Международные стандарты оценки 2017 Международный Совет по Стандартам Оценки

 
Экономический срок службы нематериального актива 
 
100.1. 
Экономический срок службы актива является важным критерием оценки нематериального 
актива, особенно при применении доходного подхода. Это может быть конечный срок, ограниченный 
юридическими, технологическими, функциональными или экономическими факторами; другие активы 
могут иметь неограниченный срок службы. Понятие экономического срока службы нематериального 
актива отличается от понятия остаточного полезного срока службы для целей бухгалтерского или 
налогового учета.
 
 
100.2. 
При проведении оценки экономического срока службы юридические, технологические, 
функциональные и экономические факторы должны рассматриваться по отдельности и в совокупности. 
Например, остаточный юридический срок службы фармацевтической технологии, защищенной 
патентом, может составлять пять лет до истечения срока действия патента, но можно предположить, 
что конкурирующий препарат с повышенной эффективностью достигнет рынка через три года. Это 
может привести к тому, что экономический срок службы патента будет равняться только трем годам. 
Напротив, ожидаемый экономический срок службы технологии может выходить за рамки срока 
действия патента, если ноу-хау, связанное с технологией, будет иметь ценность в производстве 
непатентованного лекарственного средства после истечения срока действия патента.
100.3. 
При проведении расчетной оценки экономического срока службы нематериального актива 
оценщику также следует принимать во внимание характер его использования или замены. Некоторые 
нематериальные активы могут быть заменены одномоментно, когда становится доступной новая, 
более качественная или более дешевая альтернатива, в то время как другие активы могут 
заменяться постепенно с течением времени, например, когда разработчик программного обеспечения 
выпускает новую версию программного обеспечения каждый год, но только заменяет часть 
существующего кода в каждом новом выпуске.
100.4. 
Что касается связанных с клиентом нематериальных активов, то естественная убыль
клиентов является основным фактором при проведении расчетной оценки экономического срока 
службы, а также денежных потоков, используемых для оценки связанных с клиентами нематериальных 
активов. Естественная убыль, используемая при проведении оценки нематериальных активов, -- это
количественная оценка ожиданий относительно будущих потерь клиентов. Хотя такая оценка является 
прогнозной, [расчетное значение] естественной убыли часто основывается на ретроспективных 
наблюдениях за естественной убылью.
100.5. 
Существует несколько способов измерения и применения показателей ретроспективной 
естественной убыли: 
(a) 
в том случае, если потеря клиента не зависит от продолжительности отношений, можно 
исходить из постоянной нормы потерь (в процентах от остатка за предыдущий год) в течение 
всего периода существования отношений с клиентами, 
(b) 
в том случае, если потеря клиента зависит от продолжительности отношений с клиентом, 
может быть использована переменная норма потерь в течение всего периода существования 
отношений с клиентом. При наличии таких обстоятельств, как правило, уровень потерь более 
поздних / новых клиентов выше по сравнению с уровнем потерь более ранних клиентов, 
отношения с которыми были хорошо налажены,

---

60 
(c) 
уровень естественной убыли можно измерять, основываясь на показателях выручки или 
числе клиентов, в зависимости от ситуации и характеристик клиентской группы, 
(d) 
может потребоваться подразделить клиентов на разные группы. Например, компания, 
реализующая продукцию дистрибьюторам и ритейлерам (розничным предприятиям/продавцам), 
может столкнуться с разными уровнями естественной убыли для каждой группы. Клиентов 
также можно подразделить на основании других факторов, таких как географические данные, 
величина потребителя и тип приобретенного продукта или услуги, а также
(e) 
. 
период, используемый для измерения уровня естественной убыли, может меняться в 
зависимости от обстоятельств. Например, для коммерческого предприятия, имеющего 
ежемесячных подписчиков, один месяц без дохода от определенного клиента может указывать 
на потерю этого клиента. Напротив, для предприятия, выпускающего более крупную продукцию, 
клиент может считаться «потерянным» только в том случае, если в течение года или более не 
было продаж продукции этому клиенту.
100.6. 
Применение любого показателя естественной убыли должно соответствовать способу его 
измерения. Правильное применение показателя естественной убыли в первый прогнозный год (и, 
следовательно, во все последующие годы) должно соответствовать форме расчета.
(a) 
Если уровень естественной убыли измеряется, основываясь на количестве клиентов в 
начале периода в сравнении с концом периода (обычно год), коэффициент естественной убыли
следует применять с использованием конвенции «на середину периода» для первого прогнозного 
года (так как обычно считается, что потеря клиентов происходит в течение всего года). Например, 
если уровень естественной убыли измеряется, основываясь на количестве клиентов в начале 
года (100) в сравнении с количеством, оставшимся в конце года (90), то в среднем в течение этого 
года у компании было 95 клиентов, исходя из того, что они были потеряны равномерно в течение 
года. Несмотря на то, что норма естественной убыли может быть представлена в размере 10%, в 
первый год следует основываться только на половине этого значения. 
(b) 
Если уровень естественной убыли измеряется путем анализа погодовой выручки или числа 
клиентов в годовом исчислении, то итоговый коэффициент естественной убыли следует, как 
правило, применять без корректировки на середину периода. Например, если уровень 
естественной убыли измеряется, основываясь на количестве клиентов, приносивших выручку в 1-
ый год (100) в сравнении с количеством тех же самых клиентов, приносивших выручку во 2-ой год 
(90), коэффициент естественной убыли будет отличаться, несмотря на то, что норма опять может 
быть 10%.
100.7. 
Норма естественной убыли, основанная на выручке, может включать рост дохода от 
существующих клиентов, если только не были сделаны соответствующие корректировки. Обычно 
наилучшей практикой является покомпонентное разделение роста и убыли при проведении расчетов и 
применении коэффициентов.
100.8. 
Наилучшей практикой для оценщиков также будет ввод исторической выручки в 
используемую модель для проверки того, насколько точно она проводит прогнозирование фактической 
выручки от существующих клиентов в последующие годы [ретроспективного периода]. Если норму 
будущей убыли правильно рассчитали и правильно применили, то модель будет достаточно точной. 
Например, если расчетные оценки будущей естественной убыли были сделаны на основе 
ретроспективной естественной убыли, наблюдаемой с 20X0 по 20X5 годы, оценщику следует ввести 
выручку от клиентов, полученную в 20X0 году, в используемую модель и проверить, насколько точно 
эта модель спрогнозирует выручку, полученную от существующих клиентов в 20X1, 20X2 годах и т.д.