Korxonaning moliyaviy holatiga nimalar kiradi. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish tartibi
Korxonaning moliyaviy holatiga nimalar kiradi. Korxonaning moliyaviy holatini tahlil qilish tartibi
| Ko'rsatkichning nomi
|
Hisoblash usuli va belgisi | ||
|
Xususiyat | |||
|
Moliyaviy mustaqillik koeffitsienti |
Tfn \u003d SK / WB |
Balansdagi kapitalning ulushi. Ko'rsatkichning tavsiya etilgan qiymati 0,5 dan yuqori; | |
|
Moliyaviy stress darajasi |
Yo'nalish \u003d ZK / JB |
Qarz oluvchining balansidagi valyutadagi qarz mablag'larining ulushi. Tavsiya etilgan qiymat 0,5 dan oshmasligi kerak | |
|
Qarz nisbati |
KZ \u003d ZK / SK |
Qarzga olingan va o'z mablag'lari o'rtasidagi nisbat. Tavsiya etilgan qiymat 0,67 dan yuqori emas | |
|
O'z aylanma mablag'larining nisbati |
Co \u003d COC / OA |
Korxonaning joriy aktivlarining umumiy qiymatidagi COS ulushi. Tavsiya etilgan qiymatmi? 0,1. | |
|
SOS manevrlik koeffitsienti |
Km \u003d SOS / SK |
Kapitalning umumiy qiymatidagi COS ulushi. Tavsiya etilgan qiymati 0.2-0.5 | |
|
Mulkning haqiqiy qiymati koeffitsienti |
Kreal k-ti \u003d (VOA + Z) / JB |
Mulk qiymatida ishlab chiqarish vositalarining ulushini, ishlab chiqarish vositalarining mavjudligini ko'rsatadi. Tavsiya etilgan qiymat 0,5 dan yuqori. |
|
|
Moddiy zaxiralarning o'z mablag'lari nisbati |
Kipn \u003d COC / W |
U tovar-moddiy zaxiralarning o'z mablag'lari bilan qoplanish darajasini tavsiflaydi (ular qarz olishga muhtoj). Qiymati: 0.6-0.8 |
|
Balans likvidligi va to'lov qobiliyatini tahlil qilish
To'lov qobiliyati korxonaning ichki va tashqi sheriklar, shuningdek davlat oldidagi moliyaviy majburiyatlarini o'z vaqtida va to'liq bajarish qobiliyati va qobiliyatini tavsiflaydi. To'lov qobiliyati tijorat operatsiyalarining shakllari va shartlariga, shu jumladan kredit olish imkoniyatiga bevosita ta'sir qiladi.
Likvidlik korxonaning tez va minimal moliyaviy yo'qotishlar bilan o'z aktivlarini (mulkini) naqd pulga aylantirish qobiliyatini belgilaydi. Bu shuningdek kompaniyada banklardagi pul qoldiqlari, bank hisobvaraqlari va joriy aktivlarning oson sotiladigan elementlari ko'rinishidagi likvidli aktivlarning mavjudligi (masalan, qisqa muddatli qimmatli qog'ozlar) bilan tavsiflanadi.
Tashkilotlarning to'lov qobiliyatini o'rganish shuni ko'rsatadiki, xo'jalik yurituvchi subyektlarning qarzdorligi bozor o'zgarishi bilan birga keladigan tez-tez uchraydigan hodisa. Shu munosabat bilan to'lov qobiliyatini tahlil qilish masalasi alohida dolzarb ahamiyatga ega, uning asosiy maqsadi to'lov qobiliyatini yo'qotish sabablarini aniqlash va uni tiklash yo'llarini topishdir. Korxonaning to'lov qobiliyati va likvidligini baholashda uning barcha majburiyatlarni (to'lov qobiliyatini) to'lash qobiliyati va qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash va kutilmagan xarajatlar (likvidlik) qilish qobiliyati tahlil qilinadi.
Balans likvidligini tahlil qilish zarurati bozor sharoitida moliyaviy cheklovlar va korxonaning to'lov qobiliyatini baholash zarurati tufayli yuzaga keladi. Korxonaning likvidliligi korxona majburiyatlarini uning aktivlari bilan qoplash konversiyasining darajasi sifatida belgilanadi, uning konversiya davri majburiyatlarning muddatiga to'g'ri keladi. Ushbu turdagi aktivni pul shakliga olishga qancha kam vaqt ketsa, uning likvidligi shunchalik yuqori bo'ladi. Balans likvidliligini tahlil qilish aktivlarning likvidlik darajasi bo'yicha guruhlangan va muddati tugash muddati bo'yicha guruhlangan va majburiyatlar bo'yicha likvidlik darajasi pasaytirilgan tartibda taqqoslashdan iborat.
Balansning likvidligi aylanma mablag'larning qisqa muddatli majburiyatlarni to'lash uchun etarli miqdorda mavjudligini anglatadi. Likvidlilik balansi tashkilotning to'lov qobiliyatining asosidir. Balans likvidligini har xil usullar yordamida baholash mumkin, shu jumladan asosiy likvidlik koeffitsientlarini hisoblash asosida.
