Mavzu. Bank inqirozlari

Navbatdagi 
moliyaviy 
xabar.“Rivojlangan 
davlat 
iqtisodiyoti 
rivojlanayotgan davlat iqtisodiyotiga qachon o„xshaydi: 2008- yilning 
Islandiya moliyaviy inqirozi”. 
2008-yilda boshlangan Islandiyada moliyaviy inqiroz va iqtisodiy 
pasayishdunyoda yuqori yashash standartlariga ega kichik, boy millat uchun 
taajubli xodisalarni yuzaga keltirib,rivojlanayotgan davlatdagi moliyaviy 
inqirozssenariysi takrorlandi. 
Moliyaviy liberallashuv jarayonlarining bir qismi sifatida 2003-yilda 
Islandiya xukumati davlat ulushiga ega banklarni Island bank sanoatini 
kengaytirgan maxalliy investorlarga sotdi.Ushbu investorlar nemis va britan uy 
xo‗jaliklaridan xorijiy valyutadagi depozitlarni jalb qilish hamda xorijiy valyutada 
ifodalangan kreditlar etarli va arzon bo‗lganqisqa muddatli ulgurji fond 
bozorlaridan katta miqdorda qarz olishmaqsadidachet elda filiallarni tashkil 
qilishdi.Ular fondlarni aynan bank egalariga aloqasi bo‗lgan mahalliy investitsion 
firmalarga yo‗naltirishdi. Tabiyki, fondlarning katta qismi kapital va ko‗chmas 
mulk ko‗rinishidagi yuqori riskli investitsiyalarga yo‗naltirildi. Islandiyaning 
qimmatli qog‗ozlar bozori qiymati YAIM ning 250%miqdorigacha tezkorlik bilan 
o‗sdi va firmalar, uy xo‗jaliklari hamda banklar xorijiy valyutada qarz olishdi. 
Natijada rivojlanayotgan davlatlarda bo‗lgani kabi kuchli valyuta nomutanosibligi 
sodir bo‗ldi. Bir vaqtning o‗zida Islandiyaning tartibga solish tizimi bank risklarini 
samarasiz nazorat mexanizmi bilan ta‘minlangan edi.
2008-yil oktyabrda AQSH investitsion banki Lehmann Brothers ning 
bankrotlikka uchrashi Islandiya banklarini moliyalashtirib turgan ulgurji qarz 
tizimini to‗xtatishiga olib keldi.Fond bozoriga yo‗lning mavjud emasligi natijasida 
banklar o‗larining xorijiy valyutadagi qarzlarini qayta to‗lay olishmadi. Ko‗pgina 
hollarda banklar tomonidan qabul qilingan ta‘minot boshqa Island banklarini 
aksiyalarini o‗z ichiga olib, ularning narxi oldingi qiymatini ma‘lum bir 
qismigacha pasaydi. Banklarning aktivlari shu darajada o‗sib ketgan ediki, 
mamlakatning yalpi ichki maxsulotidan deyarli to‗qqiz barobarga oshib ketgan edi. 

---

Natijada xukumat banklarni bankrotlikdan ishonchli tarzda qutqara olmas edi. 
Islandiyadan xorijiy kapital qochib ketdi va Island kronasining qiymati 50%gacha 
qadrsizlandi.
Valyuta kursini keskin pasayishi natijasida tashqi qarz yuki milliy valyutada 
ifodalanganda ikki barobarga ko‗paydi. Natijada Island firmalari va uy xo‗jaliklari 
kapitalining katta qismini emirilishi to‗liq masshtabli moliyaviy inqirozni yuzaga 
keltirdi. Ishsizlik darajasini uch barobarga oshishi,ish haqini tushishi, xukumatda 
katta hajmda byudjeti defitsiti shakllanishi bilan iqtisodiyot kuchli retsessiya 
holatiga tushdi. Xorijiy kreditorlar bilan munosabatlar yanada taranglashgan 
bo‗lsa, terrorizmga qarshi qonunga muvofiqxattoki island firmalarning aktivlari 
muzlatilishi Buyuk Britaniya bilan aloqalarni yanada og‗irlashtirdi. Ko‗pgina 
islandiyalik odamlar baliq ovlash va qishloq xo‗jaligi sanoatidagi an‘anaviy 
ishlariga qaytishdi. Fuqarolar yomon vaziyatning ham yaxshi tomonlarini topishdi: 
island valyutasining qadrini pasayishi islandiyaning mashxur balig‗i, Island pista 
ko‗miri va atlantik lososni xorijliklar uchun ancha qulay bo‗lishini ta‘minladi. 
Prudensial nazorat 1) yaxshi risk menejment va monitoring tizimi 2) mavjud 
muxim risklarni yuzaga keltiradigan faoliyatni cheklash 3) xodimlar tomonidan 
o‗g‗irlik va ruxsat etilmagan xarakatlarni oldini olish maqsadida ichki nazoratni 
o‗z ichiga oluvchi o‗z o‗rnida to‗g‗ri risk menejment jarayonlarini banklarda 
mavjudligi kafolatlash orqali xavfsizroq va sog‗lomroq bank tizimini 
qo‗llabquvvatlashga yordam beradi.Janubiy Koreya misolida ko‗rsatganidek, 
tartibga solish tizimi tijorat faoliyati bilan shug‗ullanuvchilar tomonidan banklarni 
egallab 
olinishiga 
ruxsat 
berilmasligi 
lozim. 
Tijorat 
faoliyati 
bilan 
shug‗ullanuvchilar banklarni egallab olishsa,Janubiy Koreyadagi chebollar 
kabibank kreditlarini o‗z maqsadlarini moliyalashtirish yo‗lida foydalanishadi. Bu 
holat yuqori riskli kreditlash faoliyatini kengayishiga, o‗z navbatida bank 
inqirozini keltirib chiqaradi.
Prudensial nazorat ishlashi uchun nazoratchilarda o‗zlarining faoliyatini 
amalga oshirishlari uchun etarli darajada resurslar bo‗lishi kerak. Rivojlanayotgan 
davlatlar iqtisodiyoti uchun bu juda ham jiddiy muammo hisoblanib, prudensial 
nazoratchilar juda kam ish haqi olishadi va kompyuter kabi instrumentlar 
etishmaydi. Siyosatchilar tomonidan prudensial nazoratchilarga katta bosim 
mavjud bo‗lib, siyosiy ulushini olish (yoki to‗g‗ridanto‗g‗ri pora olish) 
maqsadidabanklardan ―juda ‖qattiq‖bo‗lmasliklarni talab qilishadi. Mustaqilroq 
tartibga soluvchi va nazorat agentligi siyosiy ta‘sirga qarshi turishi, o‗z ishini 
bajarishi va bank risklarini kamaytirishi lozim.