Islom va an’anaviy G‘arb bank modellarining qiyosiy tahlili
Download 154.37 Kb. Pdf ko'rish
|
sravnitelnyy-analiz-islamskoy-i-traditsionnoy-zapadnoy-bankovskih-modeley (2)
|
1-rasm
2-rasm 2014 yil may oyi uchun DJIM indeksining dinamikasi [6] 2014 yil may oyi uchun W1DOW indeksining dinamikasi [6] W1DOW fond indeksi va DJIM Shariah indeksining besh yillik dinamikasini solishtirganda , ikkala indeks ham taxminan sinxron ravishda savdo qilayotganini ko'rish mumkin, ammo ikkinchi holatda, 2011 yilgi inqiroz islomga kamroq ta'sir qilganini ko'rish mumkin. mahsulotlar. Machine Translated by Google 5-jadval Aholi jon boshiga yalpi ichki mahsulot eng yuqori boÿlgan dunyo mamlakatlarining farovonlik reytingi AQSH dollarida [9] 28 Grimarenko I.E. 6. Islom bank xizmatlarining rivojlanish geografiyasi va jahon bank tizimiga integratsiyalashuvi 5. Jahon mamlakatlari iqtisodiy ko'rsatkichlari Birinchi islom banklari Yaqin Sharqda atigi 40 yil oldin paydo bo'lgan. Hozir ular 300 ga yaqin islom banklari faoliyat yuritadigan dunyoning 75 ta davlatida mavjud . Islom banklarining umumiy aktivlari deyarli 450 milliard dollarni tashkil etadi. Xalqaro islom banklari tizimi operatsiyalari hajmi har yili 15-20 foizga oshib bormoqda . Standard & Poor's ma'lumotlariga ko'ra, 2013 yilga kelib islom moliya bozori 1 trillion dollarga etadi [13]. Islomiy moliya institutlarining umumiy kapitali dunyodagi barcha bank aktivlarining atigi 1 foizini tashkil etsa-da, musulmon aholi soni doimiy ravishda oshib borayotgani sababli bu bozor o'sib boradi. Pew Research Center [12] demografik prognozlariga ko'ra , Islom dini e'tiqod qiluvchilar soni bo'yicha eng tez o'sayotgan dunyo dinidir. Musulmon aholisi boshqa din vakillariga nisbatan ikki baravar tez o'sib bormoqda. FFIning asosiy mijozlari etnik musulmonlar bo'lib , ular soni bo'yicha Yerning umumiy aholisining chorak qismini tashkil qiladi . Musulmon jamoalari 120 dan ortiq mamlakatlarda mavjud bo'lib , turli manbalarga ko'ra, 1,5 dan 2 milliardgacha odamni birlashtiradi. Arab davlatlarida musulmonlarning atigi 18 foizi istiqomat qiladi. Biroq, bu davlatlar madaniy an'analari va mentaliteti bilan farq qiladi. Asosiy iqtisodiy farqlar ichki va tashqi iqtisodiy siyosatdagi turli ixtisoslashuvlar bilan bog'liq. 2 Lyuksemburg 49011.59 60409.98 97987.01 59594.79 3 Singapur 105091.42 79777.99 2013 yil 2011 yil 2012 yil 49883.58 8 Saudiya Arabistoni 47728,78 79593.91 61567.28 79785.04 1 Qatar bir mamlakat 102211 Aholi jon boshiga YaIM ko'rsatkichi mamlakat farovonlik darajasini baholash imkonini beradi , lekin u bank faoliyati natijalariga bevosita bog'liq emas. Shunga qaramay, YaIM ma'lumotlarini oldingi ko'rsatkichlar bilan birgalikda tahlil qilib , shuni aytish mumkinki, islom banki sektori raqobatbardosh va katta rivojlanish salohiyatiga ega , chunki islom moliyaviy mahsulotlarini yetkazib beruvchi asosiy mamlakatlar ishonchli mijozlar bazasiga va yanada rivojlantirish uchun real moliyaviy imkoniyatlarga ega. sektori. Machine Translated by Google 29 Islom va an’anaviy G‘arb bank modellarining qiyosiy tahlili Ayni paytda faqat to'rtta davlatda - Pokiston, Eron, Sudan va Malayziyada to'liq shariat tamoyillari asosida ishlaydigan bank modeli mavjud . Sharqning boshqa mamlakatlarida islomiy moliya alohida institutlarda joriy qilingan. Shu bilan birga, islom banklari tomonidan an’anaviy sxema bo‘yicha faoliyat yuritayotgan banklarni o‘z qo‘liga olish tendentsiyasi kuzatilmoqda . Eron 235 milliard dollar, Saudiya Arabistoni 92 milliard dollar va Malayziya 67 milliard dollar bank aktivlariga ega . [4]. 