Pul agregatlari. Reja: Pul muomilasi haqida. Pul agregati

Pul agregatlari.
Reja:
1. Pul muomilasi haqida.
2. Pul agregati.
3. XXI-asrda pul muomilasi

Iqtisodiyotimizning bozor munosabatlariga o‘tishi pul qiymatini keskin oshirdi. Valyuta iqtisodiyoti muammolari milliy iqtisodiyotni qayta qurishning amaliy chora-tadbirlarida ham, nazariy tadqiqotlarda ham asosiy muammolarga aylanib bormoqda. Shu bois iqtisodiy matbuot sahifalarida bu masalalar qizg‘in muhokama qilinayotganiga qaramay, ularning dolzarbligi pasaymayapti. Inflyatsiya jarayonlarini tahlil qilishning yuqori narxi, ko'p sonli operatsion omillar to'g'ri pul-kredit siyosatini ishlab chiqishni qiyinlashtiradi.

Mamlakatimiz tajribasidan ko‘rinib turibdiki, boshqa mamlakatlar qatori bozor munosabatlariga o‘tish narxlarning tez o‘sishi va inflyatsion omillar ta’sirining kuchayishi bilan kechmoqda. Bozor munosabatlariga o'tishning o'zi inflyatsiyaning chuqurlashishiga sabab bo'ladimi yoki bu munosabatlarda ilgari to'plangan inflyatsion salohiyat o'zining real ifodasini oladimi, buni to'g'ri baholash juda muhimdir.
Shubhasiz, shartlar ostida bozor munosabatlari inflyatsiyani sun'iy ravishda ushlab turish imkoniyatlari keskin kamayadi. Shu bilan birga, bozorga o‘tish bo‘yicha qarorlar qabul qilishda nomuvofiqlik, ayrim qadamlarning puxta o‘ylanmaganligi mavjud qiyinchiliklarni yanada kuchaytirib, inflyatsiya jarayonlarini kuchaytirmoqda.
Ko'pgina mamlakatlar tajribasi shuni ko'rsatdiki, markazlashtirilgan rejalashtirishning uzoq muddatli ishlashi, qoida tariqasida, moddiy va pul oqimlarining nomutanosibligiga olib keladi.
Ushbu maqolada mamlakatdagi pul massasi hajmiga ta'sir qiluvchi omillar tahlil qilinadi. Usullar batafsilroq ko'rib chiqiladi. pul-kredit siyosati dinamik o'zgarishlarga eng qodir.
Eng muhim miqdoriy ko'rsatkich pul muomalasi pul massasi bo'lib, u xo'jalik aylanmasiga xizmat qiluvchi va jismoniy shaxslarga, korxonalarga va davlatga tegishli bo'lgan xarid va to'lov vositalarining umumiy hajmidir.
Pul massasi - bu xalq xo'jaligida jismoniy shaxslar, muassasalar egalari va davlat ixtiyorida bo'lgan tovar va xizmatlar aylanishini ta'minlovchi naqd va naqd bo'lmagan xarid va to'lov vositalari majmuidir. Pul massasi tuzilmasida iqtisodiy aylanmaga amalda xizmat qiluvchi mablag'larni o'z ichiga oluvchi aktiv qismi va passiv qismi ajralib turadi. pul tejash, to'lov vositasi sifatida xizmat qilishi mumkin bo'lgan hisob qoldiqlari.
Shunday qilib, pul massasining tuzilishi ancha murakkab bo'lib, oddiy iste'molchi ongida shakllangan stereotipga to'g'ri kelmaydi, ular pulni birinchi navbatda naqd pul - qog'oz pullar va mayda pullar deb hisoblaydi. Darhaqiqat, qog'oz pullarning pul massasidagi ulushi juda past (25 foizdan kam), tadbirkorlar va tashkilotlar o'rtasidagi bitimlarning asosiy qismi, hatto chakana savdo, rivojlangan bozor iqtisodiyoti sharoitida bank hisobvaraqlaridan foydalanish orqali amalga oshiriladi. Natijada, bank cheklari, kredit kartalari, sayohat cheklari va boshqalar davri keldi.Bu hisob-kitob vositalari sizni boshqarish imkonini beradi. naqd depozitlar, ya'ni naqd pulsiz pullar. Tovar va xizmatlar uchun to'lovni amalga oshirayotganda xaridor chek yoki kredit karta, bankka o'z depozitidan sotib olingan summani sotuvchining hisob raqamiga o'tkazish yoki unga naqd pul berishni buyuradi.
