Tax Guide for Small Businesses 20 20 /2

(k) 
Port assets (section 12F) 
An allowance equal to 5% (20-year straight-line basis) of the cost incurred by a taxpayer to 
acquire new and unused port assets (including the construction, erection or installation 
thereof) which have been brought into use by the taxpayer for the first time in the carrying on 
of a trade during any year of assessment ending on or before 28 February 2022 may be 
deducted. 
The term “port asset” means any port terminal, breakwater, sand trap, berth, quay wall, bollard, 
graving dock, slipway, single point mooring, dolos, fairway, surfacing, wharf, seawall, channel, 
basin, sand bypass, road, bridge, jetty or off-dock container depot (including any earthworks 
or supporting structures forming part of the aforementioned and any improvements thereto). 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
29 
The depreciable cost of an asset is the lesser of – 
• the actual cost to the taxpayer; or 
• the arm’s length cash price at the time of acquisition. 
Any recoupment of the allowance granted will be accounted for under section 8(4)(a) or (e) 
(see 3.2.16). 
(l) 
Additional deduction for learnership agreements (section 12H) 
An employer is entitled to an annual allowance and a completion allowance if the employer is 
a party to a qualifying learnership agreement with an employee. The term “registered 
learnership agreement” as defined in section 12H(1) means – 
“
a learnership agreement that is— 
(a) 
registered in accordance with the Skills Development Act, 1998; and 
(b) 
entered into between a learner and an employer before 1 April 2022
”. 
Effective from 1 October 2016, the amount of the allowance will depend on the NQF level held 
by the learner before entering into the learnership agreement. The learnership agreement 
must be entered into before 1 April 2022.
21
For learnership agreements entered into between the learner and the employer on or after 
1 October 2016, the deduction allowed is as follows: 
1) During any year of assessment that a learner 
is a party to a registered learnership 
agreement with an employer and that 
agreement was entered into pursuant to a 
trade carried on by that employer.
R40 000 for a learner holding an 
NQF-level qualification from 1 to 6 
or 
R20 000 for a learner holding an 
NQF-level qualification from 7 to 
10. 
2) If that agreement is for less than 12 full 
months during the year of assessment. 
The above applicable amount 
(R40 000 or R20 000) is reduced 
and limited to the same ratio as 
the number of full months that the 
learner is a party to that 
agreement bears to 12. 
3) During any year of assessment that a learner 
is a party to a registered learnership 
agreement with an employer for less than 24 
full months, that agreement was entered into 
pursuant to a trade carried on by that 
employer and that learner successfully 
completes that learnership during that year of 
assessment. 
R40 000 for a learner holding an 
NQF-level qualification from 1 to 6 
or 
R20 000 for a learner holding an 
NQF-level qualification from 7 to 
10. 
21
This date is proposed to be amended to 1 April 2024. See Chapter 4 of the Budget Review, 2021 
and clause 15 of the Draft Taxation Laws Amendment Bill, 2021. 

---

Tax Guide for Small Businesses (2020/2021) 
30 
4) If the learner mentioned above is a person 
with a disability at the time of entering into the 
learnership agreement. 
R60 000 (R40 000 + R20 000) for 
a learner holding an NQF-level 
qualification from 1 to 6 
or 
R50 000 (R20 000 + R30 000) for 
a learner holding an NQF-level 
qualification from 7 to 10. 
5) During any year of assessment that a learner 
is a party to a registered learnership 
agreement with an employer for a period that 
equals or exceeds 24 full months, that 
agreement was entered into pursuant to a 
trade carried on by that employer and that 
learner successfully completes that 
learnership during that year of assessment. 
R40 000 for a learner holding an 
NQF-level qualification from 1 to 6 
multiplied by the number of 
consecutive 12-month periods 
within the duration of that 
learnership agreement 
or 
R20 000 for a learner holding an 
NQF-level qualification from 7 to 
10 multiplied by the number of 
consecutive 12-month periods 
within the duration of that 
learnership agreement. 
6) If the learner mentioned above is a person 
with a disability at the time of entering into the 
learnership agreement. 
R60 000 (R40 000 + R20 000) 
multiplied by the number of 
consecutive 12-month periods 
within the duration of that 
learnership agreement 
or 
R50 000 (R20 000 + R30 000) 
multiplied by the number of 
consecutive 12-month periods 
within the duration of that 
learnership agreement. 
For more information see Interpretation Note 20 “Additional Deduction for Learnership 
Agreements”.