40 mamlakatda filiallari bo'lgan eng yirik Al-Baraka bank guruhiga ega Bahrayn islom moliyasining global markazi maqomiga da'vo qiladi. Malayziya bir necha yildan beri o'zini global sukuk markazi sifatida ko'rsatmoqda . Islom banklari jahon moliya bozoriga ishonch bilan kirib, u yerda jahonning eng yirik banklari bilan hamkorlik aloqalarini o‘rnatmoqda. Faqat Yevropa Ittifoqi davlatlarida 16 milliondan ortiq islom izdoshlari yashaydi . Yevropaning rivojlangan mamlakatlaridagi musulmonlar dunyodagi musulmon oÿrta sinfi jamgÿarmalarining 50 foizini tashkil qiladi . Eng faol islom banki Buyuk Britaniyada rivojlanmoqda, London esa o'z navbatida islomiy moliyaning Yevropa markaziga da'vo qilmoqda. Yevropadagi birinchi islom banki Buyuk Britaniya Islom banki 2002 yilda Londonda ochilgan. Uning aksiyadorlari Yaqin Sharq va Buyuk Britaniyadagi banklarning vakillari hisoblanadi. 6.3. Klassik banklar tomonidan islom darchalarini ochish Moliya bozorida faol iste’molchilarning yangi segmenti paydo bo‘lganini anglagan holda jahonning yirik banklari, jumladan BNP Paribas, HSBC, Société Générale, Deutsche bank va Citibank maxsus “islom darchalari”ni ochib , o‘z mijozlariga xizmat ko‘rsatmoqda. shariat qoidalariga muvofiq xizmatlar bilan. G‘arb banklarida islomiy bank mahsulotining paydo bo‘lishi avvallari o‘zlariga zarur bo‘lgan asosiy bank mahsulotlari – depozitlar, to‘lovlar, shariat me’yorlari bo‘yicha ipoteka kreditlaridan foydalana olmagan yangi musulmon mijozlarni, balki musulmon mijozlarni ham jalb qilish imkonini berdi. G'arb dunyosida islomiy moliyaviy mahsulotlarning tarqalishi faqat mamlakatlarning milliy qonunchiligi bilan cheklanadi. Buyuk Britaniya, Italiya, Frantsiya, Lyuksemburg kabi davlatlar soliq betarafligini ta'minlash uchun o'z qonunchiligini moslashtira boshladilar. bozorning ochiqlik darajasi, dinning davlat ishlariga ta'siri, moliya tizimining rivojlanish darajasi, shuningdek, jahon iqtisodiyotidagi ishtiroki. Islom bank ishi bir necha yo'nalishda rivojlanmoqda: 6.2. Yirik islom banklari tomonidan G'arbiy Yevropa, AQSh va Markaziy Osiyoda bozorni rivojlantirish 6.1. Potentsial mijozlarning aksariyati to'plangan Janubi-Sharqiy Osiyo va Afrikadagi musulmon mamlakatlari Machine Translated by Google 30 Grimarenko I.E. 6.4. Rossiya Federatsiyasida islom banki standartlarini joriy etish tashabbusi Rossiya islom moliyasini rivojlantirish uchun katta imkoniyatlarga ega. 1991-yilda Moskvada Dog‘iston diasporasi shariat asosidagi “Badr-Forte Bank” bankini yaratish tashabbusi bilan chiqdi, biroq 2006-yil dekabrida uning litsenziyasi bekor qilindi. Rossiya qonunchiligida bunday muassasalarning faoliyati qarama- qarshiliklarga duch keladi. Rossiyada Qozon moliya uyi "Amal" va Ufa "Vostok- Kapital" faoliyati shariat tamoyillariga asoslanadi. Islom moliyaviy modeli chayqovchilik mexanizmlaridan foydalanishni nazarda tutmaydi , shu bilan jamiyatning adolatli iqtisodiy modelini yaratadi . Ko'rinib turibdiki, hozirgi kunda jahonda islomiy moliya tizimi islom mamlakatlarida, shuningdek, dunyoning turli burchaklaridagi dunyoviy davlatlarda ham quyidagi afzalliklarga ega bo'lgan holda muvaffaqiyatli rivojlanmoqda: • Real iqtisodiyotga sarmoya kiritish Islom banklarining investitsiya strategiyalari. islom dinining diniy etikasiga qarab belgilanadi . Shu munosabat bilan, islom kredit tashkilotlari faoliyati spirtli ichimliklar, cho'chqa go'shti yoki qurol ishlab chiqarish va sotish bilan bog'liq bo'lgan korxonalarga sarmoya kiritmaydi . Shu bilan birga , iqtisodiyotning real sektoriga, ilmiy-texnikaviy ishlanmalarga katta mablag‘ yo‘naltirilmoqda. • Islom banki modeli kamroq tavakkaldir Islom banki operatsiyalari ko'proq aniq, aktivlar bilan ta'minlanadi, chunki har bir tranzaksiya ortida qandaydir moddiy narsa - uy, zavod yoki shunchaki bir guruh odamlar turadi. Foiz to'lovchi banklar ko'pincha real ishlab chiqarishda qatnashmaydilar, chunki qonunchilik odatda ularga kreditni yoki hech bo'lmaganda uning bir qismini qaytarishni kafolatlaydi. • Ijtimoiy yo'naltirilganlik “Arab bahori” oqibatlari va global qarz inqirozidan keyin an’anaviy moliya tizimidan umumiy norozilik natijasida islom moliya sanoatining aktivlari butun dunyo bo‘ylab 2010 yilga nisbatan 33 foizga oshadi. Bu haqda Ernst & Young konsalting kompaniyasining so‘nggi hisobotida aytiladi . Eng dinamik o‘sish Yaqin Sharq va Shimoliy Afrikada kuzatiladi , bu yerda aktivlar 2015-yilda 2010-yildagi 416 milliard dollarga nisbatan 990 milliard dollarga yetishi kutilmoqda [5], shuningdek, islom moliyasiga ochiq bo‘lgan yangi mamlakatlar. • Kreditni to'lamaslik stavkasi nolga yaqin Xulosa Mo'min musulmonlar har qanday sharoitda ham qarzni to'lashga harakat qiladilar , chunki qarz majburiyatining og'irligi unga javob berishni talab qiladi. Machine Translated by Google 31 Islom va an’anaviy G‘arb bank modellarining qiyosiy tahlili Islom banklari juda tez rivojlanmoqda. Islom banklarining faoliyati moliyaviy ko‘rsatkichlarda o‘z aksini topadi va XVFning 2008 yildagi tadqiqoti bilan tasdiqlanadi , u turli mamlakatlarda kapitallashuv darajasi taxminan bir xil bo‘lgan 77 ta islom va 397 ta klassik banklarning moliyaviy holatini 12 yil davomida o‘rganib chiqdi . Tadqiqot shuni ko‘rsatdiki, islom banklari kapitallashuvi 1 milliard dollardan kam bo‘lgan klassik banklarga nisbatan 1/3 ga va kapitallashuvi 1 milliard dollardan ortiq bo‘lgan banklarga nisbatan 25 foizga samaraliroq. XVJ muvaffaqiyat mijozlarga individual yondashish va xavflarni yaxshiroq baholashdadir, deb hisoblaydi. 2008 yilda islomiy moliya institutlarining oÿrtacha daromadi AQShda 10-12%, Gÿarbiy Yevropada 12-15% va Sharqiy Yevropada 15-20% ni tashkil etdi. [10]. • Global inqiroz davridagi barqarorlik Islom banki modeli klassik banklarga qaraganda 2008 yilgi moliyaviy inqirozga yaxshi chidamlilik va chidamlilikni namoyish etdi. Islom banklari va kompaniyalarining global moliyaviy inqiroz ta'siriga chidamliligi Qur'on chayqovchilikni, potentsial xavfli aktivlarga, shu jumladan derivativlarga va yuqori riskli ipotekalarga sarmoya kiritishni taqiqlagani bilan izohlanadi. Aynan shu sohada chayqovchilik bilan shug'ullanuvchi G'arb banklari va moliya kompaniyalari eng katta zarar ko'rdi. • talabga javob beradigan muqobil moliya bozorini yaratish Musulmonlar FFI diniy e'tiqodi tufayli ilgari bank xizmatlaridan foydalanmagan musulmonlardan mablag' yig'adi . Musulmonlar G'arb bank modelini qabul qilmaydilar, chunki unda bank ko'pincha kapitaldan foydalanishni nazorat qilmaydi, qarz oluvchi undan har qanday yo'l bilan foydalanishi mumkin, masalan, islom