Учебно-методический комплекс информационные ресурсы дисциплины учебное пособие санкт-Петербург Издательство сзту 2008

2.2.2. Стоимостная оценка основных фондов
Движение основного капитала характеризуется тем, что его элементы участвуют во многих производственных циклах, постепенно перенося свою стоимость на готовую продукцию. При этом на изменение стоимости элементов основного капитала оказывают влияние различные факторы.
Основной целью управления движением основного капитала является обеспечение финансовых условий воспроизводства основного капитала и сохранение его стоимости в конце полезного срока службы при воздействии внутренних и внешних факторов деятельности предприятия (табл. 2.3).
Различают следующие виды стоимостной оценки основного капитала:
- полная первоначальная стоимость;
- восстановительная стоимость;
- остаточная стоимость;
- ликвидационная стоимость;
- среднегодовая стоимость.
Первоначальная стоимость (Ф₀) отражает стоимостную оценку элементов основного капитала в самом начале использования на предприятии и включает в себя стоимость приобретения объекта, стоимость его доставки, наладки и монтажа на предприятии
С течением времени стоимость элементов ОК изменяется под воздействием как внешних, так и внутренних факторов.
Таблица 2.3.
Факторы влияния на стоимость основных фондов

Факторы, оказывающие влияние на изменение стоимости основных фондов
Внешние факторы			Внутренние факторы
Научно-технический прогресс	Изменение макроэкономических условий деятельности		Условия эксплуатации элементов основного капитала
	Подъем экономики, рост производительности труда, эффективности общественного производства, дефляция	Спад экономики, снижение производительности труда, эффективности общественного производства, инфляция

Изменение стоимости элементов основного капитала под влиянием внешних факторов отражается в определении элементов по восстановительной стоимости (Ф_восст), т. е. по стоимости в современных условиях функционирования. Современные условия могут отличаться от условий, существовавших в момент создания основных фондов. Более благоприятные условия складываются в тех случаях, когда происходит подъем экономики и повышается эффективность общественного производства, растет производительность труда и в результате этого каждый элемент основного капитала в современных условиях производства обходится дешевле для производства, чем это было ранее. Аналогичным образом происходит удешевление элементов основного капитала в условиях дефляции, т. е. при снижении общего уровня цен. Все благоприятные моменты условий воспроизводства основного капитала выражаются в том, что восстановительная стоимость его элементов становится меньше первоначальной:

Ф_восст < Ф₀ (2.1)
В случае неблагоприятных изменений в условиях деятельности, когда происходит падение эффективности общественного производства, инфляция: восстановительная стоимость становится выше первоначальной:
Ф_восст > Ф₀ (2.2)
В связи с этим одной из главных задач обеспечения движения основного капитала является правильное определение восстановительной стоимости элементов основного капитала на основе использования различных методов переоценки, учитывающих влияние всех основных факторов, влияющих на стоимость основного капитала.
Цель переоценки – создание условий формирования необходимых фондов денежных средств для обновления основных активов, восстановления исходной стоимостной базы для оценки имущества и начисления износа.
Переоценке подвергаются все основные средства, в том числе действующие и находящиеся в консервации, резерве, запасе или незавершенном строительстве, сданные в аренду или во временное пользование, подготовленные к списанию, но не оформленные актами на списание.
В настоящее время переоценка основных средств может проводиться двумя методами: экспертным и индексным.
Оценка основных средств по восстановительной стоимости экспертным методом – сложный трудоемкий процесс, требующий значительных затрат времени и средств для переоценки всех элементов основного капитала, но он является наиболее точным и позволяет исправлять погрешности, накопившиеся в результате применения среднегрупповых индексов в ходе предшествующих переоценок.
При индексном методе переоценка осуществляется путем умножения балансовой стоимости объекта на индекс цены, установленной для данной группы основных фондов. Эти индексы утверждаются в специальном постановлении Правительства РФ.
Результаты переоценки отражаются в активе баланса путем корректировки основных средств и начисленного износа, а в пассиве – в составе источников собственных средств как добавочный капитал. Это означает изменение структуры пассивов в сторону увеличения доли собственного капитала.
Для определения реальной стоимости объекта основного капитала используется категория остаточной стоимости (Ф_ост), которая исчисляется по формулам:

Ф_ост = Ф₀ – Изн или (2.3)

Ф_ост – Ф_восст – Изн (2.4)

где Изн – износ

Одной из самых сложных и интересных задач финансового обеспечения движения основного капитала является денежная оценка износа. Наиболее простым и приблизительным способом оценки износа является оценка остаточной стоимости по следующей формуле:
Ф_ост = Ф₀ – Ф_{0 *}Т_ф /Т_н , (2.5)

где Т_ф, Т_н – фактический и нормативный срок службы оборудования соответственно.

Под нормативным сроком службы понимается период полезного использования элемента основного капитала, в течение которого объект сохраняет свои технико-экономические свойства.
Пример 1
Предприятие приобрело оборудование стоимостью 5 млн рублей со сроком службы 10 лет. Доставка, наладка и монтаж оборудования составили 0,5 млн руб. Определить величину остаточной стоимости оборудования к концу 4 года службы оборудования.
Решение. Для начала необходимо определить первоначальную стоимость оборудования (Ф₀):
Ф₀ = 5 000 000 + 500 000 = 5 500 000 рублей.
Теперь по формуле (2.5) можно определить величину остаточной стоимости:
Ф_ост = 5 500 000 – (5 500 000×4):10 = 3 300 000 рублей
Величина накопленного износа составит 2 200 000 рублей.

Для учета движения основных фондов, определения плановой величины амортизационного фонда и определения эффективности их использования рассчитывается среднегодовая стоимость основных фондов (Ф) по формуле:

Ф = Ф_н + ( Ф_вв * К) : 12 – [Ф_выб (12 – К)] : 12, (2.6)

где Ф_н – стоимость ОПФ на начало года, руб.;

Ф_вв – стоимость вводимых в течение года ОПФ, руб.;
Ф_выб – стоимость выбывающих в течение года ОПФ, руб.;
К – количество полных месяцев функционирования ОПФ в течение года.

Пример 2
Например, рассчитать среднегодовую стоимость ОПФ при следующих условиях:

- стоимость основных производственных фондов на начало года составляет 5 тыс. руб.;
- в течение года в марте и июне планируется ввести две технологические линии стоимостью соответственно 10 и 25 тыс. руб.;
- предполагается в октябре ликвидировать устаревшее оборудование стоимостью 2 тыс. руб.
Решение. Вначале необходимо определить среднегодовую стоимость вводимых основных фондов. Первая технологическая линия стоимостью 10 000 рублей вводится в марте и до конца года будет функционировать в течение 10 месяцев. Вторая технологическая линия стоимостью 25 000 рублей вводится в июне и будет функционировать 7 месяцев. Следовательно, стоимость вводимых в течение года ОПФ будет:
Ф_вв = (10000×10):12 + (25000×7):12 = 22916 рублей
Далее необходимо рассчитать среднегодовую стоимость выбывающего оборудования. До своего выбытия оборудование будет функционировать с начала года 9 месяцев, следовательно:
Ф_выб = (2000×(12-9)):12 = 500 рублей.
Теперь у нас есть все данные для расчета среднегодовой стоимости основных фондов:
Ф = 5000 + 22916 – 500 = 27416 рублей.
Допустим, норма амортизации по данной группе основных фондов составляет 12 %, тогда плановая величина амортизационных отчислений (А_о) составит:
А_о= 27416 × 0,12= 2741 руб.