O’zbekiston Respublikasi Oliy Ta’lim Vazirligi Toshkent Moliya Instituti mustaqil ish

Shunday qilib, ochiq investitsiya fondi barcha mablag'larni faqat yuqori likvidlik darajasiga ega aktivlarga investitsiya qilishga majburdir:

• 
  davlat va munitsipal qimmatli qog'ozlar (bir emissiya davlat obligatsiyalarining ulushi - 35% dan ko'p bo'lmagan);
  
• 
  rossiya emitentlarining tan olingan qimmatli qog'ozlari (bitta emitentning ulushi - 25% dan ko'p bo'lmagan);
  
• 
  xorijiy emitentlarning e'tirof etilgan qimmatli qog'ozlari (barcha emitentlarning ulushi - 20% dan ko'p bo'lmagan);
  
• 
  xorijiy davlatlarning hujjatlari;
  
• 
  bank hisobvaraqlari (bitta bankning ulushi 20% dan ko'p emas).
  

Intervalli investitsiya fondi va yopiq investitsion fond qo'shimcha ravishda past likvidli aktsiyalarga va ko'chmas mulkka (sertifikatlar va unga bo'lgan huquqlar) sarmoya kiritishi mumkin. Portfel tuzilishiga qo'yiladigan talablar biroz boshqacha:

• 
  bitta emitentning aktivlari - 30%;
  
• 
  banklarda tan olingan aktivlar va pullar - 35%;
  
• 
  tan olinmagan qimmatli qog'ozlar va ko'chmas mulk - 65%.
  

Bir tomondan, davlatning bunday e'tibori firibgarlik sxemalaridan himoyalanish, ishonchlilik va shaffoflikni kafolatlaydi. Demak, pay fondi bankrot bo‘la olmaydi (chunki u yuridik shaxs maqomiga ega emas), u o‘ta rentabellikka intilib, omonatchilarning pullarini xavf ostiga qo‘yishga haqli emas va nihoyat, jamg‘arma pullari hatto uning mulki ham emas. boshqaruv kompaniyasi.
Va boshqa tomondan:

• 
  tanlash bo'yicha hukumat cheklovlari investitsiya vositalari aktsiyadorlarni qo'shimcha daromaddan mahrum qilish;
  
• 
  va o'zaro investitsiya aktivlari tuzilishi bo'yicha majburiyatlar shafqatsiz hazil o'ynashi va investitsiya fondini halokat yoqasiga qo'yishi mumkin.
  

Muxtasar qilib aytganda, boshqaruv kompaniyasi barcha investitsiya qimmatli qog'ozlarini tezda sotish huquqiga ega emas.- ularning ma'lum bir ulushi doimo portfelda qolishi kerak. Qimmatli qog'ozlar bozori keskin qulagan taqdirda, menejerlar faqat tez tushayotgan qimmatli qog'ozlarga qarashlari kerak, aktsiyadorlar esa yo'qotishlarga duchor bo'lishadi.
Individual investor bu borada ancha moslashuvchan.
Muhim. O'zaro fondga investitsiyalarni rejalashtirishda har bir investor tanishishi kerak bo'lgan asosiy hujjatlar quyidagilardir: ishonchli boshqaruv qoidalari (PDU) va investitsiya deklaratsiyasi.
Pay fondining PDU faoliyatni amalga oshirish uchun barcha asosiy shartlarni belgilaydi: fondning turi va ixtisosligi, "hayot" muddati, boshqaruv kompaniyasi, infratuzilma korxonalari, moliyaviy sharoitlar va hokazo.