Thailand: Financial System Stability Assessment; imf country Report No. 19/308; September 10, 2019

51
Banking Sector: Contagion Risk 
Domain 
Assumptions 
Top-Down by Authorities
Top-down by FSAP Team
3. Tail shocks 
Size of the 
shock
• 
Balance-sheet data: analysis of the 
impact of the default of single 
institutions or group of institutions on 
the whole network; ranking of 
institutions according to their degree of 
contagion (outward spillover) or 
vulnerability (inward spillover). 
• 
Market-based data: conditional 
probability of distress for single 
institutions or the whole network in case 
of one or more institutions defaulting; 
ranking of institutions according to their 
degree of “from” connectedness (inward 
spillover), “to” connectedness (outward 
spillover), and “net” connectedness 
(difference between “to” and “from” 
connectedness measures). 
• 
Balance-sheet data: analysis of the impact of the default of 
single institutions or group of institutions on the whole 
network; ranking of institutions according to their degree 
of contagion (outward spillover) or vulnerability (inward 
spillover). 
• 
Market-based data: conditional probability of distress for 
single institutions or the whole network in case of one or 
more institutions defaulting; ranking of institutions 
according to their degree of “from” connectedness 
(inward spillover), “to” connectedness (outward spillover), 
and “net” connectedness (difference between “to” and 
“from” connectedness measures). 
• 
SyRIN: Various metrics, including tail risk, cross-entity 
interconnectedness and the contribution to systemic risk 
by different entities and sectors. 
4. Reporting 
Format for 
Results 
Output 
presentation
• 
Number of undercapitalized, failed or 
illiquid institutions, and their shares of 
assets in the system. 
• 
Evolution and direction of spillovers 
within the network. 
• 
Number of undercapitalized, failed or illiquid institutions, 
and their shares of assets in the system. 
• 
Evolution and direction of spillovers within the network. 

---

THAILAND