Shu bilan birga, pul massasi tarkibiga bevosita xarid yoki to'lov vositasi sifatida foydalanish mumkin bo'lmagan komponentlar ham kiradi. Bu O Pul ah muddatli hisobvaraqlar, tijorat banklaridagi, boshqa kredit va moliya institutlaridagi jamg‘arma depozitlari, depozit sertifikatlari, aksiyalar investitsiya fondlari faqat qisqa muddatli pul majburiyatlariga investitsiya qilganlar va boshqalar. Pul muomalasining sanab o'tilgan tarkibiy qismlari olingan. umumiy ism"Kazi-pul". Kvazi-pul pul muomalasi tarkibida eng muhim va tez o'sib borayotgan qismidir.
Iqtisodchilar kvazi-pulli likvid aktivlarni chaqirishadi. Har qanday mulk yoki aktivlarning likvidligi deganda ularning oson sotilishi, qiymatini yo'qotmasdan pul shakliga o'tkazish imkoniyati tushuniladi. Binobarin, aktivning eng likvid turi puldir. Yuqori likvidli mulk turlariga oltin va boshqalar kiradi qimmatbaho metallar, qimmatbaho toshlar, neft, san'at asarlari. Binolar va uskunalar kamroq likvidlikka ega.
Turli ko'rsatkichlar (pul agregatlari) ma'lum bir sana va ma'lum bir davrda pul muomalasining miqdoriy o'zgarishlarini tahlil qilish, shuningdek, o'sish sur'atlarini va pul massasi hajmini tartibga solish choralarini ishlab chiqish uchun ishlatiladi.
Sanoati rivojlangan mamlakatlarning moliyaviy statistikasida pul massasini aniqlash uchun quyidagi asosiy pul agregatlari to'plami qo'llaniladi:
M-1 birligi - muomaladagi naqd pullarni (banknotlar, tangalar) va joriy bank hisobvaraqlaridagi mablag'larni o'z ichiga oladi;
M-2 birligi - M-1 va shoshilinch birlikdan iborat jamg'arma depozitlari tijorat banklarida (to'rt yilgacha);
M-3 birligi - M-2 va ixtisoslashtirilgan kredit tashkilotlaridagi jamg'arma depozitlarini o'z ichiga oladi;
M-4 birligi - M-3 birligi plyus yirik tijorat banklarining depozit sertifikatlaridan iborat.
AQSHda pul massasini aniqlash uchun to‘rtta, Yaponiya va Germaniyada uchtadan pul agregatlari qo‘llaniladi. Angliya va Frantsiyada - ikkita.
Markaziy banklar tomonidan pul-kredit siyosatining yo‘nalishlarini ishlab chiqishda pul massasining tuzilishi va dinamikasini tahlil qilish muhim ahamiyatga ega.
Muomaladagi jami pul massasini hisoblash Rossiya Federatsiyasi quyidagi pul agregatlari taqdim etiladi:
M-0 birligi - naqd pul;
M-1 birligi - M-0 birligiga teng plyus hisob-kitob joriy va boshqa hisoblar ( hisob-kitob schyotlari, maxsus hisoblar, hisoblar kapital qo'yilmalar, akkreditivlar va chek schyotlari, hisobvaraqlari mahalliy byudjetlar, byudjet, kasaba uyushma, jamoat va boshqa tashkilotlarning hisobvaraqlari, Davlat sug'urta jamg'armalari, uzoq muddatli kredit jamg'armasi); plyus tijorat banklaridagi depozitlar; qo'shimcha ravishda Sberbankdagi talab qilinadigan depozitlar;
M-2 birligi - M-1 plyus birligiga teng muddatli depozitlar Sberbankda;
M-3 birligi - M-2 birligiga plyus depozit sertifikatlari va davlat obligatsiyalariga teng.
Pul massasining turli ko'rsatkichlaridan foydalanish pul muomalasi holatini tahlil qilishga differensial yondashish imkonini beradi.
Pul massasi hajmining o'zgarishi ham muomaladagi pul taklifining o'zgarishi, ham ularning aylanmasining tezlashishi natijasi bo'lishi mumkin. Pul muomalasining tezligi pul muomalasi vositasi va to'lov vositasi sifatida faoliyat ko'rsatganda, uning harakatining kuchayishi ko'rsatkichidir. U qattiq taslim bo'ladi miqdoriy aniqlash, shuning uchun uni hisoblash uchun bilvosita ma'lumotlardan foydalaniladi.