qat'iyan taqiqlangan spirtli ichimliklar ishlab chiqarish bilan shug'ullanishi mumkin . Biroq, aniq afzalliklar bilan bir qatorda, FFI mahsulotlarini joriy etishda muammolar mavjud : • yagona tizim va standartlarni shakllantirish zarurati. Islom banki mahsulotlarining shariat qonunlariga muvofiqligi ustidan nazoratni islom ulamolarining shariat komissiyasi amalga oshiradi, ular yagona xalqaro standartlar tizimi mavjud bo‘lmagan taqdirda fatvo chiqaradi va har bir holatda o‘z qarorini qabul qiladi. Turli banklarning diniy komissiyalarining moliyaviy qarorlarning shariatga muvofiqligi haqidagi fikrlari bir-biriga mos kelmasligi mumkin, bu esa moliya institutlari o'rtasidagi o'zaro hamkorlik samaradorligiga salbiy ta'sir qiladi. Garchi Qudratli. Marhumning qarzi uchun uning yaqin mehnatga layoqatli qarindoshlari javobgardir. • Ishonchli rivojlanish va ishlash Machine Translated by Google 32 Grimarenko I.E. AAOIFI islom mahsulotlarini standartlashtirishda yordam beradi, biroq ayni paytda individual talqin qilish uchun joy mavjud. • Nisbatan yuqori narx • yaratish uchun qonunchilik va me'yoriy-huquqiy bazaning yo'qligi Mutaxassislar Kattaroq kapital bazasi, tajribali mutaxassislari , rivojlangan tarmoq va investorlar bilan aloqalari tufayli klassik banklar investitsiya loyihalarini tashkil etishda faolroq. Bu paradoksal bo'lib tuyulishi mumkin , ammo eng istiqbolli va foydali FFI mahsuloti - sukukni chiqarishda etakchi o'rinlarni klassik banklar egallaydi . lamas products Shariatga muvofiq moliyaviy mahsulotlar taklifi sezilarli darajada cheklangan. Islom banklarining asosiy qismi iqtisodiyoti rivojlangan islom mamlakatlari hududida, xususan, Fors ko'rfazi va Malayziya mamlakatlarida faoliyat yuritadi. Shu bilan birga, dindor musulmonlarning aksariyati istiqomat qiladigan Afrika va Indoneziya mamlakatlarida umuman bank sektori rivojlanmagan. Musulmon bo'lmagan mamlakatlarga kelsak , moliyaviy operatsiyalarning aksariyati Londonda amalga oshiriladi. Yevropa Ittifoqida halol moliyaviy mahsulotlarni yaratishga urinishlar hozirgacha unchalik muvaffaqiyat keltirmadi. • Talab va taklif o'rtasidagi tafovut Shariatga mos moliyaviy mahsulotlar assortimenti hozirgi vaqtda talabning o'sishini qondirish uchun etarli emas. Islom davlatlaridan tashqarida mavjud bo'lgan moliyaviy mahsulotlarning asosiy qismi xususiy va institutsional investorlar uchun mo'ljallangan. Yevropaning musulmon aholisining o‘rta sinfi shariat qonunlariga muvofiq uy sotib olishni moliyalash yoki o‘z aktivlarini samarali sarmoya qilishga qodir emas. to'laqonli bank tuzilmasi G'arb mamlakatlari qonunchiligidagi soliq va huquqiy bo'shliqlar islom banki modeliga asoslangan moliyaviy operatsiyalarni amalga oshirishga imkon bermaydi. • Cheklangan sarmoyaviy imkoniyatlar va malakalarning etishmasligi • Geografik chegaralanish va taqsimlanishida heterojenlik Islom banklarida bir xil saytlarda faoliyat yuritganda, ularning xizmatlari uchun to‘lov oddiy banklarga qaraganda yuqori bo‘ladi. Islom banklari xizmatlari narxlarining oshishi sabablaridan biri ularning faoliyati tamoyillari nafaqat shariatga, balki Sarbanes-Oxly va Bazel II xalqaro standartlariga ham mos kelishi talabidir . Masalan, sukuk ikki yoki hatto uch barobar soliqqa tortilishi mumkin. Shuning uchun islom banklari o‘z mijozlari uchun kurashishi va raqobatbardoshlikka erishishi kerak. Machine Translated by Google Islom va an’anaviy G‘arb bank modellarining qiyosiy tahlili 33 • To'g'ri reklama va mahsulot ma'lumotlarining yo'qligi Yuqoridagi faktlarni tahlil qilib, jahon moliya bozori barqarorligini ta’minlash va yanada adolatli ijtimoiy-iqtisodiy modelni yaratish maqsadida klassik tijorat banklari bilan birgalikda islom banki modelining ijobiy tajribasidan foydalanish bo‘yicha qator takliflarni belgilashimiz mumkin : • Jahon iqtisodiyotini diversifikatsiya qilish va jahon moliyaviy inqirozini yengish uchun muqobil moliyalashtirish manbai sifatida halol sanoatni rivojlantirish • Muqobil moliyalashtirish usullaridan foydalanish huquqini tartibga soluvchi qonunchilik bazasini isloh qilish Islom moliyasining huquqiy bazasi mamlakatimizning asosiy bank qonunchiligi bilan parallel ravishda faoliyat yuritishi mumkin. mamlakat o'z kuchini faqat islomiy moliya institutlariga (Islom banklari, islom investitsiya fondlari, islom sug'urta kompaniyalari) qamrab oladi . bank ishi qulflash va sharqona fobiya. • seminarlar, konferensiyalar o‘tkazish, xalqaro ekspertlar va xorijiy islom moliya tashkilotlari bilan aloqalarni o‘rnatish va rivojlantirish uchun axborot internet portallarini yaratish. Islom iqtisodiyoti va moliyasi bo‘yicha ta’lim dasturlarini ishlab chiqish va amalga oshirish. • Yuqori texnologiyalarni rivojlantirishning hozirgi darajasiga mos keladigan innovatsiyalarni joriy etish. Islomiy moliya klassik bank mahsulotlariga taqlid qilishdan voz kechishi va original yechimlarni ishlab chiqishi, mahsulot turlarini kengaytirish uchun muqobil imkoniyatlarni taqdim etishi kerak . Masalan, axborot texnologiyalaridan keng foydalanish : buxgalteriya dasturlari, bankomatlar , telefon bank xizmatlari, shariatga muvofiq kredit kartalarini joriy etish. • mijozlar bazasini islom bank ishi modeli usullari va mexanizmlari haqida xabardor qilish. • Islom rivoji uchun malakali kadrlarni shakllantirish • Sharq va G‘arbning o‘zaro begonalashuvini bartaraf etish. G'arbni rad etish Oddiy odamlarning fikriga ko'ra, islom banki biznes yuritishning muqobil shakli emas, balki diniy ibodat shakli sifatida qabul qilinadi. Misol uchun, islomiy moliya betaraf va diniy e'tiqodidan qat'i nazar, hamma uchun ochiq ekanligi kam ma'lum . Ko'pchilik "islomiy" iboradan qo'rqib ketdi, bankirlar terrorizmni moliyalashtirganlikda gumonlana boshladi. Machine Translated by Google 34 Grimarenko I.E. Adabiyot Qur'on. I.Yu. Krachkovskiy, 2004 Islom moliya institutlari uchun buxgalteriya hisobi va audit tashkiloti (AAOIFI) http://www.aaoifi.com Ernst & Young http://ey.com Ernst & Young. Financial Times Quarterly http://www.capitalinsights.info/viewpoints/viewpoints-edition-2/ashar-nazim.aspx http://www.ft.com Fitch http:// www.fitchratings.com Forbes http:/ / www.forbes.ru XVJ http://www.imf.org/external/russian/index.htm XVF (2008). Global moliyaviy barqarorlik hisoboti: tizimli xavflarni o'z ichiga olgan va moliyaviy barqarorlikni tiklash. 2008 yil aprel Moody's http://moody's.com Pew tadqiqot markazi http://www.pewresearch.org/fact-tank/2013/06/07/worlds-muslim-population- more widespread-than-you-might- think/ Standard & Poor's http:// www.standardandpoors .com Bankir http://www.thebanker.com Islom moliyasi va bank tizimi. Falsafa, tamoyillar va amaliyot - Linova-Media, Qozon, 2012 Machine Translated by Google Download 154.37 Kb. Do'stlaringiz bilan baham: 
|