Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2


(h)  Certain pipelines, transmission lines and railway lines (section 12D)


Download 0.78 Mb.
Pdf ko'rish
bet30/101
Sana08.05.2023
Hajmi0.78 Mb.
#1442592
1   ...   26   27   28   29   30   31   32   33   ...   101
Bog'liq
LAPD-Gen-G09-Tax-Guide-for-Small-Businesses

(h) 
Certain pipelines, transmission lines and railway lines (section 12D) 
Pipelines used for transportation of natural oil 
An allowance, equal to 10% (10-year straight-line basis) of the cost incurred by a taxpayer on 
the acquisition of any new or unused pipelines may be deducted. 
The pipeline must be owned and brought into use for the first time by the taxpayer and used 
directly for the transportation of natural oil. 
Pipelines for transportation of water used by power stations 
An allowance, equal to 5% (20-year straight-line basis) of the cost incurred by a taxpayer to 
acquire any new or unused pipelines will be granted. 
The pipeline must be owned and brought into use for the first time by the taxpayer and used 
directly for the transportation of water used by power stations in generating electricity. 
Lines or cables used for transmission of electricity 
An allowance, equal to 5% (20-year straight-line basis) of the cost incurred by a taxpayer to 
acquire any new or unused lines or cables may be deducted. 
The line or cable must be owned and brought into use for the first time by the taxpayer and 
used directly for the transmission of electricity. 
Lines or cables used for transmission of electronic communications 
An allowance, equal to 6,67% (15-year straight-line basis) of the cost incurred by a taxpayer 
for any new or unused lines or cables acquired on or after 1 April 2015 may be deducted. 
The line or cable must be owned and brought into use for the first time by the taxpayer and 
used directly for the transmission of telecommunication signals. 
The allowance increased to 10% (10-year straight-line basis) for lines and cables (new or 
used) owned by the taxpayer and brought into use for the first time by the taxpayer. 
The increased allowance applies only to lines and cables acquired on or after 1 April 2019. 
Railway lines used for transportation of persons, goods or things 
An allowance, equal to 5% (20-year straight-line basis) of the cost incurred by a taxpayer to 
acquire new or unused railway lines may be deducted. 
The railway line must be owned and brought into use for the first time by the taxpayer and 
used directly for the transportation of persons or goods or things. 
Earthworks or supporting structures forming part of abovementioned assets and any 
improvements thereto, will also qualify for the relevant allowance. 
The depreciable cost of these assets is the lesser of – 
• the actual cost to the taxpayer; or 
• the arm’s length cash price at the time of acquisition. 


Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
28 
Any recoupment of the allowance granted will be accounted for under section 8(4)(a) or (e
(see 3.2.16). 

Download 0.78 Mb.

Do'stlaringiz bilan baham:
1   ...   26   27   28   29   30   31   32   33   ...   101




Ma'lumotlar bazasi mualliflik huquqi bilan himoyalangan ©fayllar.org 2024
ma'muriyatiga murojaat qiling