Sanoat sohasida rivojlangan mamlakatlar Pul aylanmasining o'sish sur'atining asosan ikkita ko'rsatkichi hisoblanadi:
daromadlar aylanmasidagi aylanish tezligining ko'rsatkichi - yalpi milliy mahsulot (YaIM) yoki milliy daromadning pul massasiga, ya'ni M-1 yoki M-2 yig'indisiga nisbati, bu ko'rsatkich pullar o'rtasidagi munosabatni ochib beradi. aylanish va jarayonlar iqtisodiy rivojlanish;
to'lov aylanmasidagi pul aylanmasi ko'rsatkichi - bankning joriy hisobvaraqlariga o'tkazilgan mablag'lar miqdorining nisbati o'rtacha pul ta'minoti.
Rossiya Federatsiyasida statistik ish amaliyotida, naqd pul aylanmasini qoplashning to'liqligiga qarab, ular quyidagilarni ajratib ko'rsatishadi: birinchidan, Rossiya Markaziy bankining kassalariga pul mablag'larini qaytarish tezligi summaga nisbati sifatida. bank kassalariga kelib tushgan pullar muomaladagi pullarning o'rtacha yillik massasiga; ikkinchidan, naqd pul tushumlari va muomalalari miqdorini, shu jumladan pochta va Sberbank muassasalarining aylanmasini muomaladagi pulning o'rtacha yillik massasiga bo'lish yo'li bilan hisoblangan naqd pul aylanmasida pul aylanish tezligi. Pul muomalasi tezligining va shunga mos ravishda pul massasi hajmining o'zgarishi ko'pgina omillarga bog'liq. umumiy iqtisodiy sifatida (iqtisodiyotning tsiklik rivojlanishi, stavkalari iqtisodiy o'sish, narxlar harakati) va sof pul (to'lov aylanmasining tarkibi, kredit operatsiyalari va o'zaro hisob-kitoblarning rivojlanishi, darajasi). foiz stavkalari pul bozorida va boshqalar).
Shunday qilib, monetizatsiya darajasining oshishi iqtisodiyotning harakatchanligining oshishi, iqtisodiy agentlar xatti-harakatlarining potentsial moslashuvchanligi oshishini ko'rsatadi.
iqtisodiyotning militarizatsiyasi va harbiy xarajatlarning o'sishi. Shu bilan birga, iqtisodiyotda asosiy e'tiborni qurol-yarog'ga katta miqdorda sarflaydi va shu sababli davlat byudjeti taqchilligi oshib bormoqda, bu esa asosan tovar resurslari bilan ta'minlanmagan pul emissiyasi hisobiga qoplanadi.
Byudjet taqchilligi va o'sishi davlat qarzi... Kamomadni qoplash davlat byudjeti u davlat kreditlari - byudjet taqchilligini qoplashning inflyatsion bo'lmagan usuli yoki davlatga qo'shimcha mablag'lar, demak, tovarlarga qo'shimcha talabni beruvchi banknotalar chiqarish orqali amalga oshiriladi.
Banklarning kredit kengayishi. Banklarning kredit operatsiyalarini kengaytirish va boshqalar kredit tashkilotlari muomaladagi kredit vositalarining ko'payishiga olib keladi, bu esa tovarlar va xizmatlarga qo'shimcha talablarni ham yaratadi.
Mamlakatga xorijiy valyutaning kirib kelishi. Valyuta milliy pul birligiga ayirboshlash yo'li bilan pul massasi hajmining umumiy o'sishiga va natijada ortiqcha talabga sabab bo'ladi.
Demak, talab inflyatsiyasi, agar narx darajasining oshishi umumiy o'sish ta'sirida sodir bo'lsa, yuzaga keladi yalpi talab.
Ishlab chiqarish xarajatlarining inflyatsiyasi. Ushbu inflyatsiyaning sababi:
Mehnat unumdorligi o'sishining pasayishi. Bu mahsulot birligiga sarflanadigan xarajatlarning oshishiga, demak, foydaning kamayishiga olib keladi.Oxir oqibatda bu ishlab chiqarish hajmining kamayishiga, tovar va xizmatlar taklifining kamayishiga ta’sir qiladi;
Xizmat ko'rsatish sohasining kengayishi, ish haqining katta ulushiga ega bo'lgan yangi turlarning paydo bo'lishi, shuning uchun xizmatlar narxining umumiy o'sishi;
Yuqori bilvosita soliqlar... Ular tovarlar narxida va xarajatlarning umumiy darajasi ortib bormoqda.