“moliya” fanidan O’quv-uslubiy qo'llanma bilim sohalari

Wilshire 5000 indeksi yordamida o‘lchangan umumiy daromadlilik va asosan 
keng tarqalgan aksiyalar bilan ishlaydigan hamda aktiv investitsiya 
strategiyasiga asoslangan fondlarning ko‘rsatkichlari 
 
Yakuniy 
ko‘rsatkich 
O‘rtacha yillik 
ko‘rsatkich 
Wilshire 5000 indeksi 
+272,52% 
+14,06% 
Asosan keng tarqalgan aksiyalar bilan 
ishlaydigan o‘rtacha statistik fondlar 
+237,63% 
+12,94% 
7.4-jadvalda esa dunyo bo‘yicha har xil daraja (toifa)dagi aktivlar bo‘yicha 
daromadlilik stavkalari keltirilgan. Bu yerda ko‘rsatkichlarning har biri tegishli
davlatning valyutasida hisoblangan.
Misol uchun, 7.4-jadvalda 2015 yildan 2016 yilgacha AQSh aksiyalari kursi 
o‘rtacha 19,6%ga ko‘tarilgan, Yaponiyada esa 2,1%ga tushgan. Ushbu davlatlar 
ko‘rsatkichlarining samaradorligini solishtirish uchun ular bir pul birligiga 
o‘tkazilishi kerak.
7.4-jadval 
Mamlakatlarda har xil daraja (toifa)dagi aktivlar bo‘yicha
daromadlilik stavkalari
56
 
 
Mamlakatlar 
Fond 
bozoriningbi
r yilda 
o‘zgarishi,
% 
Foiz
stavkalari 
Valyuta 
kurslari 
Qisqa 
mud-
datli 
Uzoq
mud- 
datli 
1 dollar uchun 
Bir yilda 
o‘zgarishi,
%da 
Oxirgi 
sana 
Bir yil 
oldin 
Avstraliya 
+7,5 
4,80 
5,38 
1,59 
1,50 
+6,0 
Buyuk Britaniya 
+4,0 
5,31 
4,53 
0,61 
0,60 
1,7 
Kanada 
-11,2 
4,88 
5,22 
1,52 
1,42 
+7,0 
Daniya 
-21,3 
3,32 
4,29 
6,75 
6,96 
-3,0 
56
Manba: The Economist, 2016 yil 17 mart, 111-bet ©2016 The Economist 
Newspaper Group, Inc. 

---

65 
Yaponiya 
-2,1 
0,07 
1,81 
118,00 
130,00 
-9,2 
Shvetsiya 
-3,3 
3,17 
4,39 
8,16 
7,95 
+2,6 
Shveysariya 
+1,4 
1,29 
2,54 
1,45 
1,49 
-2,7 
AQSh 
+19,6 
4,81 
5,10 
- 
- 
11 Yevropa 
mamlakatlari 
+6,2 
3,04 
3,89 
0,91 
0,93 
-2,2 
Dunyo 
+13,6 
Iyenda dollar kursi shu davr mobaynida 9,2%ga pasaygan. Shunga ko‘ra, 
aksiyaga hisoblanadigan pul ko‘rinishidagi dividendlarni hisobga olmas-dan, 2015 
yil martda 1 mln. dollar bo‘lgan amerika aksiyalarining bahosi 2016 yil martda 
1,196 mln. dollarga ko‘tarilgan. Qimmatli qog‘ozlar portfeli 2015 yil martda — 
141,128 mln. iyen bo‘lgan (1,196 mln. dollar x 118 iyen/dollar). Shunga ko‘ra, 
AQSh fond bozorining iyendagi kapital-lashtirilishi atigi 8,56% o‘sgan. Shunday 
qilib, iyenga nisbatan dollar kursining pasayishi Yaponiya va Amerika fond 
bozorlarining turli samaradorligini qisman qoplaydi. Jadvalning oxirgi qatorida 
turli mamlakatlar aksiyalarining umumiy dollardagi bahosi (qiymati)ni aks 
ettiruvchi jahon fond indeksi o‘zgarishining foizi ko‘rsatilgan
4
.