Korxonaning moliyaviy holatiga nimalar kiradi. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish tartibi

Kapital aylanmasi. Bu korxonaning iqtisodiy faoliyati jarayonida o'z mablag'lari, shuningdek qarz mablag'larining ayrim turlaridan qanchalik samarali foydalanilishini aniqlashga imkon beradi (qarang).

Iqtisodiy faoliyatning rentabellik darajasi. Bu sizga korxona faoliyati jarayonida zarur foyda olish imkoniyatini baholashga imkon beradi (qarang).

Moliyaviy moslashuvchanlik darajasi. Bu sizning manbalaringiz tarkibining maqbulligini baholab, korxonaning zarur moliyaviy mablag'larni tezda shakllantirish qobiliyatini aniqlashga imkon beradi (qarang).

Korxonaning moliyaviy holatini kompleks baholash odatda "Dupont modeli" dan foydalanishga asoslangan (qarang).

Korxonaning moliyaviy holati korxonaning raqobatbardoshligini, biznes hamkorlikdagi potentsialini belgilaydi, iqtisodiy faoliyatning barcha ishtirokchilarining iqtisodiy manfaatlarini samarali amalga oshirish kafolati hisoblanadi.

Kompaniyaning moliyaviy holatini quyidagicha baholash mumkin:

• 
  mutlaqo normal va barqaror (agar defoltlar bo'lmasa va ularning paydo bo'lish sabablari bo'lmasa, ya'ni kompaniya doimiy daromad, foyda oladi, ichki va tashqi moliyaviy intizomga rioya qiladi);
  
• 
  beqaror (moliyaviy intizom buzilganda (ish haqini to'lashda kechikishlar, zaxira fondidan mablag 'ishlatish va boshqalar), joriy hisobvaraqlarga va to'lovlarga pul oqimining uzilishi, daromadlar, foydaning doimiy ravishda olinishi);
  
• 
  inqiroz (odatiy holatlar beqarorlik belgilariga qo'shilganda).
  

Inqiroz holati quyidagicha bo'lishi mumkin:

• 
  1-bosqich - banklarga muddati o'tgan kreditlarning mavjudligi;
  
• 
  2-chi - qo'shimcha ravishda tovar-moddiy boyliklar uchun etkazib beruvchilar oldida muddati o'tgan qarzdorlik mavjudligi;
  
• 
  3-chi - byudjetga va byudjetdan tashqari jamg'armalarga to'lovlar bo'yicha qarzdorlik mavjudligi va bularning barchasi unga bog'liqdir.
  

Korxonaning moliyaviy holati hisobot davridagi korxonaning moliyaviy-iqtisodiy ko'rsatkichlarini umumiy baholash, uning moliyaviy barqarorligini, joriy likvidligini, aylanma mablag'larning aylanishini va pul oqimlarini tahlil qilish asosida aniqlanadi.

Korxonaning moliyaviy holatini baholash uchun ma'lumot manbalari - va ulardan foydalanish, boshqa shakllar, kompaniya hisobvaraqlari bo'yicha ko'chirmalar, statistik hisobot. Moliyaviy-iqtisodiy ko'rsatkichlarni umumiy baholashda korxonalar dinamikada hisobot davrining boshida va oxiridagi balans balansiga teng bo'lgan mulk qiymatini hisobga olishadi. Uning normal ishlab chiqarish sharoitida ortishi ijobiy hodisa sifatida baholanadi. Balans dinamikasi mahsulot ishlab chiqarish va sotish dinamikasi va foyda bilan taqqoslanadi. Ushbu ko'rsatkichlarning o'sish balansi natijalariga nisbatan yuqori o'sish sur'atlari korxonaning moliyaviy holatining yaxshilanganligidan dalolat beradi. Korxonaning moliyaviy barqarorligi bir qator ko'rsatkichlar - moliyaviy avtonomiya va rentabellik asosida baholanadi.

Korxonaning moliyaviy holati uning moliyaviy resurslarini shakllantirish va ulardan foydalanish jarayonini aks ettiruvchi ko'rsatkichlar to'plami bilan tavsiflanadi. Bozor iqtisodiyoti sharoitida korxonaning moliyaviy holati uning faoliyatining yakuniy natijalarini aks ettiradi. Ushbu natijalar nafaqat korxonaning menejerlari va egalari uchun, balki uning iqtisodiy faoliyatdagi sheriklari, davlat, moliya, soliq organlari va boshqalar uchun ham qiziqish uyg'otadi.

• 
  korxona menejerlari va ayniqsa moliyaviy menejerlar uchun ular qabul qilgan qarorlarning samaradorligini, iqtisodiy faoliyatda foydalanilgan resurslar va olingan moliyaviy natijalarni baholash muhimdir;
  
• 
  egalari, shu jumladan aktsiyadorlar, korxonaga investitsiya qilingan mablag'larning qaytarilishi, korxona rentabelligi, shuningdek iqtisodiy xavf darajasi to'g'risida bilishlari kerak;
  
• 
  kreditorlar va investorlar kreditlarni qaytarish imkoniyati va investitsiya loyihalarini amalga oshirish imkoniyatlari va ularni to'lash muddati bilan qiziqishadi;
  
• 
  yetkazib beruvchilar etkazib berilayotgan mahsulotlar uchun to'lovlarni va hokazolarni baholashlari muhimdir.
  

Korxonaning moliyaviy holatini baholash uchun quyidagi usullar qo'llaniladi: taqqoslash, guruhlash, zanjirni almashtirish usuli.

Ichida taqqoslash usuli   hisobot davrining moliyaviy ko'rsatkichlari o'tgan davr ko'rsatkichlari yoki rejalashtirilgan ko'rsatkichlar bilan taqqoslanadi

Moliyaviy holatni tahlil qilishda guruhlash usuli   Ikkita turdagi guruhlash qo'llaniladi: tarkibiy va analitik. Ichida tarkibiy guruhlar   iqtisodiy ko'rsatkichlar o'xshashlik bo'yicha guruhlanadi. Tahlil guruhlari   iqtisodiy ko'rsatkichlar va o'rtacha qiymatlarning oshishi va o'rtacha qiymatlardan og'ish o'rtasidagi bog'liqlikni aniqlash uchun zarurdir.

Korxonaning moliyaviy-iqtisodiy faoliyati ko'p sonli omillarning o'zaro ta'siri. Moliyaviy holatni tashxislash uchun har bir omilning ta'sirini alohida o'rganish tavsiya etiladi. Ichida zanjirni almashtirish usuli   Yagona omilning yalpi moliyaviy ko'rsatkichga ta'sirini o'rganish uchun tushunchalar ishlab chiqilgan.

Tashkilotning moliyaviy holatini tahlil qilish va baholashning oltita mexanizmi mavjud:

1. 
   Gorizontal tahlil. Ushbu hisobot davrining holatini oldingisiga solishtiradi.
   
2. 
   Vertikal (tarkibiy) tahlil. Bu ko'rsatkichlarning tuzilishini aniqlaydi va omillar umumiy natijaga ta'sirini baholaydi.
   
3. 
   Trend tahlili. Ushbu hisobot davridagi o'ziga xos moliyaviy ko'rsatkichni o'tgan davrlar bilan taqqoslash va tendentsiyani aniqlash orqali moliyaviy ko'rsatkichlar dinamikasidagi tendentsiyani o'rganadi.
   
4. 
   Nisbiy ko'rsatkichlarni tahlil qilish (koeffitsientlar). Ushbu tahlilda alohida hisobot materiallari o'rtasidagi o'zaro bog'liqlik hisoblab chiqiladi va individual ko'rsatkichlar o'rtasidagi o'zaro bog'liqlik aniqlanadi.
   
5. 
   Qiyosiy tahlil. U korxona va uning filiallarining moliyaviy ko'rsatkichlarini taqqoslaydi.
   
6. 
   Faktor tahlili. Ushbu tahlil usuli yordamida statistik metodlardan foydalangan holda individual omillar umumiy natijaga ta'sirini o'rganamiz.
   

Korxonaning moliyaviy holati, uning barqarorligi va barqarorligi uning ishlab chiqarish, tijorat va moliyaviy faoliyati natijalariga bog'liq. Agar ishlab chiqarish va moliyaviy rejalar muvaffaqiyatli amalga oshirilsa, bu kompaniyaning moliyaviy holatiga ijobiy ta'sir qiladi. Va aksincha, mahsulot ishlab chiqarish va sotish rejasini bajarmaganligi natijasida uning ko'payishi, miqdori kamayishi va natijada korxonaning moliyaviy ahvoli va uning to'lov qobiliyati yomonlashishi kuzatiladi.

Barqaror moliyaviy holat, o'z navbatida, ishlab chiqarish rejalarini amalga oshirishga va ishlab chiqarish ehtiyojlarini zarur resurslar bilan ta'minlashga ijobiy ta'sir ko'rsatmoqda. Shuning uchun moliyaviy faoliyat iqtisodiy faoliyatning ajralmas qismi sifatida pul mablag'larini muntazam ravishda kelib tushishini va sarflanishini ta'minlashga, buxgalteriya intizomini bajarishga, o'z va qarz mablag'larining oqilona nisbatlariga erishishga va undan samarali foydalanishga yo'naltirilishi kerak.

Moliyaviy faoliyatning asosiy maqsadi bitta strategik maqsadga - korxona aktivlarini ko'paytirishga to'g'ri keladi. Buning uchun u doimo to'lov qobiliyati va rentabellikni, shuningdek aktiv va passiv balansining maqbul tuzilishini saqlab turishi kerak.

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilishning asosiy vazifalari:

1. 
   Moliyaviy faoliyatdagi kamchiliklarni o'z vaqtida aniqlash va bartaraf etish va korxonaning moliyaviy ahvoli va uning to'lov qobiliyatini yaxshilash uchun zaxira izlash.
   
2. 
   Mumkin moliyaviy natijalarni bashorat qilish, iqtisodiy faoliyatning real sharoitlariga asoslangan iqtisodiy rentabelligi va o'z va qarz mablag'lari mavjudligi, resurslardan foydalanishning turli xil variantlari bo'lgan moliyaviy holat modellarini ishlab chiqish.
   
3. 
   Moliyaviy resurslardan samaraliroq foydalanish va korxonaning moliyaviy holatini mustahkamlashga qaratilgan aniq chora-tadbirlarni ishlab chiqish.
   

Korxonaning moliyaviy holatini, uning barqarorligini baholash uchun quyidagilarni tavsiflovchi ko'rsatkichlarning butun tizimi qo'llaniladi:

• 
  kapitalning mavjudligi va taqsimlanishi, undan foydalanishning samaradorligi va intensivligi;
  
• 
  korxona majburiyatlarining maqbul tarkibi, uning moliyaviy mustaqilligi va moliyaviy xavf darajasi;
  
• 
  korxona aktivlarining maqbul tarkibi va darajasi;
  
• 
  shakllanish manbalari tuzilishining maqbulligi;
  
• 
  to'lov qobiliyati va korxonalar;
  
• 
  xo'jalik yurituvchi sub'ektning bankrotlik xavfi;
  
• 
  uning moliyaviy barqarorligi (sotishning zo'r zonasi).
  

Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish asosan nisbiy ko'rsatkichlarga asoslanadi, chunki inflyatsiya sharoitida mutlaq balans ko'rsatkichlarini taqqoslanadigan shaklga kiritish juda qiyin.

Tahlil qilinayotgan korxonaning nisbiy ko'rsatkichlarini quyidagicha taqqoslash mumkin:

• 
  tavakkalchilik darajasini baholash va bankrotlik ehtimolini bashorat qilish uchun umumiy qabul qilingan "me'yorlar" bilan;
  
• 
  boshqa korxonalarning o'xshash ma'lumotlari bilan, bu korxonaning kuchli va zaif tomonlarini va uning imkoniyatlarini aniqlashga imkon beradi;
  
• 
  oldingi yillardagi shunga o'xshash ma'lumotlar bilan korxonaning moliyaviy holatini yaxshilash yoki yomonlashtirish tendentsiyalarini o'rganish uchun.
  

Moliyaviy holatning tahlili nafaqat korxonaning rahbarlari va tegishli xizmatlari, balki uning ta'sischilari, investorlar tomonidan resurslardan foydalanish samaradorligini o'rganish maqsadida, banklar kredit shartlarini baholash va xavf darajasini aniqlash uchun etkazib beruvchilar tomonidan to'lovlarni o'z vaqtida qabul qilish uchun soliq tekshiruvlari va daromadlar rejasini bajarish uchun amalga oshiriladi. byudjetga mablag'lar va boshqalar. Ushbu tahlilga muvofiq ichki va tashqi bo'linadi.