Mutlaq likvidlik koeffitsienti (Cal) kompaniyaning yaqin kelajakda qancha qisqa muddatli qarzni to'lashi mumkinligini ko'rsatadi.
Kritik (shoshilinch) likvidlik koeffitsienti (oraliq qoplash koeffitsienti) (Ccl) korxonaning debitorlik qarzdorligining bitta aylanishining o'rtacha davomiyligiga teng bo'lgan davr uchun kutilgan to'lov qobiliyatini tavsiflaydi.
Joriy likvidlik koeffitsienti (Ktl) korxonaning joriy aktivlarining qisqa muddatli majburiyatlarini qoplash uchun etarliligini ko'rsatadi.
Har bir stavkalarni hisoblashda joriy aktivlarning ma'lum bir guruhlari mavjud bo'lib, ular likvidlik darajasida farqlanadi (ya'ni, ishlab chiqarish va tijorat tsikli davomida naqd pulga aylanish imkoniyati).
Turli likvidlik ko'rsatkichlari nafaqat moliyaviy ahvol barqarorligini tavsiflaydi, balki har xil tashqi tahliliy ma'lumotlardan foydalanuvchilarning manfaatlariga javob beradi. Masalan, korxona etkazib beruvchilari kompaniya yaqin kelajakda ularga pul to'lay oladimi yoki yo'qmi, shunda birinchi navbatda mutlaq likvidlik koeffitsientiga e'tibor berishadi. Bank, qarz beruvchi kompaniya yoki qarz beruvchilar muhim likvidlik koeffitsienti qiymatiga ko'proq qiziqish bildirishadi. Korxona egalari, aktsiyadorlar ko'pincha korxonaning uzoq muddatli moliyaviy barqarorligini baholaydilar va shuning uchun mavjud nisbati ular uchun muhimroqdir.
Shuni ta'kidlash kerakki, likvidlik koeffitsienti darajasi hali ham yaxshi yoki yomon to'lov qobiliyatining belgisi emas, shuning uchun tahlilni moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini hisoblash bilan to'ldirish tavsiya etiladi, uning bahosi korxonada "xavfsizlik marjasi" mavjudligini yoki yo'qligini va qo'shimcha qarz mablag'larini jalb qilish imkoniyatini ko'rsatadi. Moliyaviy barqarorlikni baholash tashkilot majburiyatlarining tarkibi, tarkibi va dinamikasini o'rganish bilan bog'liq (moliyalashtirish manbalari). Korxonaning majburiyatlari va kapitalining nisbati, ularning sur'ati va o'sishiga alohida e'tibor qaratiladi, bu esa moliyaviy qarorlar qabul qilishda korxonaning xavfli ishtahasini yoki rad etilishini baholashga imkon beradi. Moliyaviy barqarorlikning maqsadi tashkilotning qarz mablag'lari manbalaridan mustaqilligi va tashkilotning aktivlari va passivlari tuzilmasining maqbulligini baholashdir.
Aktivlarni tahlil qilish
Balansni tahlil qilishning bir qismi sifatida, uzoq muddatli va joriy aktivlarning tarkibi, tuzilishi va ulardan foydalanish samaradorligini tahlil qilish kerak. Joriy aktivlarning samaradorligini baholash uchun rentabellik va aylanish ko'rsatkichlari qo'llaniladi.
Umuman aylanma mablag'larning aylanishini baholash uchun quyidagi ko'rsatkichlarni tavsiya etishimiz mumkin:
Aylanma mablag'larning aylanish koeffitsienti: Kb \u003d N / Oras, bu erda N - sotishdan tushgan daromad; OASr - joriy aktivlarning o'rtacha qiymati.
Aylanma mablag'larning aylanish davri: Po \u003d OAsr * D / N, bu erda D - tahlil qilingan davrdagi kunlar soni.
Balansdagi uzoq muddatli aktivlarning dinamikasi, tarkibi va tuzilishini tahlil qilish asosiy vositalar tahlili bilan to'ldirilishi kerak.
Biznesni tahlil qilish
Likvidlik va moliyaviy barqarorlik ko'rsatkichlarini hisoblash metodologiyasini ko'rib chiqqandan so'ng, korxonaning moliyaviy faoliyati samaradorligini baholash uchun ishbilarmonlik faolligi va rentabellik koeffitsientlarini hisoblash kerak.
Ishbilarmonlik faolligi ko'rsatkichlari sifat (joriy va istiqbolli) va miqdoriy (mutloq va nisbiy) bo'linadi.
