ularni butunlay ozod qila olmasligi, yo'qotishlarga olib kelmaslik xavfi. Sistematik xavf tahlil u aktivlar (to'g'ridan-to'g'ri pul investitsiya, ko'chmas mulk, valyuta) boshqa shakllari investitsiya qilish yaxshi emas, qimmatli qog'ozlar portfeli bilan shug'ullanish kerak yoki yo'qligini baholash uchun kamayadi.
Sistematik bo'lmagan xavf-muayyan xavfsizlik bilan bog'liq har qanday xavflarni birlashtiradigan umumiy tushunchadir. Nesistematichesky xavf, ayniqsa, xavfsiz tanlash mumkin, ko'p tarmoqli, past bo'ladi (tashqi ko'rinishida, emitent ko'ra, ishlab chiqarish shartlariga ko'ra, va hokazo), qaysi maqbul qiymati tizimli bo'lmagan xavf beradi.
Selektiv xavf-portfelni shakllantirishda boshqa turdagi qimmatli qog'ozlarga nisbatan investitsiya qilish uchun qimmatli qog'ozlarni noto'g'ri tanlash xavfi. Ushbu xavf qimmatli qog'ozlarning investitsion fazilatlarini noto'g'ri baholash bilan bog'liq.