Mavjud ko'rsatkichlar ma'lum bir tadqiqot kunida ishbilarmonlik faoliyatini tavsiflaydi. Ushbu ko'rsatkichlarning yuqori ko'rsatkichlariga ega bo'lgan tashkilot, odatda, yuqori darajadagi to'lov qobiliyatiga, to'lov qobiliyatiga, moliyaviy barqarorlikka va investitsion jozibadorlikka ega. Sifatli istiqbolli ko'rsatkichlarga kelsak, ular kelajakda ishbilarmonlik faolligining yuqori sur'atlarini ta'minlaydigan (yangi yuqori texnologik uskunalarni sotib olish, yuqori malakali xodimlarni jalb qilish, faol marketing tadqiqotlari va boshqalar) tashkilotning bunday harakatlari va operatsiyalarini aks ettiradi. Amaliyot shuni ko'rsatadiki, ishbilarmonlik faoliyatini tahlil qilish jarayonida nisbiy ko'rsatkichlar katta ahamiyatga ega. Ular mutlaqga nisbatan bir nechta afzalliklarga ega. Ularga asoslanib, turli yo'nalishdagi va faoliyat hajmidagi korxonalar o'rtasida fazoviy taqqoslashni amalga oshirish mumkin. Bundan tashqari, xarajat ko'rsatkichlari nisbati asosida olingan koeffitsientlar inflyatsiya ta'sirini istisno qiladi. Ishbilarmonlik faoliyatining nisbiy ko'rsatkichlari resurslardan (korxonaning mulki) foydalanish samaradorligini tavsiflaydi. Korxonaning ishbilarmonlik faoliyatini tahlil qilishning taniqli usullarining asosi kompaniyaning aktivlari va passivlari aylanishini baholashdir. Natijada ularning aylanish tezligini sarmoya aylanmasi doirasida tahlil qilish mumkin. Ushbu tezlik qanchalik yuqori bo'lsa, tashkilot ishbilarmonlik faolligini namoyish etadi. Mavjud aktivlarning ayrim turlari va qisqa muddatli majburiyatlarning aylanish davrini birlashtirib, operatsion va moliyaviy tsikllarning davomiyligini hisoblashimiz mumkin, ularning kamayishi korxonaning ishbilarmonlik faolligi oshishini ko'rsatadi.
Tadbirkorlik faoliyatini baholashning asosiy ko'rsatkichlari quyidagilar:
Aktivlarning aylanish koeffitsienti;
Kunlik aktivlar aylanishining davomiyligi;
Uzoq muddatli aktivlarning aylanish koeffitsienti
Uzoq muddatli aktivlarning bir aylanishining davomiyligi kunlarda
Joriy aktivlarning aylanish koeffitsienti
Bir kunlik aylanma mablag'larning aylanishining davomiyligi kunlarda
Debitorlik qarzdorlik aylanmasi nisbati
Kunlik debitorlik qarzdorlik aylanishining davomiyligi
Kapital aylanmasi koeffitsienti
Bir kunda bitta kapitalni aylanishining davomiyligi
Kreditorlik qarzlarining aylanish koeffitsienti
Kreditorlik qarzlarining bir aylanishining davomiyligi kunlar bilan
Korxona faoliyatining samaradorligi va iqtisodiy maqsadga muvofiqligi rentabellik ko'rsatkichlari tizimi yordamida baholanadi. Keng ma'noda rentabellik rentabellikni, rentabellikni anglatadi. Agar mahsulotni (ishlarni, xizmatlarni) sotishdan olingan daromad ishlab chiqarish (aylanish) xarajatlarini qoplasa va qo'shimcha ravishda korxonaning normal ishlashi uchun etarli bo'lgan foyda miqdorini tashkil etsa, korxona rentabelli hisoblanadi.
Daromadning iqtisodiy mohiyati faqat ko'rsatkichlarning o'ziga xos tizimi orqali ochilishi mumkin. Ularning umumiy ma'nosi investitsiya qilingan har bir rubl uchun foyda miqdorini aniqlashdir.
Korxonaning rentabelligini baholash iqtisodiy samaradorlikni baholash, o'zgaruvchan ish sharoitlari tufayli moliyaviy natijalarni prognoz qilish uchun amalga oshiriladi. Daromadlilik darajasining qiymati bo'yicha korxonaning uzoq muddatli farovonligini baholash mumkin korxonaning investitsiyalardan etarli foyda olish imkoniyati. Korxonaning ustav kapitaliga mablag 'kiritadigan investorlarning uzoq muddatli kredit beruvchilari uchun bu ko'rsatkich individual balans moddalari nisbati asosida aniqlanadigan moliyaviy barqarorlik va likvidlik ko'rsatkichlariga qaraganda ancha ishonchli ko'rsatkichdir.
Shunday qilib, rentabellik ko'rsatkichlari kompaniyaning moliyaviy natijalari va samaradorligini tavsiflaydi degan xulosaga kelishimiz mumkin. Ular korxonaning rentabelligini har xil nuqtai nazardan o'lchaydilar va iqtisodiy jarayon ishtirokchilarining manfaatlariga muvofiq tizimlashtiradilar.
Rentabellik koeffitsientlari kompaniyaning daromadliligini tavsiflaydi, foyda sarflangan pulga yoki sotilgan mahsulot hajmiga nisbati sifatida hisoblanadi. Barcha kapital, aylanma va joriy aktivlar, kapital, sotish, sotish rentabelligini farqlang. Biz rentabellik ko'rsatkichlarini jadvalda aks ettiramiz.
Jadval. Daromad ko'rsatkichlari
|
|
Do'stlaringiz bilan baham:
